¡Se lanza oficialmente la segunda oferta pública de propiedad totalmente extranjera! ¿Cuáles son las ventajas de que Neuberger Berman entre al campo? Los inversores extranjeros hacen cola para cotizar en bolsa
165438 En la tarde del 25 de octubre, Neuberger Berman Fund anunció oficialmente que había obtenido recientemente una licencia comercial de fondos públicos emitida por la Comisión Reguladora de Valores de China. Esta es la segunda oferta pública de propiedad totalmente extranjera después del BlackRock Fund.
Con la cola de ofertas públicas de propiedad totalmente extranjera, la ecología de ofertas públicas de China se diversificará aún más. Frente a la industria de ofertas públicas locales que se ha estado desarrollando durante muchos años, ¿cómo podrán las ofertas públicas de propiedad totalmente extranjera aprovechar al máximo sus propias ventajas? Los productos para el cuidado de personas mayores y los productos ESG pueden ser buenas opciones para un desarrollo diferenciado.
Promoción y exhibición oficial de Neuberger Berman Fund
165438 En la tarde del 25 de octubre, Neuberger Berman Fund Management (China) Co., Ltd. emitió un anuncio indicando que recientemente había obtuvo el certificado emitido por la Comisión Reguladora de Valores de China obtuvo la licencia comercial de fondos públicos y se convirtió oficialmente en la segunda empresa de gestión de fondos de propiedad extranjera recientemente establecida en China en realizar negocios de fondos públicos.
Neuberger Berman Group presentó una solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China para el establecimiento de una empresa de gestión de fondos y un negocio de gestión de fondos de capital privado de propiedad totalmente extranjera el 1 de abril de 2020, y fue uno de los primeros extranjeros -Instituciones financiadas para postularse. La solicitud fue aceptada por la Comisión Reguladora de Valores de China el 8 de septiembre de ese año. En septiembre de 2021, la Comisión Reguladora de Valores de China aprobó oficialmente el establecimiento de Neuberger Berman Fund Management (China) Co., Ltd.
A 31 de marzo de 2022, Neuberger Berman Group tiene una escala de gestión de activos de 447 mil millones de dólares (aproximadamente 3 billones de RMB), con oficinas en 39 ciudades de todo el mundo y más de 2600 empleados. Fundado en 1939, el Grupo es una empresa privada independiente de gestión de inversiones con acciones de los empleados. El negocio principal de Neuberger Berman Group es la gestión de carteras de acciones, renta fija, activos cuantitativos y diversificados, capital privado, bienes raíces y fondos de cobertura para inversores institucionales, asesores de inversiones e inversores individuales en todo el mundo.
Ya en 2008, el grupo Neuberger Berman entró en China y ha estado profundamente involucrado en el mercado chino durante muchos años. En 2016, Neuberger Berman Investment Management (Shanghai) Co., Ltd. se registró y estableció en la Zona de Libre Comercio de Shanghai como una WFOE (empresa de propiedad totalmente extranjera). En 2017, la empresa se registró como gestora de fondos de capital privado en la Asociación de Gestión de Activos de China; en 2018, la empresa obtuvo la calificación de piloto empresarial QDLP aprobada por la Oficina de Administración y Supervisión Financiera Local de Shanghai y fundó Neuberger Berman Overseas Investment, una empresa. Filial centrada en inversiones alternativas en el extranjero. Al 5 de junio de 2022, Neuberger Berman Overseas Investment ha recaudado con éxito 8 productos de fondos QDLP, con una escala de gestión de aproximadamente 3 mil millones de RMB. El grupo Neuberger Berman concede gran importancia al mercado chino. En los últimos años, a través de la expansión del negocio de fondos de capital privado, servicios de consultoría de inversiones, negocios piloto QDLP y otros negocios, Neuberger Berman Group ha adquirido cierta comprensión de las preferencias de riesgo y los hábitos de inversión de los inversores chinos.
El Sr. Liu Song, director general de Neuberger Berman Fund Management (China) Co., Ltd., dijo en una entrevista exclusiva con un periodista de la aplicación Securities Times·Securities China News Service que el negocio del mercado chino es una de las estrategias de Neuberger Berman Group. El núcleo es utilizar las ventajas de recursos del mercado chino para formar excelentes equipos locales, crear más productos de gestión de activos que estén integrados con genes internacionales pero más adecuados para el mercado chino y proporcionen mejores. Servicios bidireccionales para inversores nacionales e internacionales.
Liu Song cree que la continua apertura del mercado financiero de China y el cada vez más perfecto entorno comercial internacional y legal han aumentado aún más la confianza del Grupo Neuberger Berman. En su opinión, el establecimiento de una oferta pública de propiedad totalmente extranjera por parte del Grupo Neuberger Berman expresa la confianza del Grupo Neuberger Berman en cultivar firmemente el mercado chino. Por otro lado, China es una dirección importante del mercado de capitales global y está cultivando equipos de investigación de inversiones locales; Para enriquecer la hoja de ruta, la plataforma global de investigación de inversiones de Bomai también es de gran importancia.
Ofertas públicas de propiedad totalmente extranjera se están preparando para ingresar al mercado.
Hasta ahora, junto con el Fondo Neuberger Berman, se han aprobado dos ofertas públicas de propiedad totalmente extranjera para el desarrollo empresarial. Se aprobaron cuatro fondos públicos de propiedad totalmente extranjera, entre ellos el BlackRock Fund, el Neuberger Berman Fund, el Fidelity Fund y el TEDA Manulife Fund. Además, instituciones con financiación extranjera como Vanda, Schroders y AllianceBernstein también están solicitando establecer fondos públicos, esperando unirse a las filas de los fondos públicos.
En el futuro previsible, cada vez más empresas de capital público de propiedad extranjera se "alinearán" para ofrecer productos diversificados para el mercado de capital público chino. ¿Cómo implementarán nuevos productos las ofertas públicas de propiedad totalmente extranjera? Al ser la primera oferta pública de propiedad extranjera aprobada para lanzar negocios, el diseño del producto del BlackRock Fund puede servir como muestra.
En agosto de 2020, se aprobó la creación del Fondo BlackRock. En junio de 2021, BlackRock obtuvo una licencia comercial de fondos públicos y se convirtió en el primer fondo público de propiedad totalmente extranjera de China. En menos de dos años desde su lanzamiento, BlackRock Fund ha lanzado cuatro productos de fondos consecutivos.
En concreto, en agosto de 2021, BlackRock Fund lanzó su primer fondo local. Este producto invierte principalmente en acciones A, que cubren una amplia gama de industrias, en junio de 2022 se emitió el segundo fondo, que invierte principalmente en acciones de Hong Kong, que también es la dirección de inversión de todo el mercado en agosto de 2022; se lanzó el producto, centrándose en inversiones temáticas, centrándose en equipos de alta gama, hardware tecnológico, vehículos eléctricos, energía limpia, redes 5G, computación en la nube, automatización industrial y otros campos. El cuarto producto (11) emitido en junio de 2022 es un "; fondo de renta fija. No es difícil ver que los productos antes mencionados tienen características propias en términos de posicionamiento, mercado, temática, etc. Por un lado, han inyectado diversidad al mercado nacional de oferta pública y, por otro, También muestra que las ofertas públicas de propiedad totalmente extranjera todavía necesitan cierta exploración en la etapa inicial.
Esta exploración puede estar relacionada con la feroz competencia en las ofertas públicas nacionales. Frente a los “pares” del capital público local que se han estado desarrollando durante muchos años, como nuevo actor, el capital público extranjero puede centrarse y cultivar sus ventajas comparativas ¿en qué áreas? Esta es una cuestión que debe considerarse plenamente para todas las ofertas públicas con financiación extranjera que soliciten acceso.
Según algunas entrevistas anteriores, los productos de pensiones y los productos ESG pueden ser el foco de las ventajas diferenciadas de las ofertas públicas extranjeras.
Una dirección importante son los productos para el cuidado de personas mayores. Huang Xiaoyi, director general de Fidelity International China, dijo en una entrevista exclusiva con un periodista de Securities Times · Securities China Society APP que el objetivo a largo plazo de Fidelity es construir y establecer un negocio maduro e integral de gestión de activos y pensiones en China. . Fidelity es actualmente el mayor administrador de pensiones 401K en Estados Unidos. Con el desarrollo continuo del sistema de pensiones de tres pilares de mi país, los residentes urbanos y rurales tienen demandas cada vez mayores de gestión del patrimonio y asignación de activos. Fidelity espera participar en el mercado de pensiones de China y contribuir a la construcción del sistema de pensiones de tres pilares de China.
Otra dirección importante son los productos ESG. Liu Song cree que, a largo plazo, las cuestiones ambientales y climáticas atraerán la atención de cada vez más partes interesadas, y estas serán direcciones de inversión relativamente seguras para los fondos a largo plazo. La inversión ESG es una de las estrategias de desarrollo a largo plazo del Grupo Neuberger Berman, especialmente en el ámbito de la inversión climática y medioambiental. Como inversor institucional, Neuberger Berman Fund promoverá activamente la innovación de productos financieros y estrategias de inversión ESG y contribuirá al desarrollo sostenible y de alta calidad de la economía china.