¿Qué significa incentivo de equidad?

El incentivo de equidad, también conocido como incentivo de opción, es un mecanismo de incentivo a largo plazo implementado por las empresas para motivar y retener los talentos centrales. Actualmente es uno de los métodos más utilizados para motivar a los empleados.

Sistema

El sistema de incentivos de capital otorga a los empleados ciertos derechos económicos en forma de obtención de capital de la empresa, de modo que puedan participar en la toma de decisiones corporativas y en la participación en los beneficios como accionistas, soportar negocios riesgos y permitir a los empleados Un sistema en el que los intereses propios estén más alineados con los intereses corporativos, sirviendo así al desarrollo a largo plazo de la empresa de manera diligente y responsable. Los incentivos de capital desempeñan un papel muy positivo en la mejora de la estructura de gobierno corporativo, la reducción de los costos de agencia, la mejora de la eficiencia de la gestión y la mejora de la cohesión corporativa y la competitividad del mercado.

Generalmente, los incentivos de capital incluyen planes de propiedad de acciones para empleados (ESOP), opciones sobre acciones y adquisiciones por parte de la gerencia (MBO).

Factores de diseño

1. Objetos de incentivo: existen incentivos de acciones para los gerentes corporativos (como los directores ejecutivos), planes de propiedad de acciones para los empleados comunes, remuneración de los directores pagada en acciones y acciones. -Remuneración basada en gerentes de nivel inferior, etc.

2. Regulaciones de compra de acciones: es decir, las regulaciones relevantes para que los gerentes compren acciones, incluido el precio de compra, el plazo, la cantidad y la posibilidad de renunciar a la compra de acciones. El precio de compra de acciones de empresas que cotizan en bolsa se determina generalmente con referencia al precio de mercado de valores en el momento de la firma del contrato, mientras que el precio de compra de acciones de otras empresas se determina con referencia al valor del capital en ese momento.

3. Normas sobre venta de acciones: Normas sobre venta de acciones a gestoras, incluyendo normas sobre precio, cantidad y plazo de venta. El precio de venta se determina sobre la base del valor de mercado de las acciones en la fecha de venta. Las empresas que cotizan en bolsa se refieren al precio de mercado de las acciones, y otras empresas generalmente calculan el precio de venta según un método predeterminado. Para que los administradores se preocupen más por los intereses a largo plazo de los accionistas, generalmente se estipula que los administradores pueden vender sus propias acciones después de un cierto período y que el número de acciones vendidas es limitado.

4. Derechos y obligaciones: en los incentivos de acciones, es necesario estipular si los administradores tienen derechos y obligaciones, como derechos de ingresos por dividendos y derechos de voto sobre acciones, y cómo asumir el riesgo de depreciación de las acciones.

5. Gestión de capital: incluidos los métodos de gestión, las fuentes de adquisición de capital y la proporción de incentivos de capital con respecto a los ingresos totales. Las fuentes de adquisiciones de capital incluyen compras de directivos, adquisiciones de remuneraciones, acciones de tecnología, participaciones de directivos y participaciones de posiciones. Los incentivos de capital tienen diferentes proporciones en el ingreso total de los administradores y sus efectos incentivadores también son diferentes.

6. Método de operación: incluyendo si existe una relación real de transferencia de capital, fuente de acciones, etc. En algunos casos, para evitar obstáculos legales u otras razones operativas, la transferencia real de capital no ocurre en realidad en los incentivos de capital. En términos de fuentes de capital, existen recompras de acciones, emisión de nuevas acciones y acciones. Conceptos relacionados En el proceso de desarrollo empresarial, muchas empresas necesitan organizar razonablemente mecanismos de incentivos de capital basados ​​en la situación real de la empresa. Entonces, ¿qué son los incentivos de equidad? Sabemos que la esencia de los incentivos de capital es que la empresa debe ceder parte de su capital a quienes los reciben. Sin embargo, este comportamiento puede adoptar muchas formas y conducir al fenómeno de “una empresa, un caso”. Por lo tanto, interpretaremos los incentivos de equidad desde los siguientes tres aspectos.