Supervisión de intermediarios de valores
1. En cuanto a la gestión de activos, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado debe estipular el capital neto de las compañías de valores, la relación entre el capital neto y los pasivos, la relación entre el capital neto y los activos netos y el capital neto. autooperación, suscripción y activos Indicadores de control de riesgos como el ratio de gestión, el ratio de pasivos a activos netos, el ratio de activos circulantes a pasivos circulantes, etc. Las sociedades de valores no pueden proporcionar financiación ni garantías a los accionistas y sus afiliados.
2. En materia de gestión de personal, los altos directivos de las sociedades de valores deben cumplir las cualificaciones legales. Los directores, supervisores y altos directivos de las sociedades de valores deben ser honestos y dignos de confianza, tener buena conducta, estar familiarizados con las leyes y reglamentos administrativos de valores, tener las capacidades de gestión necesarias para desempeñar sus funciones y deben obtener calificaciones aprobadas por la autoridad reguladora de valores de la Consejo de Estado antes de que puedan ocupar sus cargos.
No podrá desempeñarse como director, supervisor o alto directivo de una sociedad de valores quien se encuentre en las circunstancias previstas en el artículo 147 de la Ley de Sociedades de Capital o en alguna de las siguientes circunstancias:
(1) El responsable de una bolsa de valores, institución de registro y compensación de valores, o el director, supervisor o alto directivo de una sociedad de valores que haya sido despedido por violaciones a las leyes y reglamentos, y no haya sido más de cinco años desde la fecha del despido;
(2) Abogados, contadores públicos autorizados o profesionales de agencias de consultoría de inversiones, agencias de consultoría financiera, agencias de calificación crediticia, agencias de tasación de activos y agencias de verificación cuyas calificaciones hayan sido revocadas por faltas ilegales o disciplinarias no hayan transcurrido más de cinco años desde la fecha de la revocación de sus títulos.
Los empleados de bolsas de valores, instituciones de registro y compensación de valores, instituciones de servicios de valores y compañías de valores que hayan sido despedidos por violaciones a las leyes y disciplinas, así como los empleados de agencias estatales que hayan sido despedidos, podrán No ser empleados como empleados de sociedades de valores.
El personal de agencias estatales y otro personal al que las leyes y reglamentos administrativos prohíben trabajar a tiempo parcial en empresas no pueden trabajar a tiempo parcial en empresas de valores.
3. Pagar el fondo de protección del inversor de valores y retirar la reserva de riesgo de transacción. La Ley de Valores estipula que el Estado crea un fondo de protección de los inversores en valores. El Fondo de Protección al Inversor de Valores está formado por fondos pagados por compañías de valores y otros fondos recaudados de conformidad con la ley. Los métodos específicos para su obtención, gestión y uso serán estipulados por el Consejo de Estado. Las compañías de valores retirarán las reservas de riesgo comercial de sus ganancias anuales después de impuestos para compensar las pérdidas comerciales de valores. El índice de retiro específico será estipulado por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.
4. Establecer y mejorar los sistemas de control interno y aislamiento empresarial. Las sociedades de valores deberían establecer y mejorar sistemas de control interno y adoptar medidas de aislamiento eficaces para evitar conflictos de intereses entre la sociedad y sus clientes y entre diferentes clientes. Las compañías de valores deben operar negocios de corretaje de valores, negocios de suscripción de valores, negocios de propiedad de valores y negocios de gestión de activos de valores, respectivamente, y no se les permite operar negocios mixtos.
5. Mejorar el sistema de gestión empresarial. El negocio autónomo de una sociedad de valores debe realizarse en nombre propio, no en nombre de otra persona o individuo, y debe utilizar fondos propios y fondos recaudados de conformidad con la ley. Las compañías de valores no pueden prestar sus cuentas autogestionadas a otros.
Los fondos de liquidación de transacciones de los clientes de las sociedades de valores deben depositarse en bancos comerciales y administrarse por separado a nombre de cada cliente. Los métodos específicos y los pasos de implementación serán estipulados por el Consejo de Estado. Las compañías de valores no pueden incluir los fondos y valores de liquidación de transacciones de los clientes como propiedad propia. Está prohibido que cualquier unidad o individuo se apropie indebidamente de cualquier forma de fondos y valores de liquidación de transacciones de clientes. Cuando una sociedad de valores quiebra o se liquida, los fondos y valores de liquidación de transacciones del cliente no pertenecen a su propiedad de quiebra o liquidación. Excepto por la deuda propia del cliente u otras circunstancias estipuladas por la ley, los fondos y valores de liquidación de transacciones del cliente no serán embargados, congelados, deducidos ni ejecutados.
Cuando las compañías de valores manejan negocios de corretaje, deben preparar un poder unificado para las transacciones de valores para que lo utilicen los clientes. Si se adoptan otros métodos de encomienda, se deben realizar registros de encomienda. Independientemente de si la orden de transacción de valores del cliente se completa o no, el registro de la orden se mantendrá en la compañía de valores dentro del período especificado.
Cuando una compañía de valores acepta una encomienda de negociación de valores, deberá comprar y vender valores como agente de acuerdo con las reglas de negociación, como el nombre de los valores, la cantidad de la transacción, el método de oferta, el rango de precios, etc. Una vez completada la transacción, se debe preparar y entregar al cliente un informe de la transacción de acuerdo con las regulaciones.
En las transacciones de valores, las declaraciones que confirman el comportamiento y los resultados de las transacciones deben ser verdaderas y deben ser auditadas transacción por transacción por auditores distintos de los administradores de transacciones para garantizar que el saldo contable de los valores sea consistente con los valores realmente poseídos.
Las compañías de valores que brindan servicios de negociación de margen y préstamo de valores para que los clientes compren y vendan valores deben cumplir con las regulaciones del Consejo de Estado y ser aprobadas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.
Al realizar negocios de corretaje, las compañías de valores no aceptarán la autorización total de los clientes para decidir sobre transacciones de valores, seleccionar tipos de valores y decidir sobre la cantidad o el precio de las transacciones. Las compañías de valores no pueden hacer promesas de ninguna manera sobre las ganancias de las operaciones de valores de los clientes, ni compensar a los clientes por sus pérdidas en las operaciones de valores.
Las sociedades de valores y sus empleados deben aceptar de forma privada los encargos de sus clientes para comprar y vender valores a través de sus locales comerciales legalmente establecidos. Si los empleados de una sociedad de valores violan las normas comerciales al ejecutar las instrucciones de la sociedad de valores a la que pertenecen o aprovechándose de su posición durante las actividades de negociación de valores, la sociedad de valores a la que pertenecen será totalmente responsable.
Las compañías de valores mantendrán adecuadamente la información de apertura de cuentas de clientes, registros de encomiendas, registros de transacciones y diversa información relacionada con la gestión interna y las operaciones comerciales, y nadie podrá ocultarlos, falsificarlos, alterarlos o dañarlos. El período de almacenamiento de los materiales anteriores no será inferior a 20 años.
6. Sistema de supervisión de sociedades de valores. Las compañías de valores deberán presentar información y materiales comerciales, financieros y de gestión de otro tipo a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado de conformidad con las reglamentaciones. La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado tiene el derecho de exigir a las compañías de valores y a sus accionistas y controladores reales que proporcionen información y materiales relevantes dentro de un período de tiempo específico. La información y los materiales presentados o proporcionados por las compañías de valores y sus accionistas y controladores reales a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado deben ser verdaderos, precisos y completos.
Cuando la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado lo considere necesario, podrá encomendar a firmas de contabilidad y agencias de tasación de activos la auditoría o evaluación del estado financiero, el estado de control interno y el valor de los activos de las compañías de valores. Las medidas específicas serán formuladas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado junto con las autoridades competentes pertinentes.
Si el capital neto de una sociedad de valores u otros indicadores de control de riesgos no cumplen con las regulaciones, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado le ordenará que haga correcciones dentro de un plazo si no las hace dentro de un plazo; el plazo, o su comportamiento pone en grave peligro el buen funcionamiento de la compañía de valores y daña los derechos e intereses legítimos de los clientes, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado puede tomar las siguientes medidas según las circunstancias:
(1) Restringir las actividades comerciales, ordenar la suspensión de algunos negocios y dejar de aprobar nuevos negocios;
(2) Dejar de aprobar el establecimiento y adquisición de sucursales operativas;
(3) Restringir la distribución de dividendos y el pago de remuneraciones y beneficios a directores, supervisores y altos directivos;
(4) Restringir la transferencia de propiedad o el Establecer otros derechos sobre la propiedad;
( 5) Ordenar la sustitución de directores, supervisores, altos directivos o restringir sus derechos;
(6) Ordenar al accionista controlante la transferencia del patrimonio o restringir el ejercicio de los derechos de los accionistas relevantes.
(7) Revocación de las licencias comerciales pertinentes.
Después de la rectificación, la compañía de valores deberá presentar un informe a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. Si la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado cumple con los indicadores de control de riesgos pertinentes después de la aceptación, las medidas pertinentes antes mencionadas se levantarán dentro de los 3 días siguientes a la fecha de finalización de la aceptación.
Si un accionista de una sociedad de valores realiza una aportación de capital falsa o retira capital, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado le ordenará que haga correcciones dentro de un plazo, y podrá ordenarle que transfiera el capital. de la sociedad de valores que posee. Antes de que un accionista corrija su comportamiento ilegal y transfiera las acciones de la sociedad de valores que posee de conformidad con las regulaciones, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado puede restringir sus derechos de accionista.
Si los directores, supervisores y altos directivos de una sociedad de valores no cumplen sus funciones con diligencia, lo que da lugar a violaciones importantes de las leyes y reglamentos o riesgos importantes en la sociedad de valores, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado podrá revocar sus calificaciones y ordenar a la empresa que adopte medidas de sustitución.
Si una sociedad de valores opera ilegalmente o tiene riesgos graves que ponen en peligro gravemente el orden del mercado de valores y perjudican los intereses de los inversores, la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado puede ordenar a la sociedad de valores que suspenda sus operaciones por rectificación, designación de otras instituciones para su custodia, toma de posesión o cancelación, etc. medidas regulatorias.
Cuando a una sociedad de valores se le ordene suspender operaciones para su rectificación, sea designada para custodia, toma de posesión o liquidación conforme a la ley, o cuando surjan riesgos importantes, podrá, previa aprobación de la autoridad reguladora de valores. del Consejo de Estado, imponer sanciones a los directores, supervisores y altos directivos de la sociedad de valores. El personal y otras personas directamente responsables deberán tomar las siguientes medidas:
(1) Notificar a la autoridad de gestión de salida para impedirlas. salir del país conforme a la ley;
(2) Solicitar a las autoridades judiciales que prohíban su transferencia, transferencia u otro método de disposición de los bienes, o creación de otros derechos sobre los bienes.