Análisis de rentabilidad: estudio de caso sobre la mejora de la rentabilidad y la sostenibilidad de las empresas de garantía
Sociedades de garantía de financiación; análisis de la composición de beneficios; elementos de las capacidades de gestión sostenible.
En la impresión tradicional de la gente, las empresas de garantía de financiación, como instituciones financieras, se citan a menudo como Comparar con empresas de microfinanzas. Piden préstamos a altas tasas de interés y tienen una fuerte rentabilidad y capacidades operativas sostenibles bajo la política de restricción crediticia. De hecho, este no es el caso. En marzo de 2010, las "Medidas provisionales para la administración de las empresas de garantía de financiación" (en adelante, las "Medidas") formuladas conjuntamente por siete ministerios y comisiones y promulgadas por el Consejo de Estado proporcionaron una norma para las empresas de garantía que realmente prestan servicios de garantía. a las empresas, y también proporcionó Usando la cuerda floja. Los artículos 27 a 31 de las "Medidas" regulan la escala de garantía, los objetos de la garantía, el préstamo de fondos, el retiro de reservas, etc., lo que en realidad limita la estructura de fuentes y la escala de ganancias. Las "Medidas" señalan que la actividad principal de las sociedades de garantía es prestar diversos servicios de garantía a las pequeñas y medianas empresas, pudiendo también dedicarse a la consultoría financiera y a negocios de inversión extranjera.
Desde que el autor se desempeñó como director de Yiwu Zhongxin Lihe Guarantee Company, gradualmente entendí que las compañías de garantía son solo instituciones comerciales de préstamo de fondos con la ayuda de los bancos. Proporcionan garantías y cobran tarifas de garantía, y. Los bancos cobran intereses por prestar fondos. Como prestatario, una empresa debe pagar dos tarifas principales para obtener un préstamo. El funcionamiento seguro de esta organización depende de la acción conjunta de muchos factores, como reservas de talento, procesos comerciales razonables y sistemas de gestión internos sólidos. Si no tiene cuidado, caerá en una crisis de compensación e incluso afectará las operaciones normales. Por tanto, cómo mejorar la rentabilidad y las capacidades operativas sostenibles sobre la base de operaciones estandarizadas es la clave para el desarrollo sano y rápido de las empresas de garantía de financiación.
1. Análisis de la composición de los beneficios de las sociedades de garantía de financiación
Los beneficios de las sociedades de garantía de financiación se componen generalmente de beneficios de garantía, beneficios de inversiones externas y beneficios de empresas de consultoría.
(1) Análisis de la formación de beneficios garantizados
Los beneficios garantizados son la principal fuente de beneficios para la financiación de las empresas de garantía. El artículo 31 de las "Medidas" estipula: "Las compañías de garantía de financiación retirarán las reservas de responsabilidad no vencidas a una tasa del 50% de los ingresos por comisiones de garantía del año en curso y retirarán las reservas de compensación de garantía a una tasa no inferior al 65,438% del pasivo de garantía". Si la reserva de compensación de garantía alcanza el saldo del pasivo de garantía del año en curso de 65.438.000, la diferencia se retirará. El método para retirar la diferencia y el método de gestión para el uso de las reservas de compensación de garantía se formularán por separado. por las autoridades reguladoras "La tasa de garantía actual en la industria de garantía nacional es generalmente de 2-2 por año. Entre 3, el promedio es de alrededor de 2,2. Por ejemplo, una empresa de garantía proporciona a las empresas servicios de préstamo garantizados por valor de 200 millones de yuanes al año, cobrando alrededor de 4,4 millones de yuanes, una reserva para responsabilidades indebidas antes de impuestos de 2,2 millones de yuanes, una reserva de compensación garantizada de 2 millones de yuanes y un impuesto empresarial de 220.000. yuanes, impuesto a la construcción urbana y La tasa de educación tiene un recargo de 17.248 yuanes, un solo negocio no puede exceder los 2 millones de yuanes y se requieren entre 1,50 y 200 transacciones. El costo variable de la mano de obra es de aproximadamente 500.000 yuanes, excluyendo los costos fijos, la contribución marginal es de aproximadamente -540.000 yuanes (440-220-200-22-1.7248-50) y no hay impuesto sobre la renta. Cuanto más haces, más pierdes.
Caishui [2009] No. 62 estipula: "Las instituciones de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas pueden acumular reservas de responsabilidad indebidas en una proporción que no exceda el 50% de los ingresos por comisiones de garantía del año en curso, lo que está permitido para Se deducirá antes del Impuesto sobre Sociedades y, al mismo tiempo, se convertirá en renta corriente el saldo de reservas para obligaciones indebidas devengadas en el año anterior, si la sociedad de garantía no compensa las pérdidas del primer año y las mantiene. la misma escala de garantía en el segundo año, y otras condiciones permanecen sin cambios, luego se transfirió nuevamente la reserva de pasivo no vencida de 2,2 millones de RMB en años anteriores, y la contribución marginal fue de aproximadamente 6.543.806.600 RMB (440-220.
220-200-22-1.7248-50). Si no se consideran los costos fijos y se deben obtener ganancias gradualmente, se pondrá a prueba la capacidad de gestión de riesgos de la compañía de garantía.
En este caso, la compañía de garantía ofrece garantía de crédito para un préstamo de 200 millones de yuanes al año, y cada préstamo de 2 millones de yuanes beneficiará a unas 100 empresas. Si hay una compensación empresarial y no hay medidas de contragarantía relevantes que implementar, las ganancias de la empresa de garantía se reducirán inmediatamente e incluso se producirán pérdidas enormes.
(2) Análisis de la formación de beneficios de la inversión externa
Los beneficios de la inversión externa son otra fuente importante de beneficios para la financiación de las empresas de garantía. El artículo 29 de las "Medidas" estipula: "La inversión de las sociedades de garantía de financiación con fondos propios se limita a productos financieros de renta fija con calificaciones crediticias más altas, como bonos estatales, bonos financieros, instrumentos de financiación de deuda de grandes empresas y otros instrumentos de renta fija -productos financieros de ingresos sin conflictos de intereses y la inversión total no supera el 20% de sus activos netos”.
Por ejemplo, una empresa de garantía con un capital registrado de 200 millones de yuanes tiene un límite de inversión extranjera de 40 millones de yuanes al inicio de su creación. Si compra un bono del Tesoro a 1 año y la tasa de interés anual se calcula como 2,6, puede obtener 1,04 millones de yuanes. Si compra fondos, según el informe de ifeng.com. com "La tasa de rendimiento de los fondos en 201011 es inferior a la tasa de interés de los depósitos y el rendimiento negativo es del 90%", lo que definitivamente no es un objeto de inversión calificado en las "Medidas". Si compra productos financieros bancarios, tome como ejemplo el producto financiero a un año emitido por un banco en 2010. Después de deducir los gastos de gestión y de gestión, la tasa de rendimiento anualizada esperada es de alrededor de 3,8~4. Calculado sobre la base de 4, los ingresos pueden ser de 6,54386 millones de yuanes después de deducir el impuesto comercial y otros impuestos, la contribución marginal es de aproximadamente 6,543805 millones de yuanes.
En otras palabras, una empresa de garantía con un capital registrado de 200 millones de yuanes puede hacer una contribución marginal de 1 millón a 1,5 millones de yuanes en el primer año utilizando sus propios fondos para invertir externamente. Cuanto mayor sea el capital registrado, mayor será la contribución marginal, pero la tasa de contribución marginal siempre está entre 0,5 y 0,75.
(3) Analizar la formación de beneficios del negocio de consultoría
El negocio de consultoría es uno de los negocios que una empresa de garantía puede ejecutar al mismo tiempo. El impacto de este negocio en la contribución marginal puede ser grande. o pequeño e impredecible. El beneficio de esta parte depende del nivel empresarial del equipo directivo y de la capacidad para emprender negocios. Si la fuerza general del equipo es fuerte, puede ser objetivamente rentable. Si la fuerza general del equipo es pobre, es probable que sea cero.
2. Análisis de los factores operativos sostenibles de las empresas de garantía de financiación
Las capacidades operativas sostenibles son la base y la motivación para las operaciones a largo plazo de las empresas de garantía. La fortaleza de la capacidad para continuar operando está determinada principalmente por los siguientes factores:
Team building
El equipo de una sociedad de garantía está compuesto principalmente por un equipo de alta dirección, un equipo comercial y un equipo de logística. El equipo directivo superior es muy importante y es el factor decisivo en el éxito de la sociedad de garantía. Los miembros del equipo deben tener una rica experiencia práctica en garantías y conocimientos relacionados con el negocio de garantía, tener un fuerte espíritu de innovación, ser capaz de liderar el equipo para que sea valiente y bueno en la lucha, mantener simetría de información con el equipo comercial en todo momento y tomar varias decisiones en cualquier momento en función de la situación real. Además de tener conocimientos y experiencia práctica en derecho, finanzas, contabilidad, gestión económica, etc., el personal empresarial también debe tener un alto sentido de responsabilidad y una gran capacidad de ejecución. El equipo de logística es la garantía del negocio de la empresa y requiere un alto sentido de responsabilidad y una gran capacidad de ejecución. Es la fuerza principal para mantener la imagen de la empresa y promover la cultura corporativa, y afecta directamente la eficiencia de toda la empresa.
(2) Cultura Corporativa
Aunque la cultura corporativa es un concepto abstracto, está en todas partes. Puede expresarse desde un gran evento, o desde una recepción, un saludo o una llamada telefónica. Es la actitud de una empresa hacia las cosas y una manifestación externa de su funcionamiento continuo. La calidad de la cultura corporativa está directamente relacionada con la cohesión de una empresa y de todo el equipo. Orienta a las personas sobre cómo afrontar dificultades y contratiempos, cómo llevarse bien con los demás, cómo fortalecer la ejecución y cómo mejorarse a sí mismos durante el proceso de trabajo. Una buena cultura corporativa es un factor importante para el funcionamiento continuo de una empresa de garantía. Puede motivar e inspirar a los empleados a abrir rápidamente el mercado, aumentar la visibilidad de la empresa y obtener reconocimiento en el mercado.