¿La reforma de propiedad mixta de Zibo Zhanggang fue llevada a cabo por el chino-estadounidense Jialun? ¿Alguien tiene algún caso al que pueda referirme?
Está fabricado por el chino-estadounidense Jialun. El siguiente es un análisis de caso de la reforma de propiedad mixta del Grupo Zibo Zhanggang
1 Antecedentes de la reforma
De acuerdo con las importantes instrucciones del XVIII Congreso Nacional del Partido Comunista de China y. la Tercera Sesión Plenaria del XVIII Comité Central sobre la profundización integral de la reforma de los activos de propiedad estatal y las empresas y el espíritu de propiedad estatal, una economía de propiedad mixta en la que el capital estatal, el capital colectivo, el capital no público y otros las participaciones accionarias y la integración mutua son una forma importante de realización del sistema económico básico. El desarrollo activo de una economía de propiedad mixta no es sólo la tendencia y la dirección inevitables para profundizar integralmente la reforma de las empresas estatales en el futuro, sino también una medida importante para resolver las muchas dificultades prácticas que actualmente enfrentan la economía estatal y las empresas estatales. -empresas de propiedad.
Para responder activamente e implementar las importantes instrucciones y el espíritu de la reforma de los activos y empresas estatales, el Comité del Partido Provincial de Shandong y el Gobierno Provincial decidieron utilizar Shandong Iron and Steel. Group como piloto de la reforma, y Shandong Iron and Steel Group eligió a Zibo Zhanggang como punto de avance para el piloto. Por lo tanto, el éxito o el fracaso de la reforma de propiedad mixta de Zibo Zhanggang está relacionado con las decisiones de reforma de las empresas estatales y los activos estatales en Shandong en su conjunto, y tiene una gran importancia de referencia para la reforma de los activos estatales de otras empresas estatales en Shandong. Como única organización de consultoría internacional integral en China que se centra en empresas estatales en transición, el chino-estadounidense Jialun liderará el proyecto piloto de reforma de propiedad mixta de Zibo Zhanggang.
2. Introducción al Grupo Zibo Zhanggang
La planta de hierro y acero de Zhangdian se construyó en 1958. Es una de las 55 empresas siderúrgicas locales construidas durante el "primer quinquenio" nacional. Plan"; en 1997, combinada con la mina de piedra caliza Shandong Hutian y la fábrica de maquinaria metalúrgica de Shandong (tutela), se estableció como planta de hierro y acero de Zhangdian; en 2006, con el fin de cooperar con el plan estratégico de la ciudad de Zibo de "establecer la ciudad ambientalmente", Se lanzó un proyecto general de reubicación y renovación que se completó en 2010. Durante la primera fase de reubicación, la nueva fábrica está ubicada en la Zona de Desarrollo Económico y Tecnológico de Huantai, ciudad de Zibo, con una superficie de aproximadamente 2400 acres. En 2008, la planta de hierro y acero de Zhangdian se convirtió en una empresa de propiedad total del grupo Shandong Iron and Steel.
A finales de 2013, con la aprobación de la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales de la Provincia de Shandong, la "Planta de Hierro y Acero de Zhangdian" original se sometió a una reestructuración corporativa y se reestructuró en "Shandong Iron and Steel". Group Zibo Zhanggang Co., Ltd." y el 26 de diciembre del mismo año. El mismo día se completó el registro industrial y comercial. Al 31 de diciembre de 2014, Zibo Zhanggang tiene 5 filiales de propiedad absoluta, 4 filiales holding, 2 filiales por acciones y 1 unidad de gestión encomendada. Es una de las principales empresas siderúrgicas locales.
3. Diseño general del esquema
3.1 La idea general de propiedad mixta de Zibo Zhanggang:
Alcance de la reforma: con la principal industria siderúrgica como tema. , elija Zibo Zhanggang Los activos de alta calidad participan en esta reforma.
Reforma y reorganización: a través de una serie de reorganizaciones de capital, activos y deudas, crearemos una plataforma de reforma unificada, optimizaremos la estructura de activos corporativos y la asignación de recursos, mejoraremos la integridad de los activos corporativos y reduciremos el costo corporativo. relación activo-pasivo y hacer que las empresas posteriores a la reforma viajen con ligereza.
Diversificación de los derechos de propiedad: introducir inversores externos calificados mediante una combinación de acciones y métodos incrementales, llevar a cabo acciones de gerentes comerciales, personal técnico central y columnas vertebrales de negocios, y explorar y desarrollar activamente una economía de propiedad mixta.
Estructura de propiedad: después de la reforma, la proporción de participación del capital estatal de Shandong Iron and Steel Group (participación a través de Zibo Zhanggang), los gerentes corporativos, el personal técnico central y la columna vertebral empresarial, y los inversores externos es 40% respectivamente, 35%, 25%.
Colocación de empleados: Zibo Zhang Gang rescinde el contrato laboral con todos los empleados en el trabajo y paga una compensación económica. La empresa renovará el contrato laboral con los empleados después de la reforma. antes y después de la reforma empresarial se recalculará la compensación económica Después de la reforma, se convertirá en capital social o derechos de deuda de los empleados en la empresa después de la reforma. Zibo Zhang Gang sigue siendo responsable de la gestión unificada de quienes no están de servicio, así como de quienes han dimitido o jubilado, y sus relaciones personales y beneficios se mantienen sin cambios.
3.2 Acuerdos de reforma y reorganización
3.2.1 Reorganización del capital
Zibo Zhanggang aumentó el capital de Zhanggang Iron and Steel aumentando sus participaciones accionarias en Oriental Star City. Oriental Star City se transformó en una subsidiaria de Zhanggang Iron and Steel, utilizando así Zhanggang Iron and Steel, que se dedica a la principal industria del acero, como plataforma de reforma.
3.2.1 Reorganización de Activos
3.2.1.1 Reorganización de Derechos de Uso de Suelo
Se planea adoptar el método de auditoría y evaluación de los derechos de uso de suelo bajo el nombre de Zibo Zhang Gang el método de contribución/transferencia de capital se reorganizó de Zibo Zhang Gang al nombre de Zhang Gang Iron and Steel, aumentando correspondientemente los activos netos de Zhang Gang Iron and Steel que participan en la reforma; los certificados de derecho de uso de la tierra se cambiaron uniformemente por el nombre de la empresa posterior a la reforma.
3.2.1.2 Reestructuración de la deuda
En esta reforma, se prevé utilizar entre 1.500 y 2.500 millones de yuanes de los 3.283 millones de yuanes prestados por Zhang Gang Iron and Steel a Shandong Iron and Steel Group Capital Center (finalmente determinado sobre la base del valor de evaluación auditado), la empresa se reorganizó y se vendió a Zibo Zhanggang.
3.2.1.3 Ajuste de activos netos
Finalmente, determine el valor de los activos netos de la inversión estatal de Zibo Zhanggang en la empresa después de la reforma; se estima inicialmente en entre 300 y 300 RMB; 600 millones. Prevalecerán los resultados de la evaluación de la auditoría especial de la reforma.
Teniendo en cuenta la extensión de este artículo, los planes específicos para la estructura de propiedad y la colocación de empleados no se detallarán aquí. 4. Cosechas del proyecto
Durante mi seguimiento del proyecto de reforma de propiedad mixta de Zhang Gang, gracias a la guía del Sr. Liu y el Sr. Pan, sentí mucha emoción y gané mucho.
Teniendo en cuenta que las antiguas empresas estatales tardan mucho en construir fábricas, tienen relaciones personales complicadas e involucran muchas cuestiones como tierras, activos y deudas, personalmente creo que la implementación de proyectos de reforma depende de las ideas. Una vez que se aclaran las ideas y los problemas de la empresa, el plan general puede orientarse y obtener el reconocimiento de muchas partes.
Entonces, ¿qué pasos y métodos se siguen generalmente para reformas específicas de empresas estatales?
En primer lugar: determinar la línea principal. Es necesario aclarar la idea general. Un buen plan de reforma de propiedad mixta incluye tres puntos importantes: reorganización del capital, reorganización de activos y colocación de empleados, entre los cuales la reorganización de activos es particularmente importante.
Segundo: Presta atención a los detalles. A partir de cuestiones como el patrimonio, los activos y los empleados, profundizamos en los puntos clave de cada área para descubrir los problemas correspondientes y los métodos de mejora.
De nuevo, gestiona la relación. Las relaciones que nuestro equipo de proyecto clasifica son: centrarse en comprender el terreno y los pasivos, verificar los activos, calcular los activos netos de la empresa, determinar el patrimonio y elaborar planes de colocación de empleados.
Finalmente, encuentra una solución. El plan se centra en los activos, el capital social y la colocación de los empleados, pero también debe formular la estrategia de desarrollo futuro de la empresa basándose en cálculos financieros. Considerar la reforma de las empresas estatales generalmente requiere la aprobación provincial, por lo que es necesario plantear la importancia de la reforma para reflejar la previsión de los dirigentes.
Debido a la sensibilidad de la reforma de las empresas estatales, dentro de la empresa, solo los líderes medios y superiores, como recursos humanos, finanzas y gestión empresarial, son conscientes de ello, durante todo el proceso de avance del proyecto. No realizamos entrevistas al personal. El equipo del proyecto se centró en dos cosas: la tierra y la deuda.
Aparte de las empresas estatales monopolísticas, para las empresas estatales en un mercado perfectamente competitivo, una gran parte de los activos de las empresas estatales deberían ser tierras. Por lo tanto, la primera tarea importante para el equipo del proyecto estacionado en la fábrica es conocer la situación del suelo de la empresa. Con base en los estados financieros auditados proporcionados por la empresa en los últimos tres años, es particularmente importante comprender el nombre de la parcela, el número del certificado de propiedad, el área, la naturaleza y el propósito. La tierra debe clasificarse según la naturaleza y el uso de la tierra. En términos generales, lo que hay que tener en cuenta es si la tierra es tierra transferida o tierra asignada. ¿Es suelo industrial o suelo residencial? Si el terreno se transfiere, no se requiere ninguna tarifa de transferencia mientras el uso permanezca sin cambios. Sin embargo, si el terreno se asigna, parte de la tarifa de transferencia debe pagarse cuando se expropia el terreno. Ya sea terreno industrial o residencial, la valoración del terreno difiere varias o decenas de veces. Después de aclarar la situación de la tierra, es necesario determinar el valor de la tierra en función de las políticas pertinentes de la oficina de tierras local y los precios de la tierra circundantes. El equipo del proyecto realizó una valoración basada en el precio del terreno en Zibo en ese momento. Según las propiedades del terreno existente, la valoración en ese momento era de alrededor de 500 millones según el precio de tasación del terreno cuando Zhang Gang fue reestructurado por primera vez. En 2013, fue de 2.400 millones y la prima de la tierra fue de 1.900 millones. Finalmente, al calcular los activos netos, solo se puede calcular en función del valor de la tierra existente.
La situación de la deuda es bastante especial. En primer lugar, es necesario saber cuánta deuda tiene actualmente la empresa; en segundo lugar, la naturaleza específica de la deuda; por último, es necesario prestar atención a la cantidad de deuda que tiene; puede ser transferido y enajenado. Específicamente para el proyecto Zhanggang, las deudas a nombre de Zhanggang Iron and Steel alcanzaron los 8,2 mil millones de yuanes, de los cuales los préstamos a corto plazo alcanzaron los 3,7 mil millones, y los gastos financieros anuales alcanzaron los 320 millones. Los altos gastos financieros se tragaron cada año. Además, todavía estamos en un período de subestimación del acero. Con las deudas de Zibo Zhanggang básicamente todas en Zhanggang Iron and Steel, Zhanggang Iron and Steel todavía quiere desarrollarse de manera sostenible, lo que plantea una prueba considerable. Teniendo en cuenta la situación especial de Zhang Gang Steel. Por lo tanto, el plan elaborado por el equipo del proyecto es vender alrededor de 2.500 millones de deuda a Zibo Zhanggang para reducir la presión operativa de Zhanggang Iron and Steel después de su reestructuración.
Después de aclarar los activos y las deudas, calcule los activos netos existentes de la empresa, aclare los activos netos totales después de la reestructuración de la empresa, diseñe fondos incrementales y existentes en función del índice de capital y calcule el monto de inversión de los empleados y inversores externos, y su proporción, etc. 5. Resumen
Hay muchas cosas involucradas en la reforma de propiedad mixta de las empresas estatales, pero siempre que comprendamos la línea principal durante el proceso de implementación del proyecto, profundicemos en los detalles, aclaremos las relaciones, y hacer una buena planificación para la estrategia posterior a la reforma. Creo que el equipo del proyecto se basa en la experiencia del chino-estadounidense Jialun en la reforma de las empresas estatales, junto con buenas ideas y métodos, y el plan general para la reforma de las empresas estatales debería ser reconocido por muchas partes.