¿Qué son los fondos híbridos?
Aquellos que invierten en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario, y el índice de inversión de acciones y bonos no cumple con las regulaciones de los fondos de acciones y bonos, se denominan colectivamente fondos híbridos, también conocidos como fondos de asignación. . Los fondos híbridos utilizan estrategias de inversión tanto agresivas como conservadoras. Sus rendimientos y riesgos son menores que los fondos de acciones y mayores que los fondos de bonos y del mercado monetario. Son productos financieros con riesgos moderados. Los rendimientos de algunos fondos híbridos bien administrados pueden incluso superar los rendimientos de los fondos de acciones. Los fondos mixtos permiten a los inversores reemplazarlos con fondos mixtos en lugar de comprar fondos de acciones, fondos de bonos y fondos del mercado monetario con diferentes estilos.
Los fondos híbridos se pueden dividir en varios tipos, como fondos sesgados por acciones, sesgados por deuda y fondos equilibrados. Un fondo basado en acciones es un fondo mixto con una mayor proporción de acciones que de bonos y un enfoque en acciones. Los ejemplos representativos incluyen: China Strategy Select, Yinhua Advantage Enterprises, etc. Los fondos centrados en deuda son exactamente lo opuesto a los fondos centrados en acciones. Los fondos mixtos equilibrados tienen una proporción relativamente uniforme de acciones y bonos, aproximadamente entre el 40% y el 60%. Sus objetivos de inversión son obtener ingresos actuales y buscar la apreciación a largo plazo de los activos del fondo, y diversificar los fondos en acciones y bonos para asegurar fondos. seguridad y rentabilidad. Por ejemplo, Nanfang Baoyuan básicamente mantiene la proporción de inversión en acciones en el límite superior de aproximadamente el 35%, y la proporción de inversión en bonos está entre el 45% y el 90%. Los fondos híbridos equilibrados se pueden dividir a grandes rasgos en dos tipos: uno es el fondo equilibrado de acciones y bonos, es decir, el administrador del fondo ajustará rápidamente la relación de asignación de acciones y bonos de acuerdo con los cambios del mercado. Cuando un administrador de fondos es optimista sobre el mercado de valores, aumentará su posición en acciones, y cuando crea que puede haber una corrección en el mercado de valores, aumentará su asignación de bonos en consecuencia. Otro tipo de fondo híbrido equilibrado, aunque equilibra acciones y bonos, pone más énfasis en los dividendos y presta más atención a embolsarse dinero, que también es una de las formas de evitar riesgos. Tomemos como ejemplo el Morgan Double Interest Balanced Fund. El contrato del fondo estipula que cuando los ingresos obtenidos exceden 1,5 veces la tasa de interés de los depósitos a plazo a un año del banco, se deben distribuir dividendos. Los inversores que prefieren los dividendos pueden considerar este tipo de fondo.
La característica general de los fondos híbridos es que pueden compartir los altos rendimientos de las acciones y al mismo tiempo tener los bajos riesgos de los bonos.