¿Cuál es la asignación de activos en el extranjero?
Pregunta 2: ¿Qué significa la asignación de activos en el extranjero? Hola, anfitrión, quiero asignar parte de sus activos nacionales en el extranjero para reducir el riesgo de inversión de los activos, por lo que necesito encontrar una plataforma más grande, como Fangao Sports and Entertainment.
Pregunta 3: Cómo asignar eficazmente los activos en el extranjero Con la depreciación esperada del RMB, cada vez más personas están prestando atención a la asignación de activos en el extranjero.
Y el país también ofrece cada vez más canales de asignación de activos en el extranjero.
Desde la perspectiva de la asignación de activos, también conviene mirar al mundo. Como la asignación de activos es limitada en China, muchos riesgos no pueden diversificarse, especialmente los riesgos sistémicos basados en un solo país. Por ejemplo, durante la crisis del sudeste asiático, las principales clases de activos de Malasia (como bienes raíces, acciones, bonos y fondos) estaban cayendo, por lo que la asignación de activos era inútil. Este es un activo en el extranjero.
Entiendo esta necesidad. La siguiente pregunta es cómo configurar en el extranjero.
En primer lugar, puede considerar las siguientes herramientas: comprar moneda extranjera, comprar bienes raíces en el extranjero, comprar QDII, comprar activos nacionales con precios globales (como oro, petróleo crudo y otros productos de futuros, o acciones de empresas cotizadas relacionadas) y otros activos en moneda extranjera. Hay muchas opciones para QDII, incluidos tipos de acciones (americanas, europeas, etc.), bonos, materias primas, metales preciosos, bienes raíces, etc.
¿Qué pasa con el ratio de distribución?
Este problema es el más complejo. Varía de persona a persona. Mi propia idea es que el máximo no sea más del 30%. En el mediano y largo plazo, creo que China es la mejor y la devaluación es sólo de corto plazo. Creo que la reforma finalmente tendrá éxito y entonces los activos en RMB serán los mejores.
Depende de cómo se mire.
Pregunta 4: ¿Cuáles son las plataformas financieras de Internet para la asignación de activos en el extranjero? Se entiende que las plataformas actuales de asignación de activos en el extranjero incluyen Wangrong, Maimaiti, Xinlian Online, Block Box, Toumi.com, Lufax, etc.
Pregunta 5: ¿Qué tipo de asignación de activos en el extranjero es más confiable? China y la economía global están cambiando. Si la asignación de activos es muy difícil este año, habrá más factores de riesgo y mayor volatilidad en el mercado el próximo año, y el próximo será un año aún más difícil para la asignación de activos.
No hay ningún problema con la asignación global de activos en la dirección general. Con la internacionalización del RMB, es una tendencia general enviar dinero al extranjero. Especialmente en China, la proporción de la asignación global de activos en los activos totales es muy baja, sólo alrededor del 2%. En los países desarrollados, esta proporción es mucho mayor. Por ejemplo, en Japón, el 30% de los activos se invierten en el extranjero; en Europa y Estados Unidos, la proporción de activos en el extranjero en el total de activos de los hogares está entre el 10% y el 20%. Se puede ver que la asignación de activos de China en el extranjero apenas ha comenzado.
¿Asignar activos en USD?
La asignación global de activos debe comenzar en Estados Unidos. ¿Por qué Estados Unidos sube las tasas de interés? Debido a que la situación del empleo en los Estados Unidos es muy buena, alrededor del 5% es la tasa de desempleo natural en los Estados Unidos, y ahora han entrado en un "estado natural de desempleo". En este caso, si las empresas no aumentan los salarios, será difícil encontrar buenos empleados, por lo que el actual aumento salarial en Estados Unidos es una amenaza inflacionaria potencial, y la Reserva Federal debe subir las tasas de interés para enfrentarla.
¿Es una buena opción asignar activos de renta variable estadounidense? Los costos salariales están aumentando, los costos financieros están aumentando y el dólar se está fortaleciendo. Será muy difícil para Estados Unidos aumentar las ganancias y las ventas corporativas el próximo año. ¿Por qué no creció? Debido a la fortaleza del dólar estadounidense, este ha estado fuerte durante varios años y se ha apreciado aproximadamente un 15% frente al euro. Si las empresas estadounidenses crecen más del 10% en Europa, serán devoradas por la apreciación del dólar. Además, después del mercado alcista de 1967, el índice de ganancias del mercado de valores estadounidense alcanzó 17 y 18 veces, y la valoración ya era muy alta. La relación precio-beneficio máxima histórica es de aproximadamente 18 y 19 veces. No asigne ciegamente activos en el extranjero por miedo a la depreciación del RMB.
¿Europa? ¿Japón?
Los activos europeos no son optimistas y su recuperación económica se encuentra todavía en una difícil fase inicial. El dólar estadounidense eleva las tasas de interés, pero Europa y Japón deberían continuar con la flexibilización cuantitativa. Históricamente, es difícil ver que las acciones de los principales bancos centrales del mundo no sean sincrónicas, sino opuestas en la historia económica y financiera global. Los ataques terroristas de París también pueden aumentar la determinación de Europa de implementar una flexibilización cuantitativa, ya que tendrá un impacto severo en la economía europea.
El RMB puede seguir apreciándose frente al euro y el yen el próximo año, por lo que si se asignan activos en euros o yenes sin cobertura cambiaria, el exceso de rendimiento de los activos en euros y yenes será devorado por la depreciación del tipo de cambio. tipo de cambio. Los inversores minoristas generalmente no realizan coberturas de tipo de cambio porque el control de riesgos en el mercado de tipos de cambio es muy profesional y sólo puede lograrse a través de instituciones.
En 2016, el RMB se unirá a los DEG (Derechos Especiales de Giro). La asignación de activos en el extranjero es una tendencia importante, pero las operaciones a corto y medio plazo deben ser cautelosas. No divida la asignación de activos por las llamadas regiones. Si lo pensamos desde una perspectiva regional, el año que viene será difícil.
Hong Kong es un muy buen mercado de asignación en el extranjero.
Hong Kong es un muy buen mercado de asignación de divisas en el extranjero. En primer lugar, Hong Kong es un activo en dólares estadounidenses, lo que puede diversificar los riesgos del RMB. Por supuesto, debido al aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, el mercado de valores de Hong Kong también será muy volátil el próximo año, y las fluctuaciones en los mercados emergentes también tendrán un impacto en Hong Kong, un mercado altamente líquido.
Por lo tanto, Hong Kong no debe comprar activos en industrias tradicionales el próximo año. Este es el llamado viejo Hong Kong. Hay capital chino y activos similares al RMB en Hong Kong. El descuento entre estos activos y las acciones A es del 4%, y algunas acciones son incluso mayores. La misma empresa, administración y productos, solo diferentes ubicaciones de listado. Una diferencia de precios tan grande debe deberse a la brecha del mercado. Definitivamente el mercado se fusionará en el futuro. Esta es una tendencia y el proceso no llevará mucho tiempo.
La reforma de precios de doble vía de China en los años 1980 y 1990 permitió a muchas personas ganar mucho dinero. La diferencia de precio actual entre las acciones A y las H es otra oportunidad para ganar dinero a través de la reforma de doble vía. A través de la internacionalización del RMB y la integración del mercado, pronto podría convertirse en un sistema de vía única. Por lo tanto, al comprar activos de Hong Kong, se debe tener una buena comprensión estratégica, elegir una buena industria y comprar acciones conceptuales chinas con potencial de crecimiento.
Pregunta 6: ¿Por qué la asignación de activos en el extranjero es una nueva trampa? Porque cada vez hay más estafadores que utilizan la asignación de activos en el extranjero, pero pocas personas entienden realmente su esencia. Por eso es fácil confundir esto con una trampa. A medida que el RMB entra en un canal descendente, la forma de activo de una moneda local única inevitablemente enfrentará presiones de depreciación. Para asignar activos en el extranjero y lograr una inversión y una gestión financiera diversificadas, es imperativo diversificar las regiones, las monedas y las formas de activos. El problema ahora es que incluso si realmente entiendes su necesidad, es posible que no puedas implementar este plan específico para la asignación de activos en el extranjero. Debido a que las reservas de divisas de China han disminuido durante seis meses consecutivos, China ha comenzado a implementar estrictos controles cambiarios. Tienes mucho RMB que depreciar, pero no puedes salir del país.
Pregunta 7: ¿Qué tipo de asignación de activos en el extranjero es más confiable? El seguro de ahorro participativo en el extranjero es una asignación de activos en el extranjero relativamente confiable. Es estable, no perderá dinero y los ingresos son mucho más altos que los de productos nacionales similares. La clave es bajo riesgo y alta seguridad.
Pregunta 8: ¿Qué tamaño tiene el mercado de asignación de activos nacional y extranjero? Si las divisas que los residentes chinos pueden comprar y controlar de forma privada son de 1 billón de dólares, entonces el pastel de la asignación de activos en el extranjero es de 1 billón de dólares. Esto es sólo una suposición teórica. De hecho, hay muchos factores que restringen la asignación de activos en el extranjero de los residentes nacionales: controles de divisas, restricciones de visas de destino, experiencia de inversión en el extranjero de los inversores, preferencias de inversión, etc.
Pregunta 9: ¿Cómo asignan los individuos los activos en el extranjero? Con la depreciación esperada del RMB, cada vez más personas están prestando atención a la asignación de activos en el extranjero. Además, el país también ha proporcionado cada vez más canales de asignación de activos en el extranjero.
Desde la perspectiva de la asignación de activos, concéntrese en el mundo, porque la asignación de activos es limitada en China y muchos riesgos no se pueden diversificar, especialmente los riesgos sistémicos basados en un solo país. Por ejemplo, durante la crisis del sudeste asiático, las principales clases de activos de Malasia (como bienes raíces, acciones, bonos y fondos) estaban cayendo, por lo que la asignación de activos era inútil. Este es un activo en el extranjero y una gota que salva vidas.
Primero puede considerar las siguientes herramientas:
Comprar moneda extranjera, comprar bienes raíces en el extranjero (Haitou Financial Meifangbao), comprar QDII (invertir en miles de millones de dólares en fondos unicornio), comprar Activos nacionales cotizados a nivel mundial (como oro, petróleo crudo y otros productos de futuros, o acciones de empresas cotizadas relacionadas) y otros activos en moneda extranjera. Hay muchas opciones para QDII, incluidos tipos de acciones (americanas, europeas, etc.), bonos, materias primas, metales preciosos, bienes raíces, etc.
¿Qué pasa con el ratio de distribución?
Este problema es el más complejo. Varía de persona a persona. Mi propia idea es no exceder el 30% como máximo, manteniendo los fondos en moneda nacional entre el 5% y el 10%, y los fondos inmobiliarios y otras acciones entre el 3% y el 40%.
Pregunta 10: ¿Por qué deberíamos asignar activos en el extranjero en 2014? Técnicamente, significa (1) diversificar el riesgo (2) aumentar los rendimientos (3) reducir el riesgo de mantener activos en una moneda única.
Explicación En 1, la asignación global significa que los riesgos se pueden distribuir en todo el mercado global. Si invierte todos sus activos en acciones conceptuales chinas, sufrirá pérdidas si las acciones conceptuales chinas no son buenas. Sin embargo, se puede invertir en China, Estados Unidos, Reino Unido, Francia... y las pérdidas del mercado chino son sólo una de ellas. ¿Por qué puede aumentar los ingresos? (2) Hay muchas opciones en el mercado global, como pescar en un lago. A solo puede pescar en un lugar y B puede pescar en cualquier parte del lago. Si sus habilidades para pescar son las mismas, ¿quién crees que tiene más probabilidades de capturar más peces? En cuanto a (3), ¿cuáles son los riesgos de mantener activos en una moneda única? Da un ejemplo histórico. Antes del colapso de la Unión Soviética, 1 rublo = 1,12 dólares estadounidenses, pero después, más de 1.000 rublos equivalían a 1 dólar estadounidense.