¿Qué es un fondo de capital privado corporativo? ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de los fondos de capital privado corporativos?
El fondo de capital privado legal es una forma de sociedad de inversión por acciones (como una sociedad de inversión). La empresa está compuesta por accionistas con objetivos de inversión comunes y tiene la máxima autoridad: la junta de accionistas, el órgano ejecutivo, el consejo de administración y el órgano de supervisión, el consejo de supervisión. A través de la correspondiente asignación de poderes y los controles y equilibrios de estos tres órganos, la empresa hará todo lo posible para servir los intereses de los accionistas. Al mismo tiempo, los inversores se convierten en accionistas de la empresa mediante la compra de acciones del fondo de la empresa y disfrutan del derecho a participar en la gestión, la toma de decisiones, la distribución de ingresos y la distribución de activos residuales según lo estipulado en la Ley de Sociedades.
Ventajas y desventajas de los fondos de capital privado corporativos
Los fondos de capital privado corporativos no solo favorecen la recopilación de fondos inactivos de la sociedad para operaciones de inversión a gran escala, sino que también favorecen la resistencia a la inversión. riesgos en el mercado de capitales, aumentando así el rendimiento de las plusvalías. Por ejemplo, Berkshire Hathaway de Warren Buffett es un típico fondo de capital privado corporativo.
Sin embargo, la principal deficiencia de los fondos corporativos de capital privado es la doble imposición, es decir, las empresas deben pagar diversos impuestos sobre la renta de las empresas y los inversores deben pagar el impuesto sobre la renta personal sobre los dividendos. Esto no sólo inhibe en cierta medida el entusiasmo inversor de los accionistas, sino que también limita el efecto de escala de las sociedades de inversión por acciones.
Para los grandes fondos de capital privado, si utilizan cuentas especiales para operar, será difícil obtener el reconocimiento de los inversores debido a los altos riesgos. Por lo tanto, suelen adoptar la forma de una empresa, por lo que los costes operativos son relativamente elevados. En la actualidad, este tipo de fondo de capital privado corporativo se enfrenta al problema de la doble imposición: tiene que pagar un impuesto sobre la renta de las sociedades del 25% y, al mismo tiempo, también paga el impuesto sobre la renta de las personas físicas cuando paga dividendos. se enfrenta a muchos problemas, como las inspecciones anuales. Obviamente, los costos operativos de esta parte de los fondos de capital privado son mucho más altos que los de los fondos de capital público.