¿Qué son los futuros, qué alcance tienen y cómo invertir?

Futures en inglés es el futuro, que evolucionó a partir de la palabra "future". El significado es que las partes de la transacción no tienen que entregar el objeto físico en la etapa inicial de la transacción, sino que acuerdan entregar el objeto físico en un momento determinado en el futuro, por eso los chinos lo llaman "futuros".

El comercio de futuros original se desarrolló a partir del comercio a término al contado. La transacción original al contado era un compromiso verbal entre dos partes de entregar una determinada cantidad de bienes en un momento determinado. Posteriormente, a medida que se amplió el alcance de las transacciones, las promesas verbales fueron reemplazadas gradualmente por contratos de venta. Este tipo de comportamiento contractual se volvió cada vez más complejo, requiriendo garantías intermediarias para supervisar la entrega y el pago oportunos de los productos básicos, por lo que apareció la Royal Exchange, la primera bolsa de contratos a término de productos básicos del mundo que se inauguró en Londres en 1570. Para adaptarse al continuo desarrollo de la economía de los productos básicos, la Bolsa de Cereales de Chicago lanzó en 1985 un acuerdo estandarizado llamado "contrato de futuros", que reemplazó al antiguo contrato a término. Este contrato estandarizado se puede utilizar para la negociación manual y el sistema de margen se ha mejorado gradualmente. Como resultado, se ha formado un mercado de futuros especializado en transacciones de contratos estandarizados y los futuros se han convertido en una herramienta de gestión financiera y de inversión para los inversores.

\Concepto básico de futuros

Los futuros son un contrato estandarizado y un contrato de "productos básicos" unificado a largo plazo. Comprar y vender contratos de futuros es en realidad un compromiso de comprar o vender una cierta cantidad de "materias primas" en el futuro ("materias primas" pueden ser materias primas físicas como la soja y el cobre, o productos financieros como índices bursátiles y divisas).

Las principales características de un contrato de futuros son:

A. Se establecen la variedad, cantidad, calidad, grado, tiempo de entrega, lugar de entrega y otros términos de un contrato de futuros. y estandarizado. La única variable es el precio. Las normas para los contratos de futuros suelen ser diseñadas por las bolsas de futuros y enumeradas por las agencias reguladoras nacionales.

B. Los contratos de futuros se celebran en el marco de la organización de bolsas de futuros y tienen efecto legal. Los precios se generan mediante licitación abierta en la sala de negociación de la bolsa; en la mayoría de los países extranjeros se utiliza la licitación pública. comercio.

cLa ejecución de los contratos de futuros está garantizada por la bolsa y no se permite el comercio privado.

D. Un contrato de futuros puede cumplir o cancelar sus obligaciones contractuales mediante la liquidación de operaciones al contado o de cobertura.

Los componentes de un contrato de futuros incluyen:

A. Transacciones varias

B. Cantidades y unidades de transacciones

C. Precio de cambio, el precio cotizado debe ser un múltiplo entero del precio de cambio más bajo.

D. Límite máximo diario de fluctuación de precio, es decir, límite de precio. Cuando el precio de mercado alcanza el aumento máximo, lo llamamos "límite de precio"; de lo contrario, lo llamamos "límite de precio".

E. Mes del contrato

F. Hora de negociación

G. Último día de negociación: el último día de negociación se refiere al último día para negociar los contratos de futuros. el mes de entrega del contrato. Un día hábil;

H. Tiempo de entrega: se refiere al tiempo de entrega real estipulado en este contrato;

1. p>J. Entrega Ubicación de la carga

K. Margen

Longitud de la tarifa de transacción

Las funciones de los contratos de futuros son:

Una es para atraer coberturas Utilice el mercado de futuros para comprar y vender contratos para fijar costos y evitar posibles pérdidas causadas por el riesgo de fluctuaciones de los precios de las materias primas en el mercado al contado.

El segundo es atraer a especuladores para que realicen transacciones de inversión riesgosas y aumenten la liquidez del mercado.

Características del comercio de futuros

1. Comercio de futuros bidireccional

Una de las mayores diferencias entre el comercio de futuros y el mercado de valores es que se pueden negociar futuros. en ambas direcciones, y los futuros se pueden vender en corto o en corto. Cuando los precios suben, puedes comprar barato y vender caro, y cuando los precios bajan, puedes vender caro y cubrir lo bajo. Se puede ganar dinero yendo en largo y se puede ganar dinero yendo en corto, por lo que no hay mercado bajista en futuros.

En un mercado bajista, el mercado de valores estará deprimido, pero el mercado de futuros permanecerá sin cambios y las oportunidades seguirán existiendo.

2. Los costos de negociación de futuros son bajos.

Los países con comercio de futuros no cobran impuestos como el impuesto de timbre, y el único costo es la tarifa de transacción.

En la actualidad, los procedimientos para las tres bolsas nacionales son aproximadamente dos o tres milésimas. Con las tarifas adicionales de las compañías de valores, la tarifa de manejo unilateral es menos de una milésima parte del monto de la transacción.

El bajo coste es garantía de éxito.

3. El efecto apalancamiento del comercio de futuros.

El principio de apalancamiento es el encanto de la inversión en futuros. Para operar en el mercado de futuros no es necesario pagar todos los fondos. En la actualidad, el comercio de futuros nacional sólo requiere un depósito del 5% para obtener derechos comerciales futuros.

Debido al uso del margen, el mercado original se amplió más de diez veces. Suponemos que el límite diario del precio del cobre cierra en un día determinado (el límite diario en futuros es solo 3 en el último día de negociación), y la operación es correcta. Nuestra tasa de beneficio del capital llega a 60 (3÷5), que es 6 veces el límite diario del mercado de valores.

Solo podrás ganar dinero si tienes la oportunidad.

4. Las oportunidades comerciales "T 0" se duplican.

Los futuros son transacciones "T 0", que le permiten maximizar el uso de los fondos. Después de captar la tendencia, puede operar y cerrar su posición en cualquier momento.

Un acceso cómodo puede aumentar la seguridad de la inversión.

5. Los futuros son un mercado de suma cero, pero mayor que un mercado negativo.

Los futuros son un mercado de suma cero y el mercado de futuros en sí no genera ganancias. Durante un cierto período de tiempo, independientemente de los costos de transacción de entrada y salida de capital, la cantidad total de fondos en el mercado de futuros permanece sin cambios y las ganancias de los participantes del mercado provienen de las pérdidas de otro comerciante.

El mercado de valores ha entrado en un mercado bajista, los precios del mercado se han reducido significativamente, los dividendos han sido escasos, el Estado y las empresas han absorbido fondos y no existe ningún mecanismo de venta en corto. La cantidad total de fondos en el mercado de valores mostrará un crecimiento negativo durante un período de tiempo y la ganancia total será menor que la pérdida.

El cero siempre es mayor que un número negativo.

Las políticas nacionales integrales, las necesidades del desarrollo económico y las características del futuro determinan que el futuro tenga un enorme espacio para el desarrollo.

La diferencia entre futuros y acciones

El retorno de la inversión es diferente: debido al principio de apalancamiento del margen, el comercio de futuros puede amplificar las ganancias, que oscilan entre cuatro y dos mil libras. Los futuros sólo necesitan pagar menos del 10% del valor total del contrato; para las acciones, se deben invertir 65.438.000 de capital y se deben pagar los costos de intereses para la financiación;

Los métodos de negociación son diferentes: las acciones nacionales sólo pueden pagarse. ser largo y los futuros pueden ser largos o cortos;

La especulación con futuros es muy similar al mercado de valores, pero también existen diferencias obvias.

Primero, utiliza lo pequeño para derrotar a lo grande.

Las acciones se negocian completamente, lo que significa que solo puedes comprar tantas acciones como dinero tengas, mientras que los futuros tienen un sistema de margen, lo que significa que solo necesitas pagar una facturación de 5 a 10 para negociar 100. Por ejemplo, si un inversor tiene 10.000 yuanes, puede comprar 1.000 acciones de una acción por valor de 100 yuanes, y si invierte en futuros, puede negociar un contrato de futuros de materias primas por valor de 1 millón de yuanes, lo que significa que puede ganar mucho con una pequeña cantidad. precio.

En segundo lugar, el comercio bidireccional

Las acciones son transacciones unidireccionales. Sólo se pueden comprar acciones antes de venderlas; los futuros se pueden comprar o vender primero, lo cual es una transacción bidireccional. manera de transacción.

En tercer lugar, límite de tiempo

No hay límite de tiempo para la negociación de acciones. Si está atrapado, puede cerrar la posición a largo plazo y los futuros deben entregarse cuando expiren; de lo contrario, el intercambio cerrará la posición a la fuerza o realizará la entrega física.

Cuarto, pérdidas y ganancias reales

El rendimiento de la inversión en acciones tiene dos partes, una de las cuales es C.