¿Cuáles son las opciones para el emprendimiento en Internet?
¿Qué otras opciones empresariales existen para la financiación por Internet?
Mercado Financiero de Internet
Las finanzas son un mercado enorme.
El "Informe de Estabilidad Financiera de China" del Banco Popular de China muestra que el PIB nominal de China en 2014 fue de 63,7 billones.
El saldo de depósitos de la industria bancaria fue de 117,37 billones de yuanes y el saldo de préstamos fue de 86,79 billones de yuanes, los cuales se desaceleraron.
Los ingresos por primas son de 2,0 billones de yuanes, los ingresos por primas de seguros de propiedad son de 720,3 mil millones de yuanes, los ingresos por primas de seguros de vida son de 1,1 billones de yuanes, los ingresos por primas de seguros de salud son de 158,7 millones de yuanes y los ingresos por primas de seguros de accidentes son de 54,3 mil millones de yuanes , la tasa de crecimiento es obvia.
Los depósitos de residentes muestran una tendencia de gestión financiera. El saldo de la gestión del patrimonio bancario es de 13,8 billones de yuanes, el saldo de los planes fiduciarios es de 12,8 billones de yuanes, el saldo de la gestión de activos de las sociedades de valores es de 8 billones de yuanes, los activos gestionados por las sociedades de fondos son de 9,5 billones de yuanes y el mercado cotizado El valor de las acciones A en poder de inversores individuales es de 7,9 billones de yuanes.
Por el contrario, la escala de transacciones y el saldo de préstamos de la industria P2P más popular en las finanzas de Internet todavía se encuentran en el nivel de 100 mil millones, y la densidad y profundidad de los seguros son mucho más bajas que las de los países desarrollados. La asignación de activos en el extranjero y la gestión financiera cuantitativa acaban de comenzar.
Así que, ya sea desde la perspectiva del mercado existente o del mercado incremental, las finanzas por Internet tienen un gran potencial.
Además, en comparación con otras industrias tradicionales, las finanzas son particularmente adecuadas para Internet, porque las transacciones financieras sólo requieren flujo de información y flujo de capital, no logística.
Sin embargo, la industria financiera tiene efectos externos obvios y los riesgos financieros pueden conducir fácilmente a crisis económicas e incluso crisis sociales. Por tanto, es necesario prestar mucha atención a las ideas y tendencias de las autoridades reguladoras.
Mapa de las finanzas de Internet
En términos generales, analizamos las finanzas de Internet desde el lado de los activos, el lado del capital y el lado de los intermediarios. Los informes crediticios, los pagos y la moneda constituyen la infraestructura de las finanzas en Internet. El modelo de negocio de las finanzas por Internet es aproximadamente una combinación de las dimensiones anteriores.
Fin de los activos
El lado de los activos corresponde al lado de la demanda de capital. Los activos básicos pueden ser hipotecas de garaje personales, préstamos de crédito personales, prendas de bienes raíces corporativas, prendas de acciones, cuentas por cobrar, activos financieros, etc.
El umbral en el lado de los activos es obtener activos de alta calidad a bajo costo, lo que incluye la adquisición de clientes y el control de riesgos.
(1) Adquirir clientes
Adquirir clientes en el lado de los activos se refiere a obtener clientes con necesidades de endeudamiento a través de ciertos escenarios.
El lado de la escena se puede dividir en escenas en línea o fuera de línea, de construcción propia o desvío a través de escenas existentes. Los clientes se pueden dividir en clientes individuales o clientes corporativos, estudiantes, trabajadores administrativos o manuales, etc.
Cuando el sistema de crédito social aún no se ha perfeccionado y los hábitos de usuario aún no se han desarrollado, es necesario adquirir clientes a través de escenarios offline de construcción propia. Por ejemplo, CreditEase tiene cientos de tiendas en todo el país y decenas de miles de agentes de crédito.
En el caso de la financiación al consumo, muchas empresas de financiación al consumo se basarán en escenarios existentes para adquirir clientes, porque los escenarios de consumo han existido desde el principio. Por ejemplo, las empresas de alquiler a plazos dependerán de agencias inmobiliarias para desviar el tráfico, las empresas de pagos médicos necesitan clínicas y tiendas para adquirir usuarios, y las empresas de pagos a plazos educativos necesitan desviar el tráfico a través de instituciones educativas.
Por supuesto, las empresas que han dominado la escena comercial pueden, además de desviar fondos de las empresas financieras, también proporcionar directamente servicios financieros a clientes ascendentes y descendentes. Alibaba, JD.COM y Meituan están cobrando a través de servicios financieros, y todas las nuevas empresas B2B afirman proporcionar servicios P2B mediante transacciones. La tendencia es que los clientes pasen gradualmente de fuera de línea a en línea, pasando del desvío de tráfico de terceros a establecer su propia entrada de tráfico.
(2) Control de riesgos
Mucha gente dice que el núcleo de las finanzas es el control de riesgos. No juzgaremos si está bien o mal, pero al menos demuestra ese control de riesgos. Es un vínculo indispensable en todos los negocios financieros.
El control de riesgos de las instituciones financieras tradicionales se divide en pre-préstamo, durante-préstamo y post-préstamo. El objetivo principal del prestatario es evaluar su voluntad y capacidad de pago. El control de riesgos en las finanzas por Internet debe respetar el sentido común de control de riesgos tradicional e introducir diferentes modelos de control de riesgos para diferentes clientes en diferentes escenarios. Para proyectos iniciales, muchas veces no podemos juzgar si un determinado método de control de riesgos es efectivo. En este momento, es posible que prestemos más atención a si hay personas con experiencia relevante en el equipo central. Pero deben tener las siguientes capacidades: garantizar que el préstamo se base en transacciones reales, estar familiarizados con el estado crediticio del grupo objetivo, ser capaces de valorar los riesgos en función de la probabilidad de incumplimiento del cliente y contar con métodos de control de riesgos que coincidan con las escala empresarial.
En cuanto a los antecedentes de las transacciones reales, es necesario enfatizar que debido al desarrollo de Internet y la tecnología IoT, podemos juzgar si una transacción es real, lo cual es de vital importancia para el control de riesgos. Por ejemplo, la financiación del almacenamiento y la financiación de la cadena de suministro no son conceptos nuevos. Los bancos llevan mucho tiempo practicando este negocio, entonces ¿por qué ha vuelto a ser un tema candente hoy en día? Una razón muy importante es que el desarrollo de Internet y la tecnología IoT nos permite monitorear el movimiento de mercancías dentro y fuera de los almacenes, la ejecución de pedidos y los flujos de clientes. Sólo sobre la base de transacciones reales podemos controlar los riesgos de manera efectiva.
Final del capital
El lado del capital corresponde al proveedor de capital. Se divide en dos categorías, una son los clientes de gestión financiera del extremo C y la otra son los proveedores de fondos tradicionales, como bancos, seguros y fondos.
En los primeros días del P2P, tanto los usuarios de gestión financiera del lado de activos como del lado C lo hacían. En esta etapa, las principales empresas P2P y BAT ocupan básicamente la entrada de tráfico del lado C, y el costo de adquirir usuarios de inversión reales para algunas plataformas ha alcanzado varios cientos. Además, aunque la plataforma afirma ser un inversor de resultados, la mayoría de los inversores todavía valoran más la tasa de rendimiento y no tienen una alta resolución sobre la calidad de los activos subyacentes.
Por lo tanto, los proyectos del lado de los activos generalmente necesitan invertir una pequeña cantidad de sus propios fondos para verificar el modelo de control de riesgos cuando se inician, y luego pueden conectarse al lado financiero P2P. La ventaja de P2P. La razón es que la velocidad de los préstamos es rápida, pero el costo es alto. O conectarse con bancos, seguros y otros fondos baratos, pero la velocidad de los préstamos es lenta y el umbral de cooperación es alto.
Mientras que las instituciones financieras como bancos, valores, seguros y fondos se están basando gradualmente en Internet, las propias nuevas empresas financieras de Internet también están evolucionando hacia estas instituciones financieras. Ninguno subvertirá al otro, sino que se complementará, integrará y convergerá entre sí. El P2P puede verse como un complemento a los bancos. El crowdfunding de acciones puede verse como un complemento de las empresas de valores. A corto plazo, es difícil que el crowdfunding se convierta en un modelo de negocio independiente o que dependa de medios tecnológicos, plataformas de comercio electrónico o plataformas financieras. Además de las mutuas, otras innovaciones en materia de seguros en Internet deben depender de las instituciones de seguros. La gestión financiera de Internet puede considerarse como un complemento de los fondos y las empresas de gestión financiera.
(1) Seguros por Internet
La tendencia de los seguros es la simplificación, la personalización, la asistencia mutua y basada en escenarios.
El proceso se puede dividir en ventas, fijación de precios y reclamaciones. Las empresas emprendedoras resuelven principalmente problemas de ventas y precios en compañías de seguros conjuntas. Por ejemplo, Xiao Umbrella trabaja principalmente con compañías de seguros para personalizar y vender productos de seguros WYSIWYG dirigidos a riesgos específicos para grupos específicos de personas, mientras que Paibao proporciona principalmente servicios de reclamaciones de seguros grupales para compañías de seguros.
En cuanto a los tipos de seguros, se pueden dividir en seguros patrimoniales y seguros personales. En el seguro de propiedad, el seguro de automóvil es el principal y el seguro de vida es el principal. Todo el mundo ha visto que la RBU es una tendencia, pero el mercado de dispositivos portátiles está actualmente inmaduro y la recopilación de datos sigue siendo relativamente difícil.
Difícil, la RBU lleva tiempo. La principal innovación en seguros de automóviles es acudir a agentes. Por ejemplo, el seguro de automóvil de un día atrae a los usuarios a comprar un seguro de automóvil cancelando el seguro mientras dejan de conducir. No. 65438+0 Auto Insurance reúne múltiples compañías de seguros para cotizar directamente a los propietarios de automóviles. Los seguros de vida se venden principalmente a través de agentes, y las empresas de nueva creación proporcionan principalmente plataformas móviles de exhibición de negocios para los agentes.
Las mutuas de seguros son muy diferentes de las compañías de seguros. No hay conflicto de intereses entre accionistas y asegurados, y desempeñan un papel importante en los países desarrollados. 2065438+En febrero de 2005, la Comisión Reguladora de Seguros de China promulgó las "Medidas de prueba para la supervisión de organizaciones de seguros mutuos", que estipulan que el número de miembros patrocinadores no será inferior a 500 y el capital operativo inicial no será inferior a 100 millones de RMB. Actualmente existen startups como Anti-Cancer Commune, eMutual, Bimutual y Quark Alliance. Merece la pena estudiar cómo resolver los problemas de supervisión, la exposición a gran escala a grupos con características de riesgo similares y cómo resolver los problemas de selección adversa y fraude de seguros.
(2) Gestión financiera de Internet
Existe un fenómeno muy interesante en la gestión financiera de Internet. Hay decenas de millones de plataformas de gestión patrimonial, que son básicamente tesoros actuales y tesoros a plazo fijo, y algunas se extenderán a productos de financiación o financiación colectiva de acciones.
Del mismo modo, existe un software de negociación de acciones. El modo básico es autoselección + información + cotización + transacción. La participación de mercado número uno de Flush es aproximadamente del 2,16%.
¿Por qué en el campo de la gestión financiera no existe el campo de Internet, donde sólo hay el primer lugar pero no el segundo? ¿Aún no ha llegado la forma definitiva del mercado?
Xintian Venture Capital cree que siempre habrá empresas que hayan liderado el campo de la gestión financiera de Internet durante décadas por dos razones:
1. Desde la perspectiva de la asignación de activos, los usuarios pueden asignar fondos en efectivo, financiación bancaria, productos para bebés, productos P2P, acciones, bonos, fideicomisos, fondos, derivados, bienes raíces, divisas, metales preciosos, activos en el extranjero, etc.
Incluso en el mismo segmento, las necesidades de los usuarios son diferentes. Por ejemplo, el comercio de acciones es parcial para las noticias, parcial para el análisis técnico, parcial para la investigación fundamental, parcial para el análisis cuantitativo, parcial para la investigación macro, etc.
2. La oferta de productos de calidad es siempre limitada. No todo el mundo puede comprar productos de Buffett, Simons, Wang Yawei y Xu Xiang. En un entorno de mercado específico, existe un límite superior a la cantidad de fondos que pueden transportar diferentes estrategias y estilos de inversión. El tamaño de los activos bajo gestión está negativamente relacionado con el rendimiento de las inversiones y el apetito por el riesgo.
Por tanto, la demanda diversificada y la oferta limitada hacen que nadie pueda devorar todo el mercado. Además, la mejor era de la gestión financiera de Internet está lejos de llegar, las herramientas financieras no son lo suficientemente ricas y los métodos de transacción aún están relativamente atrasados. La tendencia de la gestión financiera de Internet es la popularización, socialización, globalización y cuantificación.
Las empresas emergentes tienen muchos ángulos que abordar. Xintian Venture Capital cree que los dos puntos siguientes constituyen la competitividad central:
1. Por ejemplo, Alipay -> Yu'E Bao, Zhaocai Bao, WeChat -> gestión patrimonial, gestión patrimonial y contabilidad utilizan herramientas contables para acumular una gran cantidad de usuarios antes de vender productos de gestión financiera. Los administradores de patrimonio intentan reunir usuarios a través de una gestión de activos integral y luego intervienen en las transacciones. Inversores muy atractivos atraen a usuarios jóvenes y les brindan servicios de gestión financiera a través de la educación financiera hablando con la gente.
2. Capacidad de desarrollar productos financieros de alta calidad.
Esta capacidad puede ser capacidad profesional de gestión de activos, como fondos de capital público y privado, empresas de gestión patrimonial, MOM y FOF, mejora y desarrollo de Wealth Frontline. También puede ser la capacidad de desarrollo de un determinado tipo de activos de alta calidad, como; como algunos productos P2P, productos financieros extranjeros, etc.
Final intermedio
Xintian Venture Capital entiende el extremo intermediario como el conector entre el extremo del activo y el extremo del capital.
Al observar a la multitud, se puede ver que hay plataformas de oficiales de préstamos, como Rong360, Loanmi y Direct Loans. Plataformas de planificación financiera como Yi Wealth, Financial Management Harbour, etc. plataformas de agencias de seguros como Girasol. Además, también podemos mirar el extremo intermediario desde la perspectiva de las soluciones financieras de la industria. Por ejemplo, Wuyintong conecta a las empresas de logística y los bancos, resuelve los problemas de demanda de capital de las empresas de logística y resuelve los problemas de adquisición de clientes y supervisión posterior a los préstamos de los bancos. El negocio principal de Decibel Financial Services es diseñar sistemáticamente la estructura de productos financieros de los reclamos financieros y proporcionar productos financieros de alta calidad para plataformas financieras.
La similitud entre estos modelos es que utilizan sus capacidades profesionales para moverse entre el lado de los activos y el lado del capital sin asumir riesgos crediticios. Somos muy optimistas con este tipo de startups.
Infraestructura
Xintian Venture Capital entiende el lado de los activos, el lado del capital y el lado del intermediario como la capa de transacción de las finanzas de Internet. Hay muchas empresas que se pueden acomodar a nivel de transacción y casi algunos módulos se pueden combinar para formar un determinado modelo de negocio.
Los informes crediticios, los pagos y la moneda son la infraestructura de todas las finanzas de Internet. Hay relativamente pocas oportunidades para las nuevas empresas en estas áreas, pero las empresas que sobrevivan durante mucho tiempo se convertirán en gigantes. Por ejemplo, el banco central tiene el monopolio de los derechos de emisión de moneda y las monedas virtuales se definen como mercancías virtuales. En el ámbito de los pagos, Alipay, WeChat Pay y UnionPay se comen la carne, mientras que otros se comen la sopa. Hay más oportunidades en el campo del crédito que la moneda y los pagos, revisiones de crédito personal. Actualmente se han concedido ocho licencias, en su mayoría a grandes empresas; los informes crediticios corporativos están sujetos a un sistema de registro, por lo que el umbral es bajo, y hay muchas empresas de nueva creación como Qicha y Qixinbao. Sobre la base de los informes crediticios se pueden derivar muchos modelos de negocio. Por ejemplo, Alipay lanzó Credit Life sobre la base de Zhima Credit, que cubre las necesidades básicas, vivienda, transporte, alimentos, bebidas y entretenimiento. Basado en la agregación de puntajes de múltiples compañías de informes crediticios, los préstamos pequeños brindan a los usuarios servicios financieros equivalentes, como préstamos, seguros, solicitudes de tarjetas, diversos servicios de pago a plazos, etc. Estas son nuevas direcciones para explorar y merecen atención.
Confesiones de un emprendedor financiero de Internet: A la vanguardia, los cerdos realmente pueden volar.
Confesiones de un emprendedor: Al estar al borde del viento, los cerdos realmente pueden volar.
El 16 de marzo, el día 75 después del lanzamiento oficial de Guohua Finance, el volumen acumulado de transacciones fue de 286,39 millones de yuanes, 30 veces más que el plan original. Por supuesto, como producto de préstamo P2P, el volumen de negocios de más de 200 millones se coloca en el banco, que es el volumen de negocios de un administrador de crédito senior en una ciudad de segundo nivel en un trimestre. Esto significa que nuestro banco es de docenas. de personas tiene un director comercial menos, lo cual no es nada de lo que enorgullecerse.
Por supuesto, los lectores inteligentes deben haber visto que el párrafo anterior es una coerción implícita. Para una empresa financiera de Internet recién iniciada, ese crecimiento no es fácil, pero en la industria P2P actual, ese crecimiento no es realmente rápido, especialmente en los últimos meses, la tasa de crecimiento mensual de una empresa P2P sigue siendo Menos del 50%. avergonzado de contárselo a los demás. Desde 2014, aunque los amigos de los medios todavía están inmersos en el pesimismo de la ola de quiebras P2P del año pasado, todavía les preocupa si el modelo de negocio es factible y cómo las empresas P2P pueden sobrevivir. La situación en este lado del mercado es realmente un escenario completamente diferente: casi todos los días, casi todas las plataformas P2P por encima del nivel confiable realizan una escena candente como 12306: media hora antes de la hora de oferta todos los días, miles de usuarios comienzan a Actualice la página con F5, con la esperanza de tener la suerte de comprarlo dentro de unas pocas docenas de segundos desde el lanzamiento hasta la venta urgente. Incluso hubo una plataforma donde ocurrió un evento extraño en el último milisegundo cuando se vertió demasiado dinero al mismo tiempo, reduciendo la cantidad total establecida en el programa a cientos de miles.
Para hacer frente a la acumulación de fondos inactivos de millones a decenas de millones de usuarios cada día (que pagan dinero pero no pueden conseguir productos), los sitios web tienen que desarrollar varios sistemas extraños de cola de fondos o lotería. sistemas para reducir las quejas de los usuarios. El servicio de atención al cliente recibe decenas de llamadas de queja todos los días, y los usuarios enojados gritan: llevo más de 20 días comprándolo, ¿por qué no puedo comprarlo? ? . ¿Por qué este mercado se volvió tan popular de la noche a la mañana?
Probablemente por los siguientes motivos: En primer lugar, gracias a los medios. De hecho, el negocio P2P tiene una larga historia. Se desarrolla en China desde hace cinco o seis años. Es esencialmente un tipo de préstamo de riesgo, es decir, aquellas personas o empresas que no pueden obtener préstamos de los bancos por diversas razones aprovechan los precios más altos de los fondos para obtener fondos. La calidad de los activos no es alta, pero existen riesgos. Es más adecuado para gestores financieros con cierta tolerancia al riesgo. Antes de 2013, no había usuarios de Internet que utilizaran P2P como uno de sus métodos habituales de gestión financiera. El revuelo mediático en la segunda mitad de 2013 atrajo una gran cantidad de seguidores a este mercado. Muchos seguidores inteligentes descubrieron que incluso si este mercado es de alto riesgo, excluyendo todas las pérdidas (incumplimiento de contrato, fuga, etc.), este mercado aporta grandes beneficios a los usuarios. La tasa media de retorno de la gestión financiera en los últimos años es del 13,8%, y más del 90% de los gestores financieros han alcanzado una tasa anualizada de 65.438. Aunque 250.000 usuarios no es un número grande, equivale a. cinco veces la rápida afluencia de fondos anterior (la cantidad total es de aproximadamente 60 mil millones. Excede con creces la cantidad de fondos que este mercado puede soportar).
En segundo lugar, gracias por todos los tesoros. Debido al buen desempeño de los bebés, los depósitos bancarios perdieron 900 mil millones en 65438+octubre.
La pérdida de estos depósitos ha tenido un efecto secundario, es decir, la cantidad de préstamos bancarios también se ha reducido en consecuencia. Esto ha empujado a muchas empresas e individuos que originalmente podían obtener fondos de los bancos al mercado P2P. más recursos crediticios y activos. La calidad ha mejorado mucho. Guo Hua completó un proyecto histórico este mes. La financiación del proyecto para la construcción de un estadio en Beijing fue de 200 millones de yuanes. Inicialmente se resolvió a través de canales bancarios, pero la cuota bancaria no fue suficiente. Finalmente, se recaudaron 50 millones de yuanes a través de la plataforma Guo Hua mediante una recaudación de fondos mixta. Estos proyectos de préstamos a gran escala y de alta calidad anteriormente eran dominio exclusivo de bancos y fideicomisos. Antes era inimaginable emprender un proyecto así a través de una plataforma P2P, pero hoy realmente sucedió.
En tercer lugar, agradecer al banco. Durante mucho tiempo, los bancos ocupan una posición absolutamente sólida en el sistema financiero de mi país. Esta fortaleza se manifiesta no sólo en el acoso a los depositantes, sino también en el acoso a todos los socios anteriores y posteriores de la cadena industrial, como las compañías de garantía financiera. Las primas que pagan los bancos a las compañías de garantía son demasiado bajas y muchos riesgos se transfieren a las compañías de garantía, lo que hace casi imposible que las compañías de garantía obtengan ganancias a través del negocio normal de garantía bancaria. Por lo tanto, con el rápido desarrollo de las finanzas por Internet, las instituciones bancarias ascendentes y descendentes tradicionalmente han comenzado a construir caminos y conectar diversos recursos comerciales a la plataforma de Internet mientras está oscuro. Por un momento, realmente sentí como si se estuviera desmoronando. He aquí una pregunta que puede preocupar mucho a los empresarios: este mercado parece fantástico. Si me acabo de unir hoy, ¿hay alguna posibilidad? Mi respuesta es sí, pero es un poco difícil. Aunque desde la perspectiva de los usuarios, este mercado actualmente tiene sólo unos 300.000 usuarios reales, y parece que todavía hay mucho margen de crecimiento, pero en el otro extremo, es decir, conectarse con los recursos financieros tradicionales, después de un año de rápido crecimiento. agarra, no hay mucho lugar para los que llegan tarde.
Pero no importa lo que diga. Si crees que puedes marcar la diferencia en este campo, adelante y hazlo. Pero hay dos cosas que debo recordar a los camaradas que quieran ingresar a esta industria: primero, es fácil subir al barco P2P y es difícil bajarlo. Aunque desde una perspectiva política, recientemente ha habido buenas noticias constantes sobre las finanzas de Internet, las finanzas son sin duda el área más estrictamente controlada por el Estado. A juzgar por el destino final de la plataforma P2P que colapsó el año pasado, ya sea debido a una mala gestión normal o a un fraude malicioso, la policía finalmente intervino. Al menos por ahora, la supervisión de los mercados financieros por parte de China todavía se centra en mantener la estabilidad. No importa cuál sea el motivo, siempre que cause pérdidas a la gente y les permita rodear al gobierno, primero deben ser arrestados. Esto es realmente arriesgado, hay que pensarlo detenidamente. En segundo lugar, el P2P es sólo una parte del sistema financiero privado de China, por magnífico que sea. Si quiere tener éxito en esta industria, debe tener la capacidad suficiente para bailar con las diversas fuerzas del sistema financiero privado de China. Las pequeñas empresas de préstamos, las sociedades de garantía, los prestamistas privados e incluso las sociedades B no son lámparas que ahorren combustible. No es fácil convencerles de que acepten Internet, pero también evitar que te engañen.