¿Qué procedimientos de aprobación debe seguir una empresa para emitir bonos y cuánto tiempo lleva?

Dependiendo de si el bono está garantizado, los bonos corporativos se pueden dividir en bonos de crédito y bonos garantizados. Los bonos de crédito son bonos no garantizados emitidos únicamente sobre el crédito del recaudador de fondos. Los bonos de crédito sólo están disponibles para emisores de bonos con altas calificaciones crediticias. Los bonos garantizados se refieren a bonos emitidos mediante hipoteca, prenda, garantía, etc. Entre ellos, los bonos hipotecarios se refieren a bonos emitidos con bienes inmuebles como garantía, y los bonos de prenda se refieren a bonos emitidos con valores como garantía. Los bonos garantizados se refieren a bonos garantizados por un tercero para pagar el principal y los intereses.

El emisor se compromete a emitir bonos y realiza una comunicación previa con el departamento de desarrollo y reforma.

2. Elaborar el informe de solicitud del emisor para esta emisión de bonos.

3. Convocar a la asamblea general de accionistas, formular acuerdos de directorio y formular artículos de emisión de bonos.

4. Emitir un informe de estudio de viabilidad sobre la emisión de bonos corporativos. El informe debe incluir el uso de los fondos de bonos, la descripción del riesgo de emisión, el análisis de solvencia, etc.

5. Concertar garantía. El emisor deberá hacer un buen trabajo para garantizar la emisión de bonos corporativos, contratar otras personas jurídicas económicas independientes para proporcionar garantías de conformidad con las disposiciones pertinentes de la Ley de Garantías y emitir una garantía por escrito de acuerdo con el formato prescrito.

6. Contratar una agencia de auditoría. Los estados financieros (incluidos el balance general, el estado de ganancias y distribución de ganancias y el estado de flujo de efectivo) proporcionados por el emisor y su garante durante los últimos tres años han sido auditados por una firma de contabilidad profesionalmente calificada.

7. Organizar la calificación crediticia. Los emisores contratan agencias de calificación crediticia calificadas para realizar calificaciones crediticias de los bonos corporativos que emiten.

8. Tramitar la certificación de abogado. Los materiales de solicitud para la emisión de bonos corporativos deben ser revisados ​​por una firma de abogados calificada y se deben emitir certificados legales.

9. Formar un equipo de marketing. Los bonos corporativos están respaldados por instituciones de valores con calificaciones de suscripción y las empresas no pueden vender bonos corporativos por sí mismas. El asegurador principal es seleccionado por la empresa. Si fuera necesario organizar un sindicato de suscripción, el asegurador principal deberá organizar el sindicato de suscripción. Los suscriptores podrán suscribir bonos corporativos mediante suscripción de agencia, suscripción de saldo o suscripción total. El método de suscripción se determinará mediante negociación entre el emisor y el asegurador principal.

10, otros. El asegurador principal ayuda a preparar los materiales de solicitud de bonos y los presenta a la Comisión de Reforma y Desarrollo provincial, que a su vez los envía a la Comisión de Reforma y Desarrollo Nacional.