¿Cuáles son los métodos de gestión para el uso de los fondos de seguros?
Capítulo 1 Principios Generales
El artículo 1 tiene como objetivo regular el uso de los fondos de seguros, prevenir riesgos en el uso de los fondos de seguros, proteger el derechos e intereses legítimos de las partes aseguradoras y mantener el orden del mercado de seguros. Estas Medidas se formulan de conformidad con la Ley de Seguros de la República Popular China y otras leyes y reglamentos administrativos.
Artículo 2: Estas Medidas se aplican a las compañías (holding) de grupos de seguros y a las compañías de seguros establecidas de conformidad con la ley en China para participar en actividades de utilización de fondos de seguros.
Artículo 3 El término "fondos de seguros", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere al capital, el fondo de previsión, las ganancias no distribuidas, las reservas diversas y otros fondos denominados en moneda local y extranjera de las compañías (holding) del grupo de seguros y compañías de seguros.
Artículo 4 El uso de los fondos de seguros deberá tener como finalidad servir a la industria aseguradora, apegarse a los principios de prudencia y seguridad, cumplir con los requisitos regulatorios de solvencia, implementar una gestión de activos pasivos y una gestión integral de riesgos de acuerdo con la naturaleza de los fondos de seguros, y lograr una especialización, estandarización y comercialización intensivas.
Los fondos del seguro deben utilizarse de forma independiente. Las compañías del grupo de seguros (holding) y los accionistas de las compañías de seguros no interferirán con el uso de los fondos del seguro en violación de las leyes y reglamentos.
Artículo 5 La Comisión Reguladora de Seguros de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Seguros de China) supervisará y gestionará el uso de los fondos de seguros de conformidad con la ley.
Capítulo 2 Formularios de utilización de fondos
Sección 1 Alcance de utilización de fondos
Artículo 6 El uso de los fondos de seguro se limita a las siguientes formas:
(1) Depósitos bancarios;
(2) Compra y venta de bonos, acciones, acciones de fondos de inversión en valores y otros valores.
(3) Inversión en bienes raíces;
(4) Inversión en capital;
(5) Otras formas de uso de fondos prescritas por el Consejo de Estado.
La inversión en el extranjero con fondos de seguros deberá cumplir con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Seguros de China, el Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas.
Artículo 7 Si los fondos de seguros se depositan en un banco, se seleccionará como banco de depósito un banco comercial que cumpla las siguientes condiciones:
(1) Índice de adecuación de capital, activos netos y ratio de cobertura de provisiones Cumplir con los requisitos regulatorios;
(2) La estructura de gobierno está estandarizada, el sistema de control interno es sólido y el desempeño operativo es bueno;
(3) No en los últimos tres años se han descubierto violaciones importantes de leyes y regulaciones;
(4) La calificación crediticia cumple con los estándares estipulados por la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Artículo 8 Los bonos invertidos por fondos de seguros deberán cumplir con la calificación crediticia evaluada por una agencia de calificación crediticia reconocida por la Comisión Reguladora de Seguros de China y cumplir con las condiciones prescritas, incluidos principalmente bonos gubernamentales, bonos financieros, bonos corporativos, y deudas corporativas no financieras Instrumentos de financiación y otros bonos que cumplen condiciones específicas.
Artículo 9 Las acciones invertidas por fondos de seguros incluyen principalmente acciones que se emiten y negocian públicamente y acciones que no se emiten públicamente por empresas que cotizan en bolsa para objetos específicos.
Los fondos de seguros realizan inversiones en acciones, que se dividen en inversiones en acciones generales, inversiones en acciones importantes y adquisiciones de empresas cotizadas. , la Comisión Reguladora de Seguros de China implementará una supervisión diferente según las diferentes situaciones.
La inversión de fondos de seguros en acciones de empresas que cotizan en la Bolsa y Cotizaciones Nacionales de Valores, así como en acciones suscritas y negociadas en moneda extranjera, serán estipuladas por separado por la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Artículo 10 Cuando los fondos de seguros se inviertan en fondos de inversión en valores, el administrador del fondo deberá cumplir las siguientes condiciones:
(1) Buen gobierno corporativo y un sólido mecanismo de control de riesgos.
(2) Ejecutar el contrato de conformidad con la ley y salvaguardar los derechos e intereses legítimos de los inversores.
(3) El tiempo de establecimiento es superior a 1 año (inclusive).
(4) No ha habido violaciones importantes de las leyes y reglamentos en los últimos tres años, si se ha establecido por menos de tres años, no ha habido violaciones importantes de las leyes y reglamentos desde la fecha; de establecimiento.
(5) Establecer un mecanismo de cortafuegos eficaz entre los fondos de inversión en valores y las empresas específicas de gestión de activos de clientes.
(6) El equipo de inversión es estable, el desempeño histórico de la inversión es bueno y el tamaño de los activos o la participación del fondo bajo administración es relativamente estable.
Artículo 11 Los bienes inmuebles invertidos por los fondos de seguros se refieren a terrenos, edificios y otros elementos adjuntos al terreno. La Comisión Reguladora de Seguros de China formulará medidas específicas.
Artículo 12 El capital invertido por los fondos de seguros será el capital de sociedades anónimas y sociedades de responsabilidad limitada legalmente establecidas y registradas en el territorio de China y que no hayan cotizado públicamente en la bolsa de valores.
Artículo 13 Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros utilizarán sus propios fondos para comprar bienes inmuebles de uso propio, adquirir empresas que cotizan en bolsa o realizar inversiones de capital para lograr el control de otras empresas.
Artículo 14 Las empresas del grupo asegurador (holding) y las compañías de seguros que realicen inversiones de capital en otras empresas deberán cumplir las normas reglamentarias de solvencia pertinentes. Si la filial de seguros de un grupo de seguros (sociedad holding) no cumple con los requisitos de supervisión de solvencia de la Comisión Reguladora de Seguros de China, el grupo de seguros (sociedad holding) no puede invertir en empresas financieras no relacionadas con los seguros.
La inversión de capital para lograr intereses mayoritarios se limita a las siguientes empresas:
(1) Empresas de seguros, incluidas compañías de seguros, instituciones de gestión de activos de seguros, agencias profesionales de seguros, instituciones de corretaje de seguros y Instituciones ajustadores de seguros;
(2) Empresas financieras no aseguradoras;
(3) Empresas relacionadas con el negocio de seguros.
El término "instituciones de gestión de activos de seguros", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a instituciones financieras aprobadas por la Comisión Reguladora de Seguros de China, registradas de conformidad con la ley y encargadas de la gestión de fondos de seguros y otros fondos, incluidas las empresas de gestión de activos de seguros y sus filiales, y otras organizaciones profesionales de gestión de activos de seguros.
Artículo 15 Los fondos de seguros podrán invertirse en productos de titulización de activos.
Los productos de titulización de activos a que se refiere el párrafo anterior se refieren a productos financieros emitidos por entidades financieras basados en el flujo de caja generado por activos subyacentes específicos y estructurados como apoyo al reembolso y mejora crediticia.
Artículo 16 Los fondos de seguros podrán invertirse en fondos de capital privado, como los fondos de capital riesgo.
Los fondos de capital riesgo mencionados en el párrafo anterior se refieren a fondos de inversión de capital establecidos de conformidad con la ley y administrados por instituciones gestoras de fondos calificadas. Invierten principalmente en acciones ordinarias de empresas empresariales o en acciones preferentes que pueden ser. convertidos en acciones ordinarias de conformidad con la ley, bonos convertibles y otros intereses.
Artículo 17 Los fondos de seguros pueden invertirse en el establecimiento de instituciones profesionales de gestión de activos de seguros, como bienes raíces, infraestructura y pensiones, y las instituciones profesionales de gestión de activos de seguros pueden establecer fondos de seguros de capital privado calificados. La Comisión Reguladora de Seguros de China formulará medidas específicas.
Artículo 18 A menos que la Comisión Reguladora de Seguros de China estipule lo contrario, las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros dedicadas al uso de fondos de seguros no realizarán los siguientes actos:
(1) Depósito en instituciones financieras no bancarias;
(2) Compra de acciones que hayan estado sujetas a "tratamiento especial" y "tratamiento especial para la terminación de la advertencia de riesgo de cotización" por parte de la bolsa;
(3) Inversiones que no cumplen con las regulaciones nacionales Política industrial capital empresarial y bienes raíces;
(4) Dedicados directamente al desarrollo y construcción de bienes raíces;
( 5) Utilizar activos de inversión formados mediante el uso de fondos de seguros para proporcionar garantías o préstamos a otros, excepto los préstamos prendarios de pólizas de seguros personales;
(6) Otras actividades de inversión prohibidas por la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Artículo 19 Las compañías de grupo de seguros (holding) y las compañías de seguros que participan en el uso de fondos de seguros deberán cumplir con los requisitos de supervisión proporcional de la Comisión Reguladora de Seguros de China. Las regulaciones específicas serán formuladas por separado por el Regulador de Seguros de China. Comisión.
La Comisión Reguladora de Seguros de China puede ajustar la clasificación, las variedades y las proporciones relacionadas de los activos de seguros en función del uso real de los fondos de seguros.
Artículo 20 El uso de fondos para productos de seguros vinculados a inversiones y productos de seguros distintos de los de vida con rendimiento no predeterminado será independiente de los fondos de otros productos de seguros en términos de segregación de activos, asignación de activos y gestión de inversiones. Las medidas específicas serán determinadas por China Formuladas por la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Sección 2 Métodos de utilización de fondos
Artículo 21 Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros deberán seguir los requisitos de "gestión centralizada, asignación unificada y operación profesional e intensiva". Gestión profesional de fondos de seguros.
Los fondos de seguros serán administrados y utilizados de manera uniforme por personas jurídicas, y las sucursales no realizarán negocios de utilización de fondos de seguros.
Artículo 22 Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros seleccionarán bancos comerciales calificados y otras instituciones profesionales para implementar la custodia y supervisión por parte de terceros del uso de los fondos de seguros. La Comisión Reguladora de Seguros de China formulará medidas específicas.
Los activos de seguros bajo custodia son independientes de los activos inherentes a la institución de custodia y de otros activos mantenidos por la institución de custodia. Si una institución de custodia se liquida por disolución, cancelación o quiebra de conformidad con la ley, los bienes bajo custodia no formarán parte de su propiedad de liquidación.
Artículo 23 Las principales responsabilidades de una institución de custodia en la custodia de fondos de seguros incluyen:
(1) Custodia, liquidación, liquidación y evaluación de activos de fondos de seguros;
(2) Supervisar el comportamiento de inversión;
(3) Revelar información a las partes relevantes;
(4) Guardar secretos comerciales de conformidad con la ley;
(5) ) Otras obligaciones estipuladas en leyes, reglamentos administrativos, Comisión Reguladora de Seguros de China y contratos.
Artículo 24 Cuando una institución de custodia se dedique a la custodia de fondos de seguros, no podrá realizar los siguientes actos:
(1) Apropiación indebida de fondos fiduciarios.
(2) Gestión mixta de fondos de custodia y fondos propios o gestión mixta de fondos de diferentes cuentas de custodia;
(3) Uso de fondos fiduciarios e información relacionada para buscar ilegales beneficios;
(4) Otros actos ilegales.
Artículo 25 Las compañías (holding) de grupos de seguros, las compañías de seguros y las instituciones de gestión de activos de seguros tendrán las capacidades de gestión de inversiones correspondientes al realizar negocios de utilización de fondos de seguros.
Artículo 26 Las compañías de grupos de seguros (holding) y las compañías de seguros pueden invertir por su cuenta o confiar a administradores de inversiones calificados como fideicomisarios en función de sus capacidades de gestión de inversiones y de gestión de riesgos y de acuerdo con las regulaciones regulatorias pertinentes.
El término “administradores de inversiones”, tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a instituciones profesionales de administración de inversiones, como instituciones de administración de activos de seguros, compañías de valores, compañías de administración de activos de valores y compañías de administración de fondos de inversión en valores que se establecen de conformidad con con la ley y cumplir con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Artículo 27 Si un grupo asegurador (sociedad holding) o compañía de seguros encomienda a un administrador de inversiones la realización de inversiones, deberá celebrar un contrato escrito para estipular los derechos y obligaciones de ambas partes y garantizar que el confiante, responsabilidad independiente del fiduciario y del custodio.
Las compañías de grupo de seguros (holding) y las compañías de seguros desempeñarán las responsabilidades de formular pautas de asignación estratégica de activos, seleccionar fideicomisarios, supervisar la ejecución de los fiduciarios y evaluar el desempeño de las inversiones de los fiduciarios.
El fiduciario debe implementar las pautas de asignación de activos del cliente, construir una cartera de inversiones basada en las características de los fondos de seguros y tratar los diferentes fondos de manera justa.
Artículo 28 Cuando un grupo asegurador (holding) o compañía de seguros encomiende inversiones a un administrador de inversiones, éste no deberá realizar las siguientes conductas:
(1) Obstruir o interferir con el desempeño normal de sus funciones por parte del fiduciario;
(2) Exigir al fiduciario que proporcione información sobre otros fiduciarios;
(3) Exigir al fiduciario que proporcione una garantía mínima de retorno de la inversión;
(4) Transferencia ilegal de intereses de seguros o transmisión de otros intereses ilegítimos;
(5) Otros actos ilegales.
Artículo 29: Las administradoras de inversiones encargadas de la administración de fondos de seguros no podrán realizar los siguientes actos:
(1) Inversión en violación de contrato;
(2) Un tratamiento diferente del Fondo es injusto;
(3) Mezclar la gestión de fondos propios, fondos encomendados o fondos de diferentes instituciones fiduciarias;
(4) Malversación de fondos encomendados.
(5) Proporcionar un compromiso mínimo de retorno de la inversión a la institución confiante;
(6) Proporcionar garantías a favor de terceros con fondos de seguro y activos formados por la inversión;
> (7) Confiar fondos confiados;
(8) Proporcionar servicios de canal para instituciones confiantes;
(9) Otros actos ilegales.
Artículo 30 Las instituciones de gestión de activos de seguros podrán, de conformidad con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Seguros de China, utilizar variedades de inversión dentro del alcance de los fondos de seguros como activos básicos para llevar a cabo negocios de productos de gestión de activos de seguros.
Cuando un grupo de seguros (holding) o una compañía de seguros encomienda la inversión o la compra de productos de gestión de activos de seguros, la institución de gestión de activos de seguros deberá revelar de inmediato la dirección de la inversión del fondo, la gestión de la inversión, la custodia del fondo y los riesgos. a las partes pertinentes de conformidad con el contrato, emergencias importantes y otra información, y garantizar la autenticidad, exactitud e integridad de la información divulgada.
Las instituciones de gestión de activos de seguros deberán, basándose en factores como la escala de los activos confiados, las categorías de activos, las características de riesgo del producto, el rendimiento de la inversión y de acuerdo con principios orientados al mercado, firmar un contrato con el cliente o institución de inversión para estipular el devengo de los ingresos por comisiones de gestión. Normas y métodos de pago.
El negocio de productos de gestión de activos de seguros se refiere a la institución de gestión de activos de seguros, como emisor y administrador, que vende acciones de productos a inversores calificados, como compañías (holding) de grupos de seguros, compañías de seguros, instituciones de gestión de activos de seguros, etc., y recaudación de fondos. Para los fondos, se seleccionan instituciones profesionales, como los bancos comerciales, como custodios para llevar a cabo actividades de gestión de inversiones en beneficio de los inversores.
Artículo 31 Las instituciones de gestión de activos de seguros realizarán operaciones de emisión, registro, custodia, negociación, liquidación, divulgación de información, mejoras crediticias relacionadas, financiación hipotecaria y otras actividades en la plataforma de registro y negociación de activos reconocida por el Regulador de Seguros de China. Comisión.
Cuando los fondos de seguros se invierten en otros productos financieros distintos de los productos de gestión de activos de seguros, la información sobre los productos financieros debe registrarse y divulgarse en una plataforma de registro y negociación de activos reconocida por la Comisión Reguladora de Seguros de China. Para operaciones específicas, consulte las regulaciones pertinentes sobre productos de gestión de activos de seguros.
El término "otros productos financieros" mencionado en el párrafo anterior se refiere a los productos emitidos por bancos comerciales, sociedades fiduciarias, sociedades de valores, sociedades administradoras de fondos de inversión en valores y otras instituciones financieras de conformidad con lo dispuesto en el leyes y reglamentos administrativos pertinentes y de conformidad con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Capítulo 3 Mecanismo de Operación de Toma de Decisiones
Sección 1 Estructura Organizacional y Responsabilidades
Artículo 32 Las compañías del grupo asegurador (holding) y las compañías de seguros deberán establecer Mejorar el gobierno corporativo , estipular claramente las responsabilidades de los accionistas (junta de accionistas), la junta directiva, la junta de supervisores y la gerencia en los estatutos y sistemas relacionados, y realizar la separación y los controles y equilibrios mutuos del poder de toma de decisiones, el poder de operación y el poder de supervisión. en el uso de los fondos del seguro.
Artículo 33 La junta directiva es responsable del uso de los fondos del seguro. El consejo de administración de una compañía de seguros tiene la responsabilidad final de la asignación de activos y las políticas de inversión, el control de riesgos y la gestión del cumplimiento, y desempeña principalmente las siguientes responsabilidades:
(1) Aprobar el sistema de gestión de utilización de los fondos de seguros;
( 2) Determinar el modelo de gestión para el uso de los fondos de seguros;
(3) Aprobar los procedimientos para la toma de decisiones de inversión y los mecanismos de autorización;
( 4) Aprobación de planes estratégicos de asignación de activos, planes anuales de asignación de activos y planes de ajuste relevantes;
(5) Determinación de los principales asuntos de inversión;
(6) Aprobación de estrategias de inversión y planes operativos para nuevas variedades de inversión;
(7) Establecer un sistema de evaluación del desempeño para el uso de los fondos;
(8) Otras responsabilidades relacionadas.
El consejo de administración debe establecer comités profesionales con funciones correspondientes, tales como la toma de decisiones de inversión, la gestión de activos y pasivos y la gestión de riesgos.
Artículo 34 La decisión de un grupo de seguros (sociedad holding) o compañía de seguros de confiar inversiones, inversiones en bonos no garantizados, acciones, acciones y bienes raíces y otros fondos de seguros importantes será revisada y aprobada por la junta. de directores.
Artículo 35 La administración de grupos aseguradores (sociedades holding) y compañías de seguros deberá desempeñar las siguientes funciones autorizadas por el consejo de administración:
(1) Responsable de las operaciones y uso diario de fondos de seguros;
(2) Establecer un mecanismo de comunicación y consulta entre el uso de fondos de seguros y los departamentos de finanzas, actuarial, de productos, control de riesgos y otros;
(3) ) Revisar los activos de seguro formulados por el Departamento de Gestión de Activos, el plan de asignación estratégica, el plan anual de asignación de activos y los planes de ajuste relacionados, y presentarlos a la junta directiva para su aprobación;
(4) Organizar e implementar el plan estratégico plan de asignación de activos y plan anual de asignación de activos aprobado por la junta directiva;
(5) Controlar y gestionar los riesgos de utilización de los fondos de seguros.
(6) Otras responsabilidades relacionadas.
Artículo 36 Las sociedades del grupo asegurador (holding) y las compañías de seguros establecerán departamentos especializados en gestión de activos de seguros, independientes de otros departamentos comerciales como finanzas, ciencia actuarial, control de riesgos, etc., para desempeñar las siguientes responsabilidades:
(1) Formular un sistema de gestión de utilización de fondos de seguros;
(2) Formular planes estratégicos de asignación de activos, planes anuales de asignación de activos y planes de ajuste relacionados;
(3) Implementar planes estratégicos de asignación de activos y planes anuales de asignación de activos.
(4) Implementar medidas de gestión de riesgos para el uso de los fondos de seguros.
(5) Otras responsabilidades relacionadas.
Si un grupo de seguros (sociedad holding) o una compañía de seguros invierte por su cuenta, el departamento de gestión de activos de seguros será responsable de la gestión diaria de las inversiones y transacciones, si la inversión es encomendada, el departamento de gestión de activos de seguros será responsable; supervisar el comportamiento de las inversiones, evaluar el desempeño de las inversiones, etc. Principales Responsabilidades.
Artículo 37 Los departamentos de gestión de activos de seguros de las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros establecerán puestos de investigación de inversiones, liquidación de activos, control de riesgos, evaluación de desempeño y garantías relacionadas, y establecerán un sistema de cortafuegos. , para lograr operaciones profesionales, estandarizadas y programadas.
Si un grupo de seguros (holding) o una compañía de seguros invierte por su cuenta, el departamento de gestión de activos de seguros establecerá posiciones directamente relacionadas con la inversión, el comercio y otros negocios de utilización de fondos.
Artículo 38 Las empresas del grupo asegurador (holding), los departamentos de gestión de riesgos de las compañías de seguros y los departamentos con funciones de gestión correspondientes desempeñarán las siguientes responsabilidades:
(1) Formular planes para el uso de seguros. fondos Sistema de gestión de riesgos;
(2) Verificar y monitorear la legalidad y cumplimiento del uso de los fondos de seguros;
(3) Identificar, evaluar, rastrear, controlar y gestionar el uso de los riesgos de los fondos de seguros;
(4) Informar periódicamente sobre el estado de gestión de riesgos del uso de los fondos de seguros.
(5) Otras responsabilidades relacionadas.
Artículo 39: Las instituciones administradoras de activos de seguros establecerán un director general de gestión de riesgos.
El director de gestión de riesgos es un alto directivo de la empresa y es responsable de organizar y guiar el trabajo de gestión de riesgos de la institución de gestión de activos de seguros. Su alcance de responsabilidades debe incluir todos los aspectos comerciales de la operación de las instituciones de gestión de activos de seguros, informar de forma independiente sobre situaciones relevantes a la junta directiva y a la Comisión Reguladora de Seguros de China, y presentar sugerencias para prevenir y resolver riesgos importantes.
El director de riesgos no debe ser responsable de la gestión de inversiones. Si se requiere reemplazo, se debe proporcionar una explicación por escrito de los motivos y el desempeño de las funciones a la Comisión Reguladora de Seguros de China al menos 5 días hábiles antes del reemplazo.
Sección 2 Proceso de utilización de fondos
Artículo 40 Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros establecerán y mejorarán los sistemas de gestión de utilización de fondos de seguros y los mecanismos de control interno, aclararán cada vínculo y la conexión. métodos y especificaciones operativas de los puestos relevantes, estricta separación de responsabilidades entre front, middle y back office, inspección y evaluación periódicas de la implementación del sistema, y garantía de derechos y responsabilidades claros, independencia relativa y controles y equilibrios mutuos. Los sistemas relevantes incluyen, entre otros:
(1) Sistemas relacionados para la asignación de activos;
(2) Sistemas de investigación, toma de decisiones y autorización de inversiones;
(3) ) Sistema de gestión de liquidación de transacciones;
(4) Sistema de evaluación y valoración del desempeño;
(5) Sistema de gestión del sistema de información;
( 6) Espera del sistema de gestión de riesgos.
Artículo 41 Los grupos de seguros (holdings) y las compañías de seguros, como entidades jurídicas independientes, coordinarán los mercados nacionales y extranjeros, analizarán exhaustivamente los costos de los fondos de seguros, el flujo de caja, el vencimiento y otros indicadores de responsabilidad, y considerarán exhaustivamente el reembolso. Las limitaciones de capacidad, el entorno externo, la preferencia de riesgo, los requisitos regulatorios y otros factores, seleccionan y asignan activos con las correspondientes características de riesgo-rendimiento, vencimiento y liquidez.
Artículo 42 Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros establecerán plataformas de análisis profesionales, utilizarán resultados de investigaciones externas, estudiarán y formularán modelos y sistemas que cubran la gestión de contrapartes y la selección de productos de inversión, y realizarán un seguimiento y control en tiempo real. análisis Los cambios en el mercado proporcionan una base para la toma de decisiones sobre el uso de los fondos de seguros.
Artículo 43 Los grupos de seguros (sociedades holding) y las compañías de seguros establecerán y mejorarán un sistema de autorización y toma de decisiones de inversión que sea relativamente centralizado, de gestión jerárquica y unificado con derechos y responsabilidades, y aclararán los métodos de autorización. autoridad, estándares, procedimientos, limitaciones y responsabilidades, y controles de autorización en cascada y responsabilidad.
Artículo 44 Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros establecerán y mejorarán mecanismos comerciales justos, controlarán eficazmente los riesgos operativos y morales del personal relevante, evitarán lagunas técnicas de seguridad en el sistema comercial y garantizarán el comercio. cumplimiento de conducta, equidad y eficacia. El mecanismo de comercio justo debe incluir al menos los siguientes contenidos:
(1) Implementar un sistema de comercio centralizado y aislar estrictamente la toma de decisiones de inversión y la ejecución de transacciones;
(2) Establecer sistemas centralizados monitoreo de operaciones que cumpla con los requisitos pertinentes: sistema, sistema de alerta temprana y sistema de retroalimentación;
(3) Establecer un sistema completo de registro de transacciones;
(4) Equidad en la configuración de cuentas, apoyo a la investigación, asignación de recursos, gestión de personal, etc. Tratar diferentes fondos.
Las compañías de grupo (holding) de seguros y las compañías de seguros deberán cumplir con las leyes y regulaciones pertinentes en la industria de valores, establecer y mejorar mecanismos de aislamiento de riesgos, implementar sistemas de presentación de informes de información de inversiones para los propios profesionales relevantes y sus familiares inmediatos. y prevenir eficazmente el uso de información privilegiada, utilizar información no divulgada para transacciones, transferencia de beneficios y otras actividades ilegales.
Artículo 45 Las compañías del grupo de seguros (holding) y las compañías de seguros establecerán un sistema de evaluación del desempeño y estándares de evaluación con la gestión de activos y pasivos como núcleo, y llevarán a cabo periódicamente una evaluación del desempeño y un análisis de atribución del uso del seguro. Promover la inversión a largo plazo, la inversión de valor y la inversión diversificada para lograr el objetivo general de utilización de los fondos de seguros.
Artículo 46 Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros establecerán sistemas de gestión de información sobre la utilización de fondos de seguros para reducir o eliminar los factores de manipulación humana, identificar automáticamente, generar informes de alerta temprana, gestionar y controlar los riesgos de gestión de activos y garantizar En tiempo real Comprender el perfil de riesgo.
El sistema de gestión de la información debe establecer umbrales de indicadores de riesgo y cumplimiento, integrar todos los elementos de monitoreo de riesgos en los sistemas de tecnología de la información relevantes, reducir los riesgos operativos y prevenir riesgos morales.
El sistema de gestión de la información debe establecer una base de datos integral de gestión de riesgos, recopilar e integrar datos básicos del mercado, registrar los datos originales de la gestión de fondos de seguros y las transacciones de inversión, y garantizar el intercambio de plataformas de información.
Capítulo 4 Gestión y control de riesgos
Artículo 47 Las sociedades del grupo (holding) de seguros y las compañías de seguros establecerán un sistema de gestión de riesgos con cobertura total, seguimiento total y participación plena de los fondos de seguros. sistema organizacional y mecanismo operativo, mejorar la tecnología de gestión de riesgos y el sistema de tecnología de la información, clasificar, identificar, cuantificar y evaluar diversos riesgos a través de sistemas de gestión y auditorías, y prevenir y resolver riesgos.
Artículo 48 Las compañías del grupo de seguros (holding) y las compañías de seguros deberán gestionar y controlar los riesgos de descalce de activos y pasivos, fortalecer la gestión de costos-beneficios, la gestión de plazos y la presupuestación de riesgos con base en las restricciones de solvencia y las características de los pasivos de los productos de seguros, determinar los límites de riesgo para el uso de fondos de seguros, y utilizar métodos como análisis de brechas, pruebas de sensibilidad y escenarios para evaluar y gestionar los riesgos de descalce de activos.
Artículo 49 Las compañías del grupo de seguros (holding) y las compañías de seguros gestionarán y controlarán los riesgos de liquidez y probarán los niveles de riesgo de liquidez y su propia tolerancia al riesgo en diferentes condiciones basadas en las características del negocio de seguros y las preferencias de riesgo. estrategias, políticas y procedimientos de gestión del riesgo de liquidez para prevenir riesgos de liquidez.
Artículo 50 Las compañías (holding) de grupos aseguradores y las compañías de seguros controlarán los riesgos de mercado, evaluarán y gestionarán los riesgos de tipos de interés, los riesgos de tipos de cambio y los riesgos de fluctuaciones de los mercados financieros, establecerán mecanismos eficaces de evaluación y gestión de riesgos de mercado e implementarán Gestión de límites de riesgo de mercado.
Artículo 51 Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros gestionarán y controlarán los riesgos crediticios, establecerán un sistema de gestión del riesgo crediticio, rastrearán y evaluarán oportunamente los riesgos crediticios, rastrearán y analizarán las variedades de crédito y posicionarán a las contrapartes, y organizarán revisiones periódicas.
Artículo 52 Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros fortalecerán la gestión de los préstamos interbancarios, las recompras de bonos y la financiación de márgenes, controlarán estrictamente la escala de financiación y el uso del apalancamiento, y prohibirán el uso de fondos de endeudamiento a corto plazo Especular o invertir en activos riesgosos e ilíquidos. La participación de fondos de seguros en transacciones de derivados se limita a la cobertura de riesgos y no puede utilizarse para especular. La Comisión Reguladora de Seguros de China formulará medidas específicas.
Artículo 53 Los grupos aseguradores (holdings), las compañías de seguros y las instituciones de gestión de activos de seguros que realicen negocios de inversión o negocios de productos de gestión de activos establecerán un sistema de responsables de riesgos y aclararán los responsables de riesgos correspondientes. La Comisión Reguladora de Seguros de China formulará medidas específicas.
Artículo 54 Las sociedades del grupo asegurador (holding) y las compañías de seguros establecerán sistemas de auditoría interna y auditoría externa.
Las empresas de grupo asegurador (holding) y las compañías de seguros deberán realizar auditorías internas sobre el uso de los fondos de seguros al menos una vez al año.
Las compañías de grupo (holding) de seguros y las compañías de seguros deben contratar instituciones de auditoría profesionales externas calificadas para realizar auditorías especiales anuales sobre los controles internos sobre el uso de los fondos de seguros.
Los resultados de las auditorías internas y las auditorías anuales antes mencionadas se informarán a la Comisión Reguladora de Seguros de China. La Comisión Reguladora de Seguros de China formulará medidas específicas.
Artículo 55: El personal directivo superior responsable de las inversiones, los jefes de los departamentos de utilización de fondos de seguros y el personal que ocupe puestos importantes de las sociedades del grupo asegurador (holding) y de las compañías de seguros deberán realizar auditorías de salida antes de dejar sus puestos, y la auditoría Los resultados deberán informarse a la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Artículo 56 Las compañías del grupo asegurador (holding) y las compañías de seguros deberán establecer mecanismos de eliminación de riesgos para el uso de los fondos de seguros, formular planes de emergencia y controlar y resolver con prontitud los riesgos potenciales. Si los activos de inversión se deprecian significativamente o los derechos del acreedor no pueden liquidarse, se formulará un plan de enajenación y se informará a la Comisión Reguladora de Seguros de China de manera oportuna.
Artículo 57 Las empresas del grupo asegurador (holding) y las compañías de seguros deberán garantizar que los cargos y el personal relacionado con la gestión y control de riesgos tengan derecho a saber y derecho a indagar en el desempeño de sus funciones, y tengan derecho a inspeccionar y consultar sobre fondos de seguros. Asistir a reuniones relacionadas con el uso de fondos de seguros utilizando todos los datos, información y detalles relevantes.
Artículo 58 Si las actividades de utilización de fondos de seguros de las compañías (holding) del grupo de seguros y las compañías de seguros involucran transacciones relacionadas, deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos, los sistemas de contabilidad nacional y las disposiciones reglamentarias pertinentes de la Regulación de Seguros de China. Comisión.
Capítulo 5 Supervisión y gestión
Artículo 59 La Comisión Reguladora de Seguros de China adoptará una combinación de supervisión in situ y supervisión externa para supervisar y gestionar el uso de los fondos de seguros.
La Comisión Reguladora de Seguros de China puede autorizar a sus oficinas enviadas a ejercer poderes de supervisión sobre el uso de los fondos de seguros.
Artículo 60 La Comisión Reguladora de Seguros de China, de acuerdo con la estructura de gobierno corporativo, la solvencia, las capacidades de gestión de inversiones y las capacidades de gestión de riesgos, y de acuerdo con las normas regulatorias pertinentes, como el control interno y la puntuación de cumplimiento, evaluará Compañías de grupos de seguros (holding) y compañías de seguros. La compañía utiliza fondos de seguros para implementar supervisión clasificada, supervisión continua, seguimiento de riesgos y evaluación dinámica.
La Comisión Reguladora de Seguros de China debe fortalecer las restricciones de capital a las compañías de seguros, determinar el sistema de indicadores de supervisión de riesgos para el uso de los fondos de seguros y tomar las medidas de supervisión correspondientes basadas en los resultados de la evaluación para prevenir y resolver riesgos.
Artículo 61 Los altos directivos responsables de la inversión en empresas de grupos de seguros (holdings) y compañías de seguros, y los directores, supervisores y altos directivos de las empresas de gestión de activos de seguros deberán obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de Seguros de China antes de asumir el cargo. Cualificaciones.
El director de inversiones de un grupo asegurador (holding) o compañía de seguros debe ser el alto directivo responsable de las inversiones.
El director de inversiones y la persona principal a cargo del departamento de gestión de activos de un grupo de seguros (sociedad holding) o compañía de seguros deberán informar a la Comisión Reguladora de Seguros de China dentro de los 10 días hábiles posteriores a su toma de posesión.
Artículo 62: Las inversiones de capital importantes realizadas por compañías (holding) de grupos de seguros y compañías de seguros se informarán a la Comisión Reguladora de Seguros de China para su aprobación.
Las medidas específicas para las principales inversiones de capital serán formuladas por separado por la Comisión Reguladora de Seguros de China.
Artículo 63 Los productos de gestión de activos de seguros emitidos o iniciados por instituciones de gestión de activos de seguros estarán sujetos a gestión de aprobación, presentación o registro.
El registro no emite juicios sustanciales sobre el valor de inversión y los riesgos de los productos de gestión de activos de seguros.
Artículo 64 La Comisión Reguladora de Seguros de China tiene derecho a exigir a las compañías (holding) de grupos de seguros y a las compañías de seguros que proporcionen informes, declaraciones, documentos e información.
Los informes, declaraciones, documentos e información que se presenten deberán ser oportunos, verdaderos, exactos y completos.
Artículo 65 Las compañías del grupo asegurador (holding) y las compañías de seguros divulgarán información relevante sobre el uso de los fondos de seguros de conformidad con la ley. Las resoluciones de inversión importantes de los accionistas (junta general) y de la junta directiva de las compañías del grupo de seguros (holding) y las compañías de seguros se informarán a la Comisión Reguladora de Seguros de China dentro de los 5 días hábiles posteriores a la adopción de la resolución, a menos que la Comisión de Seguros de China estipule lo contrario. Comisión Reguladora.
Artículo 66 La Comisión Reguladora de Seguros de China tiene derecho a exigir que las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros conecten dinámicamente datos relevantes sobre el uso de los fondos de seguros con el sistema de información regulatoria de la Comisión Reguladora de Seguros de China. .
Las compañías (holding) de grupos de seguros y las compañías de seguros deberán, de acuerdo con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Seguros de China, presentar datos relevantes al sistema de información regulatoria de la Comisión Reguladora de Seguros de China de manera oportuna, precisa y manera completa.
Artículo 67 Si un grupo de seguros (sociedad holding) o compañía de seguros viola las disposiciones de estas Medidas y tiene alguna de las siguientes circunstancias, la Comisión Reguladora de Seguros de China podrá restringir la forma y proporción del uso de sus fondos:
(1) El estado de solvencia no cumple con los requisitos de la Comisión Reguladora de Seguros de China;
(2) Existen importantes riesgos en el gobierno corporativo.
(3) El uso de fondos viola las regulaciones pertinentes sobre transacciones relacionadas.
Artículo 68 Si un grupo de seguros (sociedad holding) o una compañía de seguros viola las disposiciones pertinentes sobre la forma y proporción de utilización de los fondos, la Comisión Reguladora de Seguros de China le ordenará que haga correcciones dentro de un plazo.
Artículo 69 La Comisión Reguladora de Seguros de China tiene derecho a realizar entrevistas de supervisión con directores, supervisores, gerentes superiores y jefes de departamentos de gestión de activos de seguros de compañías (holding) de grupos de seguros y compañías de seguros, y exigirles que Se proporcionará información sobre cuestiones relevantes de seguros. Se explicarán los principales problemas en la utilización del capital, el control de riesgos y la gestión interna.
Artículo 70: Si un grupo de seguros (holding) o compañía de seguros viola gravemente las regulaciones pertinentes sobre el uso de fondos, la Comisión Reguladora de Seguros de China podrá ordenar el ajuste del responsable y del personal administrativo relevante. .
Artículo 71: Si un grupo de seguros (holding) o compañía de seguros viola gravemente las regulaciones pertinentes sobre el uso de fondos de seguros y se le ordena realizar correcciones dentro de un límite de tiempo, la Comisión Reguladora de Seguros de China puede decidir enviar personal relevante para formar un equipo de rectificación para rectificar la empresa.
Artículo 72 Si un grupo de seguros (sociedad holding) o compañía de seguros utiliza fondos de seguros en violación de las disposiciones de estas Medidas, la Comisión Reguladora de Seguros de China impondrá una multa, restringirá su alcance comercial y le ordenará que dejar de aceptar nuevos negocios o revocar su licencia comercial de conformidad con la ley. Se impondrán sanciones administrativas al personal responsable pertinente, incluidas advertencias, multas, cancelación de calificaciones profesionales y prohibición de ingresar a la industria de seguros.
Si se imponen sanciones administrativas, el grupo asegurador (holding) y la compañía de seguros deberán responsabilizar internamente al personal responsable correspondiente.
Artículo 73: Si otras partes involucradas en el uso de fondos de seguros violan las leyes, reglamentos administrativos y estas Medidas pertinentes, la Comisión Reguladora de Seguros de China registrará su mal comportamiento y notificará seriamente a las autoridades de la industria correspondiente; .