¿Por qué el comercio cuantitativo siempre no genera dinero?
Fuente de la imagen: Kaina Quantitative Investment
"¿Especulas con futuros?"
"No especules, yo gano el dinero que tanto me costó ganar y tú gane dinero Heartbeat."
Esta es una conversación entre un lego y un inversor de futuros. De hecho, los altos riesgos y altos rendimientos de los futuros asustan a muchos participantes. Sin embargo, la introducción del comercio cuantitativo interno en los últimos años está cambiando gradualmente esta situación.
El sábado pasado, la única empresa local de futuros en Dongguan, Hualian Futures e instituciones de inversión relacionadas en comercio cuantitativo, celebraron una reunión de intercambio de estrategias de comercio cuantitativo en Dongguan titulada "Comercio cuantitativo, abriendo la puerta a la riqueza". A diferencia de las típicas presentaciones sobre inversiones, la reunión estuvo llena de gente. La sala de conferencias originalmente prevista para más de 100 personas finalmente se llenó con casi 200 inversores, e incluso se encendió el aire acondicionado del hotel.
El trading cuantitativo se ha desarrollado rápidamente en los últimos años.
Para la mayoría de los inversores comunes, el comercio cuantitativo sigue siendo un concepto relativamente desconocido, pero este modelo ha sido popular en China durante décadas. En 2010, se lanzaron futuros sobre índices bursátiles nacionales y en dos años el volumen de negociación se multiplicó por 1,4, lo que proporcionó un excelente objetivo comercial para el comercio cuantitativo nacional que se desarrolló rápidamente.
Los datos de Hualian Futures muestran que en el primer semestre de 2012, el volumen de operaciones cuantitativas representó aproximadamente el 8% del volumen total de operaciones del mercado de valores nacional, pero representó alrededor del 20% de las operaciones de futuros sobre índices bursátiles. volumen. En la actualidad, la gran mayoría de las empresas de valores y de futuros han iniciado el comercio cuantitativo, y algunas empresas de capital privado e inversores individuales también han comenzado a utilizar productos de comercio cuantitativo.
De hecho, en los últimos tres años aproximadamente, las estrategias de inversión tradicionales han fracasado una tras otra en medio de la continua caída del mercado de valores. Sin embargo, en el mercado de inversión nacional han surgido varios métodos de inversión emergentes que utilizan futuros sobre índices bursátiles, futuros sobre productos básicos y bonos como objetivos de inversión, y utilizan la inversión cuantitativa y el comercio programado como herramientas, y han logrado rendimientos relativamente estables.
“Las estrategias de inversión tradicionales se basan en los sentimientos subjetivos de las personas para invertir; la inversión cuantitativa se basa en modelos estadísticos matemáticos y realiza transacciones automatizadas a través de computadoras”. Como señaló, la aplicación de la inversión cuantitativa cubre casi todos los campos de la inversión financiera. Con el apoyo de computadoras y redes, las estrategias de inversión del cerebro humano se escriben en programas de lenguaje, y la computadora desencadena condiciones comerciales y completa transacciones automáticas. De hecho, el método de inversión tradicional es riguroso.
Según Hualian Futures, la inversión cuantitativa se utiliza actualmente principalmente para la negociación de futuros, el arbitraje de ETF, la selección condicional de acciones, la negociación de arbitraje de warrants, etc. Las plataformas principales incluyen Wenhua Finance, Trading Pioneer, Pyramid, etc. Además, plataformas como Multicharts, Longsoft, Master, Leopard y Yesterday también se utilizan ampliamente en la industria.
La inversión cuantitativa ha "probado el terreno" con éxito en Dongguan.
En Dongguan, también hay muchas instituciones que prueban el terreno de la inversión cuantitativa, incluidas compañías de valores, compañías de futuros e inversiones de capital privado. empresas, etc A juzgar por la situación actual, se puede describir como "probar el terreno".
Por ejemplo, Hualian Futures lanzó una serie de productos programáticos "Jinwanjia" el año pasado, entre los cuales "Smart Win Stock Index Portfolio Strategy" es su primer portafolio de modelos comerciales personalizados y dedicados. Esta combinación de modelos ha formado ocho conjuntos de modelos comerciales programados únicos a través del análisis cuantitativo de las características operativas de los futuros sobre índices bursátiles en los últimos dos años. Desde que se puso en funcionamiento el modelo, la tasa de rendimiento anualizada más alta ha superado el 60% y la más baja ha alcanzado el 26%, pero el retiro más alto es inferior al 10%.
El Departamento de Ventas de Guosen Securities Dongguan ha establecido especialmente un "Centro de Inversión Cuantitativa". El año pasado, más de 20 clientes de este departamento comercial participaron en la negociación programada de futuros sobre índices bursátiles en diferentes periodos. Las cuentas con mejor rendimiento obtuvieron rendimientos anualizados de casi el 40% y todas las cuentas superaron al mercado.
Dongguan Guanxiang Capital Investment Co., Ltd., que emitió el primer fondo de cobertura multiestrategia nacional, es un "fanático" de la inversión cuantitativa. En la actualidad, todos los productos de cuentas especiales de la empresa adoptan métodos de inversión cuantitativos y los rendimientos son buenos. Por ejemplo, el valor neto de uno de sus productos financieros de cuentas especiales aumentó un 41% desde el 19 de junio de 2003 a 2.065.438 + 19 de mayo.
“La característica de los productos cuantitativos es que pueden ser rentables en cualquier etapa del mercado”. Cai, consultor de inversiones del Departamento de Ventas de Guosen Securities en Dongguan, dijo a los periodistas que los productos cuantitativos generalmente son coberturas a corto y largo plazo. , por lo que pueden ser rentables tanto en los mercados alcistas como bajistas, pero también tienen debilidades, es decir, el mercado alcista no puede ganarse a los productos de inversión en acciones comunes. “El mercado alcista en 2007 fue de alrededor del 30%, y el mercado bajista en 2008 fue de alrededor del 15%.
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“El capital no siempre se moverá en línea recta en una dirección. La apreciación del capital es un proceso difícil y tortuoso. "El director ejecutivo de Guanxiang Capital, Jiang, recordó que el retroceso es una pausa en el progreso del crecimiento del capital y también puede considerarse como el costo de oportunidad del comercio de futuros. "Por lo tanto, debemos considerar correctamente los resultados de la optimización de los parámetros estratégicos y no perseguir deliberadamente el los mayores rendimientos y no se ajustan excesivamente al mercado. Al mismo tiempo, la adhesión a conceptos y métodos comerciales correctos, una implementación estricta y la perseverancia son los requisitos previos para obtener ganancias sostenidas; ”
La aplicación de la inversión cuantitativa cubre casi todos los campos de la inversión financiera. Con el apoyo de computadoras y redes, las estrategias de inversión del cerebro humano se escriben en programas de lenguaje, y la computadora activa las condiciones de transacción y las completa automáticamente. De hecho, es el rigor de la inversión tradicional.
Diccionario de inversiones
¿Qué es el comercio cuantitativo?
El comercio cuantitativo utiliza herramientas estadísticas y matemáticas modernas. con la ayuda de computadoras, establezca modelos cuantitativos, formule estrategias y realice transacciones estrictamente de acuerdo con las estrategias establecidas. Se pueden dividir en operaciones de alta frecuencia y operaciones de no alta frecuencia que son adecuadas para inversores individuales comunes. e instituciones pequeñas y medianas