¿El préstamo fiduciario es financiamiento directo o indirecto?
La financiación fiduciaria de las empresas es financiación directa, mientras que el fondo común de las empresas fiduciarias es financiación indirecta. El financiamiento directo o indirecto depende principalmente de la relación de depósito y préstamo entre los participantes del financiamiento y el banco. La relación acreedor-deuda es entre la empresa y el banco, por lo que se trata de financiamiento indirecto.
Las empresas fiduciarias generalmente actúan como intermediarias, y la relación acreedor-deuda es la relación entre empresas e inversores, por lo que la mayoría de los fideicomisos son financiación directa.
2. ¿Qué es la financiación indirecta? ¿Cuántas formas hay de financiación directa?
¿Qué es la financiación indirecta? ¿Cuántas formas hay de financiación directa?
El financiamiento indirecto es la simetría del financiamiento directo, también llamado "financiamiento indirecto". Entonces, ¿cuáles son los métodos de financiamiento directo? ¿Cuál es la diferencia entre financiación directa y financiación indirecta?
La simetría entre la financiación indirecta, también conocida como “financiación indirecta”. Se refiere a unidades que inutilizan temporalmente fondos monetarios en forma de depósitos, o compran valores emitidos por bancos, fideicomisos, seguros y otras instituciones financieras, y los entregan a estos intermediarios financieros, quienes luego los utilizarán como préstamos, descuentos o a través de Comprar valores emitidos por unidades que necesiten fondos, proporcionar fondos a estas unidades y lograr la circulación financiera.
Financiación a través de intermediarios financieros. Según este modelo de financiación, dentro de un cierto período de tiempo, las unidades con excedente de fondos depositan fondos en instituciones financieras o compran diversos valores emitidos por instituciones financieras, y luego estas instituciones financieras proporcionan fondos concentrados a las unidades demandantes de fondos a cambio de una tarifa. Los lados de la oferta y la demanda de fondos no se encuentran directamente y no existe una relación directa entre acreedor y deuda, pero las instituciones financieras participan como acreedores y deudores. En comparación con la financiación directa, la financiación indirecta a través de bancos y otros intermediarios tiene sus destacados fondos de pequeña cantidad, y estos intermediarios tienen ventajas únicas para garantizar la seguridad de los fondos y mejorar la eficiencia de su uso, lo que beneficia tanto a los inversores como a las partes financieras.
El método de financiación directa es el FMI, y los medios son acciones falsas y préstamos ocultos.
El llamado préstamo secreto de acciones falsas, como su nombre indica, significa que los inversores invierten en proyectos en forma de acciones, pero en realidad no participan en la gestión del proyecto. Este método es utilizado principalmente por fondos internacionales. La desventaja es que el ciclo operativo es largo y es necesario cambiar la estructura accionarial de la empresa e incluso la naturaleza de la empresa. Hay muchos fondos en el mundo, por lo que la naturaleza de esta empresa cambiará a cooperación chino-extranjera.
Factura de aceptación bancaria
El inversor transferirá una determinada cantidad, como 100 millones de yuanes, a la cuenta de la empresa de la parte del proyecto y luego pedirá inmediatamente a la dirección del banco que se lleve el banco. factura de aceptación. Este método de financiación es de gran beneficio para el inversor, porque en realidad convierte 100 millones de yuanes en varios usos. Depositó otros 100 millones de yuanes en un banco local. Al menos un 20% de descuento. Pero la pregunta es, si hay 100 millones en la cuenta de la empresa, si el banco puede proporcionar entre 100 millones y el 90% de la factura de aceptación bancaria, la cantidad en la cuenta de la empresa sigue siendo un problema. Esto depende del nivel de la empresa y de su relación con el banco. Además, la mayor desventaja de la aceptación es que solo se puede abrir durante 6 de los 12 meses. Es muy problemático continuar la conversación cada 6 meses o un año.
Depósito Directo
Este. Debido a que el depósito directo en sí va en contra de las regulaciones bancarias, las empresas deben abrir una cuenta bancaria del inversionista en el banco designado por la parte del proyecto. Luego firme un acuerdo con el banco. Promesa de no apropiarse indebidamente del dinero dentro del tiempo especificado. Si el banco entrega al proyecto una cantidad menor o igual a esta cantidad, no constituye una prenda para el banco. No estoy de acuerdo con utilizar este dinero para financiación. Esto se llama un gran depósito de garantía. Por supuesto, este tipo de financiación también tiene sus propias violaciones de las normas bancarias. Comprometerse a cerrar la posición 30 días antes del vencimiento. De hecho, una vez que obtenga esto, podrá llevarlo a otros bancos para refinanciarlo.
Cartas de crédito bancarias
El país tiene políticas. Se considera que las cartas de crédito bancarias de los bancos comerciales globales financiadas por Huabei tienen la misma cantidad de depósitos en la cuenta corporativa. En el pasado, muchas empresas utilizaban cartas de crédito bancarias para ganar dinero. Por lo tanto, si las políticas nacionales cambian ligeramente, será difícil para las empresas chinas recaudar fondos de esta manera. Sólo las empresas de propiedad totalmente extranjera y las empresas conjuntas chino-extranjeras pueden hacer esto. Por lo tanto, si el Banco de China recauda fondos, primero debe cambiar la naturaleza de la empresa.
Carta de garantía de préstamo
Más empresas de garantía de inversiones en el mercado pueden obtener los fondos que tanto necesitan pagando intereses más altos que los bancos.
Préstamo encomendado
El llamado préstamo encomendado significa que el inversor abre una cuenta de fondo especial para la parte del proyecto en el banco y luego transfiere el dinero a la cuenta del fondo especial. y confía al banco el préstamo de dinero al grupo del proyecto. Esta es la forma comparativa.
Por lo general, la revisión del proyecto no es muy estricta y el banco debe comprometerse a cobrar los intereses y reembolsar el principal a la parte del proyecto cada año. Por supuesto, si no paga el capital, solo necesita prometer cobrar intereses cada año.
Pago directo
El llamado pago directo se refiere a la inversión directa. Los proyectos sujetos a un escrutinio tan estricto a menudo requieren hipotecas de activos fijos o garantías bancarias. La tasa de interés también es relativamente alta. La mayoría son de corto plazo. El contacto personal mínimo es de 18 años de interés. Generalmente por encima de 20.
Fondo de cobertura
Existe un tipo de préstamo confiado en el mercado que no reembolsa el principal ni los intereses, que es un fondo de cobertura típico.
La diferencia entre financiación indirecta y financiación a plazo
Las ventajas de la financiación indirecta son:
Los bancos y otras instituciones financieras tienen muchas salidas y tienen un punto de partida bajo para absorber depósitos. Pueden recaudar ampliamente fondos inactivos de todos los ámbitos de la vida y acumular pequeñas cantidades en grandes cantidades para formar fondos enormes.
②En la financiación directa, el riesgo de financiación corre a cargo únicamente del acreedor. En el financiamiento indirecto, dado que los activos y pasivos de las instituciones financieras están diversificados, los riesgos financieros pueden ser asumidos por una estructura diversificada de activos y pasivos, que es más segura.
③Reducir costes de financiación. Debido a que el surgimiento de las instituciones financieras es el resultado de la división profesional del trabajo y la cooperación, tienen la experiencia necesaria para comprender y dominar información relevante sobre los prestatarios, sin requerir que cada persona con un superávit de capital recopile información relevante de aquellos con un déficit de capital, lo que significa que reduciendo los costes de financiación de toda la sociedad.
④ Ayuda a resolver los problemas de selección adversa y riesgo moral provocados por la asimetría de la información.
La limitación de la financiación indirecta radica principalmente en el hecho de que las instituciones financieras actúan como intermediarias entre los proveedores y demandantes de fondos, cortando la conexión directa entre proveedores y demandantes de fondos, y reduciendo en cierta medida el número de inversores. Preocupación por las condiciones de funcionamiento de los objetos de inversión y presión de los captadores de fondos sobre el uso de los fondos.
La financiación directa es una actividad de financiación que gobiernos, empresas, instituciones e individuos realizan directamente al prestamista de último recurso sin pasar por el intermediario de instituciones financieras. Los fondos de financiación se utilizan directamente para la producción, la inversión y el consumo. La financiación directa más típica es la cotización de una empresa.
La financiación indirecta es una actividad de financiación desde el último prestatario hasta el último prestamista utilizando como medio instituciones financieras, como bancos de financiación corporativa, sociedades fiduciarias, etc.
; 3. ¿Los productos financieros bancarios son financiación directa para las empresas?
No, la financiación directa se refiere a un intermediario financiero en el que los proveedores de fondos proporcionan fondos directamente a los solicitantes de fondos sin pasar por intermediarios financieros. Como acciones, bonos, etc. Los productos de gestión financiera del banco son depositantes que pagan por los productos de gestión financiera, y el banco utiliza los fondos recaudados de la emisión de los productos de gestión financiera para proporcionar financiación a empresas u otras necesidades de financiación, por lo que se trata de financiación indirecta.
En China, los intermediarios financieros mencionados anteriormente suelen referirse a bancos e instituciones "bancarias en la sombra" que desempeñan un papel similar a los bancos. Por tanto, los préstamos bancarios, los préstamos fiduciarios, etc. son todos financiación indirecta. Existen muchas formas y métodos de financiación, y es imposible decir que todos los productos financieros bancarios sean financiación. Los productos de gestión financiera son desarrollados por los propios bancos o vendidos a través de agentes. Cuando los clientes compren productos financieros, preste atención al acuerdo de producto financiero firmado y al manual del producto, que presentan las características del producto en detalle.
Datos ampliados:
Los instrumentos de financiación directa de gestión patrimonial bancaria son establecidos por los bancos comerciales como promotores y administradores, invertidos directamente mediante la financiación de deuda de empresas individuales y gestionados de manera uniforme mediante registros y custodia designados. e instituciones de liquidación, un vehículo de inversión estandarizado para transacciones de inversión por parte de inversores calificados y divulgación a través de canales designados. Los instrumentos de financiación directa incluyen bonos gubernamentales, bonos corporativos, efectos comerciales, acciones de empresas, etc.
Instrumentos de Financiamiento - Valores de Fondos de Inversión: Los valores de fondos de inversión son emitidos al público por el patrocinador del fondo, lo que indica que el titular disfruta de propiedad de activos, derechos de distribución de ingresos y derechos de distribución de activos residuales de acuerdo con su participación. La emisión de títulos de fondos de inversión es una forma de financiación indirecta. Los pequeños y medianos inversores pueden comprar valores de fondos de inversión, entregar sus fondos a administradores de fondos profesionales y realizar grandes inversiones de acuerdo con los principios de inversión y de cartera estipulados en las leyes, reglamentos y contratos de fondos.