¿Qué son los productos de gestión financiera en el extranjero en nombre de los clientes?
Características del producto
Como producto nuevo, en comparación con los productos financieros bancarios anteriores, los productos de gestión financiera en el extranjero en nombre de los clientes tienen tres características:
Primero, en en nombre de los clientes El mercado de inversión de capital para productos de gestión financiera en el extranjero está en el extranjero. Los fondos de los clientes recaudados por los servicios de gestión financiera en el extranjero en nombre de los clientes se invierten principalmente en productos financieros en el extranjero, lo que brinda a los inversores la oportunidad de participar en el mercado financiero internacional.
En segundo lugar, los productos financieros extranjeros y los mercados en los que se pueden invertir productos de gestión financiera extranjeros en nombre de los clientes son limitados. Actualmente, a los bancos comerciales no se les permite invertir en derivados de materias primas, fondos de cobertura y valores extranjeros calificados por debajo de BBB por agencias de calificación reconocidas internacionalmente.
En tercer lugar, los inversores pueden invertir directamente en RMB. Los inversores pueden utilizar divisas gratuitas o RMB para comprar productos financieros extranjeros en nombre de sus clientes, y los bancos realizarán inversiones en el extranjero después de convertir uniformemente las divisas en nombre de sus clientes.
Clasificación de productos
Según los diferentes métodos de inversión, los productos de gestión financiera en el extranjero por cuenta de los clientes se dividen en las dos categorías siguientes:
Tipo de producto: Los bancos invierten fondos de gestión financiera en designados El producto está diseñado como un producto estructurado y los ingresos pueden vincularse a tasas de interés, tipos de cambio, precios de productos básicos, índices bursátiles, crédito, etc.
Tipo de fondo: Los fondos del cliente se invierten en una cartera y el banco actúa como gestor de la cartera, similar a los fondos QDII actualmente en el mercado.
Riesgos de inversión
Aunque existen "oportunidades" en la inversión extranjera, los inversores deben darse cuenta de que invertir en productos financieros extranjeros en nombre de los clientes todavía implica ciertos riesgos de inversión. La inversión en dichos productos enfrenta principalmente riesgos de mercado, riesgos de tipo de cambio y riesgos crediticios.
Los productos de gestión patrimonial en el extranjero invierten en instrumentos financieros en mercados extranjeros en nombre de los clientes. Los ingresos de los productos de gestión patrimonial están directamente relacionados con el rendimiento del mercado de los productos de inversión. Por tanto, el riesgo de mercado es el principal riesgo de los productos financieros extranjeros para los clientes. Dado que los productos financieros extranjeros para clientes tienen una amplia gama de direcciones de inversión, incluidos bonos, productos estructurados vinculados a tipos de cambio, tasas de interés, índices bursátiles y otros objetivos subyacentes, productos de fondos extranjeros, acciones cotizadas en el extranjero, etc., fluctuaciones en las tasas de interés, Los tipos de cambio y los precios de las acciones tendrán un impacto en los rendimientos de las inversiones. El principal del inversor también sufrirá pérdidas como resultado.
Además, los riesgos de tipo de cambio también son más prominentes para los productos de gestión financiera en el extranjero en nombre de los clientes. Cuando los inversores utilizan el RMB para comprar productos de gestión patrimonial en el extranjero en nombre de sus clientes, los bancos comerciales convertirán los fondos en RMB en fondos en moneda extranjera para inversiones externas. Una vez que expire el producto, el banco comercial convertirá el fondo en RMB en un fondo en moneda extranjera para inversión externa. Una vez que expire el producto, los fondos en moneda extranjera invertidos en el extranjero se convertirán nuevamente a RMB. El aumento y la caída de los tipos de cambio entre el RMB y las monedas extranjeras tendrán un impacto en los ingresos de los inversores e incluso causarán pérdidas de capital.
El riesgo de crédito también es un riesgo importante para los productos financieros extranjeros en nombre de los clientes. Como todos sabemos, el riesgo de crédito se refiere a la posibilidad de que una de las partes no pueda cumplir con su compromiso de pago durante el proceso de transacción pactado en la relación crediticia, ocasionando pérdidas a la otra parte. Los inversores que compren productos financieros en el extranjero en nombre de sus clientes afrontarán directamente el riesgo crediticio del emisor del objetivo de inversión en el extranjero y de otras instituciones pertinentes.