¿Qué es el capital privado?
Desde la perspectiva de los métodos de inversión, la inversión de capital privado se refiere a la inversión de capital en empresas privadas, es decir, empresas que no cotizan en bolsa. Durante la ejecución de la transacción se consideraron mecanismos de salida futuros, es decir, ganancias por la venta de acciones mediante cotización, fusiones y adquisiciones o recompras de gestión. ?
Características del PE La inversión de PrivateEquity (PE) también se traduce como “inversión de capital privado” e “inversión de capital privado”. Estas diferentes traducciones reflejan las siguientes características de la inversión de capital privado en diversos grados:
Primero, en términos de recaudación de fondos, la recaudan principalmente de manera no pública un pequeño número de inversores institucionales o individuos. y sus ventas y reembolsos. Esto lo realiza el administrador del fondo a través de negociaciones privadas con los inversores. Además, el método de inversión también se realiza en forma de colocación privada, que rara vez implica operaciones en el mercado público y, por lo general, no requiere la divulgación de detalles de la transacción. ?
En segundo lugar, se utiliza principalmente la inversión en acciones y rara vez se involucra la inversión en deuda. Por tanto, las instituciones de inversión de PE disfrutan de ciertos derechos de voto en la gestión de la toma de decisiones de las empresas en las que invierten. Reflejado en instrumentos de inversión, comúnmente se utilizan acciones ordinarias o acciones preferentes transferibles y bonos convertibles. ?
En tercer lugar, las inversiones en acciones de empresas que no cotizan en bolsa o en acciones de empresas que cotizan en bolsa que no cotizan en bolsa se consideran a largo plazo debido a la escasa liquidez (generalmente hasta 3 años, 15 años o más). .
? En cuarto lugar, existen muchas fuentes de fondos, como personas ricas, fondos de riesgo, fondos de compra apalancada, inversores estratégicos, fondos de pensiones, compañías de seguros, etc.
En quinto lugar, no existe ninguna transacción cotizada, por lo que no existe un mercado preparado para que el cedente de una empresa no cotizada llegue directamente a un acuerdo con el comprador. Los inversores con dinero para invertir y las empresas que necesitan inversión deben depender de relaciones personales, asociaciones industriales o intermediarios para encontrarse entre sí. ?
En sexto lugar, prefiere empresas establecidas que hayan formado una cierta escala y hayan generado un flujo de caja estable, lo que obviamente es diferente del capital de riesgo.
En séptimo lugar, existen tres formas principales de retorno de la inversión: oferta pública, venta o fusión y adquisición, y reestructuración de la estructura de capital de la empresa.
En octavo lugar, las instituciones de inversión de PE adoptan en su mayoría sociedades limitadas, que tienen una alta eficiencia de gestión de inversiones y evitan las desventajas de la doble imposición.
En noveno lugar, los canales de salida de inversiones están diversificados, incluidas IPO, TradeSale, fusiones y adquisiciones (M&A), recompra de la dirección de la empresa objetivo, etc.