¿Qué es un grupo de opciones?

El conjunto de opciones es una parte del capital reservado para la futura introducción de talentos senior, antes de la financiación. Si no se retiene, el talento senior llegará más tarde. Si se requieren acciones, se diluirán las acciones del equipo empresarial original y causarán algunos problemas. Si la valoración de prefinanciación es de 6 millones y el capital riesgo es de 4 millones, entonces el equipo empresarial posee el 60% de las acciones y el capital riesgo posee el 40%. Con carácter general, los equipos emprendedores actuales reservarán el 20% de sus recursos para futuros talentos. Además de las acciones en poder de los fundadores y sus socios, las nuevas empresas suelen reservar un cierto porcentaje de acciones para establecer un grupo de opciones. Generalmente se utiliza para motivar a los empleados o para la financiación corporativa. Los grupos de opciones son la forma más común de planes de incentivos de acciones implementados por las empresas emergentes. Cuando la remuneración normal no pueda reflejar la contribución de valor de los empleados principales, se reflejará el papel del grupo de opciones. No sólo es necesario mejorar el trato a los empleados principales, reconocer su valor y darles un sentido de pertenencia, lo que es más importante, puede aumentar la adherencia de los empleados a la empresa, aumentar los costos de cambio de empleo y favorecer la estabilidad; del personal de la empresa.

Las empresas emergentes no suelen tener un flujo de caja abundante. Para atraer talentos de alto nivel, cuando el salario básico no tiene muchas ventajas, la emisión de opciones puede ayudar a las empresas a mejorar su competitividad en la contratación. Cada cambio en el patrimonio de la empresa implicará una gran cantidad de procedimientos y documentos legales, lo que traerá mucho tiempo y costos laborales. Si el conjunto de opciones se establece con antelación, el capital que debe utilizarse como incentivo para los empleados se reservará con antelación. Cuando la estructura accionaria cambia posteriormente debido a la implementación de incentivos de capital para los empleados, no es necesario modificar los estatutos de la empresa ni pasar por los procedimientos de registro de cambios industriales y comerciales. Solo debe implementarse de acuerdo con el plan de incentivos de capital aprobado previamente por la junta directiva, lo que simplifica enormemente el proceso.

En las últimas etapas del desarrollo de la empresa, será necesario presentar inversores, y los inversores requerirán el establecimiento de un conjunto de opciones antes de invertir. De esta manera, cuando implementemos incentivos de capital en el futuro, no diluiremos el capital de los inversores. En términos generales, con cada ronda de financiación, los nuevos inversores exigirán que la empresa restablezca el conjunto de opciones. El conjunto de opciones generalmente se crea mediante la dilución de los accionistas originales de acuerdo con sus respectivos ratios de participación, y las acciones de los nuevos inversores no participan en la dilución.

Los fundadores y socios pueden establecer un grupo de opciones mediante transferencia de capital o aumento de capital. Los fundadores y socios transfieren acciones en la misma proporción según sus respectivos ratios de participación para formar un grupo de opciones. El grupo de opciones recién formado puede ser suspendido temporalmente por los accionistas o mantenido directamente por la nueva sociedad en comandita. Cuando se implemente el plan de acciones, éste podrá cuantificarse en nombre del objeto de incentivo. Para aumentar el capital y ampliar las acciones, es necesario calcular el índice de capital por adelantado y luego aumentar directamente el capital de la empresa emergente. El ratio de participación del conjunto de opciones es generalmente del 10% al 20%. Por supuesto, la proporción se puede ajustar según el desarrollo real de la empresa. Sin embargo, la agrupación de opciones debe completarse antes de la inversión de capital riesgo. La proporción de fondos utilizados antes de que se complete la inversión alcanza la proporción después de que se complete la inversión.