¿Qué es la industria del capital riesgo?
Pregunta 2: ¿Qué es una sociedad de capital riesgo? Las empresas de riesgo, como su nombre indica, se dedican al capital riesgo. Este tipo de empresas sólo inspeccionan algunas empresas de nueva creación para saber si sus modelos de negocio o sus productos tienen perspectivas de desarrollo. Si creen que tienen grandes perspectivas, invertirán y mantendrán acciones en pequeñas empresas en forma de intercambio de capital. A medida que estas pequeñas empresas crezcan en el futuro, el capital invertido se apreciará varias veces o docenas de veces, y continuarán manteniendo estas acciones durante mucho tiempo y obtendrán ganancias o harán una fortuna cambiando de manos. Es beneficioso tanto para las nuevas empresas como para los capitalistas de riesgo. Las empresas emergentes reciben financiación para su desarrollo y los capitalistas de riesgo obtienen enormes beneficios en el futuro.
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Pregunta 3: ¿Qué significa capital riesgo? 1. La definición de capital riesgo
El capital riesgo se refiere a la inversión de capital riesgo de financistas profesionales en empresas emergentes, de rápido crecimiento y no cotizadas (principalmente empresas de alta tecnología) con un enorme potencial competitivo, un método de inversión que. proporciona a los financieros capital social a largo plazo y servicios de valor agregado sobre la base de asumir enormes riesgos, fomenta el rápido crecimiento de las empresas y recupera la inversión y obtiene altos rendimientos de la inversión mediante cotizaciones, fusiones y adquisiciones u otras transferencias de capital después de unos años.
Objetivos de inversión: emergentes, de rápido crecimiento y con gran potencial competitivo.
Atributos de capital: capital social (inversión a medio y largo plazo)
Finalidad de la inversión: búsqueda de altos rendimientos (inversión financiera)
2. capital riesgo
p>1 es inversión de capital.
El capital de riesgo no es capital de préstamo, sino capital social; su atención no se centra en las ganancias y pérdidas actuales del inversor, sino en sus perspectivas de desarrollo y apreciación de activos, para lograr el propósito de desmantelar capital y obtenerlo. cantidades elevadas mediante cotización o venta con fines de devolución. Por lo tanto, unas relaciones claras de derechos de propiedad son un requisito previo necesario para la participación del capital de riesgo.
2. Se trata de una inversión no garantizada y de alto riesgo.
El capital riesgo se utiliza principalmente para apoyar empresas de alta tecnología o productos de alta tecnología que acaban de empezar o que aún no lo han hecho. Por un lado, no existen activos fijos ni fondos como hipotecas y garantías para préstamos, por lo que los fondos no pueden obtenerse de los canales de financiación tradicionales y sólo pueden abrirse a nuevos canales; por otro lado, existen grandes riesgos en la tecnología y la gestión; , mercado y política. Incluso en los países desarrollados, la tasa de éxito de las empresas de alta tecnología es sólo del 20% al 30%, pero debido a la alta tasa de rendimiento de los proyectos exitosos, todavía se puede atraer a un grupo de inversores para especular.
3. Es una inversión a medio y largo plazo con baja liquidez.
El capital de riesgo a menudo se invierte en empresas de riesgo en las primeras etapas del espíritu empresarial y, por lo general, se necesitan de 3 a 8 años para obtener ganancias mediante la reducción de capital. Durante este período, es necesario aumentar continuamente el capital de las empresas. con esperanza de éxito. Debido a su baja liquidez, algunas personas lo llaman "dinero muerto".
4. Se trata de una cartera de inversiones altamente especializada y programada.
Dado que el capital de riesgo invierte principalmente en industrias de alta tecnología, los riesgos de inversión son relativamente altos. Por lo tanto, los administradores de capital de riesgo deben tener un alto nivel profesional, ser altamente especializados y procedimentales en la selección de proyectos, y ser cuidadosos. organizar y organizar y opciones para bloquear los riesgos de inversión tanto como sea posible.
Para distribuir los riesgos, el capital riesgo suele invertir en un grupo de proyectos con más de 10 proyectos, utilizando los altos rendimientos de los proyectos exitosos para compensar las pérdidas de los proyectos fallidos y obtener ganancias.
5. Se trata de una inversión en la que los inversores participan activamente.
El capital de riesgo y la alta tecnología constituyen las dos ruedas que promueven el capital de riesgo, y ninguna de ellas es indispensable.
Cuando los capitalistas de riesgo (empresas) inyectan capital en empresas de riesgo, para reducir los riesgos de inversión, deben intervenir en la gestión de la empresa, hacer sugerencias, participar en la toma de decisiones sobre cuestiones importantes e incluso despedir al director de la empresa si es necesario. hacerse cargo de la empresa personalmente y hacer todo lo posible para ayudar a que la empresa alcance el éxito.
6. Es una inversión financiera que persigue rentabilidades excedentes.
La inversión de riesgo es un comportamiento inversor cuyo objetivo principal es perseguir rendimientos excedentes de beneficios. Los inversores no consideran que obtener una posición competitiva fuerte en una determinada industria sea el objetivo final, sino un medio para lograr rendimientos excesivos, por lo que el capital de riesgo tiene fuertes atributos de inversión financiera.
3. Cuatro elementos del capital riesgo
1 El capital riesgo
El capital riesgo se refiere a un tipo de capital proporcionado por inversores profesionales que se utiliza para invertir en empresas emergentes. que están creciendo rápidamente y tienen un enorme potencial de apreciación. En circunstancias normales, debido a que la situación financiera de la empresa en la que se invierte no puede satisfacer la demanda de retiro de fondos del inversor en el corto plazo, los fondos necesarios no se pueden obtener de los canales de financiación tradicionales, como los préstamos bancarios. En este punto, el capital de riesgo ingresa a estos negocios mediante la compra de acciones, la concesión de préstamos o ambas cosas.
China Estados Unidos.
Fondos extranjeros de anualidades
Compañías de seguros, empresas industriales (principalmente cotizadas)
Empresas industriales, empresas de capital riesgo (sólida experiencia)
Individuos y familias
Fondos, instituciones financieras no bancarias
Bancos de inversión
Instituciones financieras no bancarias
Fondos extranjeros
2. Capitalistas de riesgo
Los capitalistas de riesgo son los operadores del capital de riesgo y son el eslabón central en el proceso del capital de riesgo. Sus funciones laborales son: identificar y descubrir oportunidades; seleccionar proyectos de inversión; tomar decisiones de inversión y promover el rápido crecimiento y salida de empresas de riesgo; Los fondos son seleccionados por compañías de capital de riesgo, fluyen a compañías de riesgo y luego regresan a...> Después de obtener ganancias, pasan a través de compañías de capital de riesgo; gt
Pregunta 4: ¿Qué es el capital de riesgo? ¿Cuáles son algunos estilos famosos? Dune Road está situada en Menlo Park, al norte de Silicon Valley, a la salida de una autopista al norte de la Universidad de Stanford. Tiene sólo dos o tres kilómetros de longitud, pero hay más de una docena de grandes empresas de capital riesgo. Al menos la mitad de las empresas tecnológicas que cotizan en Nasdaq están invertidas por firmas de capital riesgo en esta calle. Los más famosos son Sequoia Capital (llamado Sequoia Ventures en China), KPCB (Kleiner, Perkins, Cau Field & Byers), NEA (New Enterprise Association), Mayfield, etc. Aunque NEA nació en Baltimore, la "ciudad vieja" de Estados Unidos, sus actividades comerciales se desarrollan principalmente en Silicon Valley. Ha invertido en unas 500 empresas, un tercio de las cuales cotizan en bolsa y un tercio son adquiridas. La tasa de precisión de la inversión es mucho mayor que la de sus pares. También es la empresa detrás de Northern Light Venture Capital en China. Mayfield es una de las primeras empresas de capital de riesgo y su leyenda reside en su exitosa inversión en Genentech y Amgen, dos de las empresas de biotecnología más grandes del mundo (estas dos empresas representan aproximadamente la mitad del valor total de mercado de las empresas de biotecnología globales). Además, ha invertido con éxito en empresas tecnológicas como Compaq, 3, SGI y SanDisk. De todas las empresas de energía eólica, Sequoia Ventures y KPCB son las más destacadas.
6.1 Sequoia Ventures Sequoia es una secuoya de California, EE. UU. Es el organismo más grande (y posiblemente el más longevo) del planeta. Esta secuoya puede alcanzar una altura de 100 metros, un diámetro de 8 metros y una vida útil de 2.200 años. En 1972, el inversor Don Valentine fundó una empresa de capital riesgo en Silicon Valley, que lleva el nombre de la singular Sequoia Capital de California. Después de que la empresa ingresó a China, pasó a llamarse Sequoia Ventures. Sequoia Ventures es, con diferencia, la empresa de capital riesgo más grande y exitosa. Las empresas en las que ha invertido con éxito representan más de una décima parte del valor de mercado de todas las empresas que cotizan en Nasdaq, incluidos gigantes de TI y empresas conocidas como Apple, Google, Cisco, Oracle, Yahoo, Netscape y YouTube. Tiene alrededor de 50 socios en Estados Unidos, China, India e Israel, entre ellos sus fundadores Valentin y Michael Moritz, conocido como el rey del capital riesgo por su exitosa inversión en Google.
Sequoia Ventures invierte en empresas privadas en todas las etapas de desarrollo, desde las más tempranas hasta las que están a punto de cotizar en bolsa. Sequoia Ventures divide internamente estas empresas en tres categorías: etapa semilla. Este tipo de empresa suele tener sólo unos pocos fundadores y algunos inventos, y lo que quiere hacer aún no se ha hecho. En ocasiones la empresa aún no se ha constituido y se encuentra en la etapa de inversión de inversor ángel. Cuando Sequoia Ventures invirtió en Cisco, Cisco se encontraba en esta etapa y el producto aún no se había producido, estaba en la etapa inicial; Por lo general, estas empresas han demostrado sus ideas y tecnología y han fabricado productos, pero no han tenido éxito comercial. Cuando invirtió en Google, Google se encontraba en esta etapa. En ese momento, Google tenía mucho tráfico, pero aún no había ganado dinero, estaba en etapa de crecimiento; En este momento, la empresa ya tiene facturación e incluso beneficios, pero para desarrollarse necesita más fondos. La inversión en esta etapa es la guinda del pastel, no una ayuda oportuna. Las inversiones de Sequoia Ventures en cada etapa son de un orden de magnitud, que van de 1.000 a 1 millón, de 1.000 a 10 millones y de 1.000 a 50 millones. En comparación con otros capitalistas de riesgo, Sequoia Ventures prefiere invertir en empresas de rápido crecimiento (a diferencia de empresas de rápido beneficio), incluso si existen riesgos. Apple, Google, Yahoo y otras empresas tienen esta función. Entonces, ¿cómo juzgar si una empresa tiene potencial de desarrollo? Según mi comprensión de Sequoia Ventures, existen aproximadamente dos estándares: primero, la tecnología de la empresa debe dar un salto (llamado mutación en las propias palabras de Sequoia Ventures), que es lo que a menudo llamo un cambio o revolución cualitativa. Por supuesto, cómo juzgar si una tecnología es un avance verdaderamente revolucionario o simplemente una innovación general requiere ayuda profesional. Debido a que Sequoia Ventures es muy conocida y está bien conectada, es fácil encontrar...> gt
Pregunta 5: ¿A qué pertenece el capital de riesgo? Las finanzas pertenecen a la economía aplicada. En términos generales, la economía es economía teórica y el capital riesgo es finanzas.
Pregunta 6: ¿Qué es una empresa de capital de riesgo, denominada "capital de riesgo", que invierte efectivamente los fondos que administra en empresas de alta tecnología con un gran potencial de ganancias y obtiene retornos de capital a través de la cotización de estas últimas? ¿O fusiones y adquisiciones? Si desea aprender, puede adquirir algunos conocimientos sobre inversiones y gestión financiera en la "Escuela en línea Today Cai Ying", armarse de conocimientos y mejorar su control de los riesgos de inversión.
Pregunta 7: ¿Qué significa el llamado capital riesgo? El capital riesgo se refiere al capital riesgo. Cuando se establece una empresa, necesitará mucho fondos. Luego, los capitalistas de riesgo entrarán e invertirán una suma de dinero a cambio de una determinada cantidad de capital. A veces, los capitalistas de riesgo participan en la gestión empresarial. Dado que la empresa es nueva, es posible que el dinero invertido por los inversores no se recupere. Ese es el riesgo. Además, el riesgo sigue siendo muy alto. Pero el rendimiento del capital de riesgo es mucho mayor que el de otras industrias de inversión, porque si una empresa de capital de riesgo invierte en una empresa potencial y esa empresa logra un gran éxito, entonces el rendimiento del capital de riesgo es mucho mayor que la inversión. Por lo tanto, las empresas de capital riesgo generalmente invierten en varias, decenas o incluso decenas o cientos de empresas a la vez, siempre que algunas de ellas obtengan rentabilidad, definitivamente podrán recuperar su capital. Si la tasa de rendimiento es alta, es pura ganancia.
Pregunta 8: ¿Qué tipo de empresa de capital riesgo es Feng* * *? Es un fondo de riesgo profesional (o capital de riesgo) que invierte efectivamente sus fondos en empresas de alta tecnología con un gran potencial de ganancias y obtiene rendimientos de capital mediante la cotización o fusiones y adquisiciones de estas últimas.
Pregunta 9: ¿Qué hace el elemento viento? Compañía de capital de riesgo: es un tipo especial de fondo de riesgo (o capital de riesgo) que invierte efectivamente sus fondos en empresas de alta tecnología con un gran potencial de ganancias y obtiene rendimientos de capital mediante la cotización de estas últimas o fusiones y adquisiciones.
Pregunta 10: ¿Qué es el elemento viento? Como sugiere el nombre, el capital de riesgo es capital de riesgo, lo que significa invertir en algunos proyectos creativos con altos riesgos y altos rendimientos.