¿Qué es un fondo de cobertura?
Los fondos de cobertura son productos de mercado exentos y son una forma de fondos de inversión.
Los fondos de cobertura se denominan fondos, pero en realidad son fundamentalmente diferentes de los fondos mutuos en términos de conceptos de inversión de seguridad, ingresos y valor agregado. Este tipo de fondo utiliza varios métodos de negociación (como ventas en corto, operaciones de apalancamiento, negociación de programas, negociación de swaps, negociación de arbitraje, derivados, etc.) para realizar coberturas, transposiciones, coberturas y coberturas para obtener enormes ganancias. ?
La cobertura es un comportamiento o estrategia diseñada para reducir el riesgo. Sin embargo, en el transcurso de varias décadas, los fondos de cobertura han perdido su connotación original de simple cobertura de riesgo y se han convertido en sinónimo de un nuevo modelo de inversión, que se basa en las últimas teorías de inversión y en técnicas operativas de mercados financieros extremadamente complejas, que se aprovechan al máximo. El efecto apalancamiento de diversos derivados financieros es un modelo de inversión que asume altos riesgos y persigue altos rendimientos.
¿Cuáles son las características de los fondos de cobertura?
Actividades de inversión complejas: diversos derivados financieros, como futuros y opciones, se han convertido gradualmente en las principales herramientas operativas de los fondos de cobertura. Estos derivados fueron diseñados originalmente para cubrir riesgos, pero debido a sus características de bajo costo, alto riesgo y alto rendimiento, se han convertido en una poderosa herramienta para que muchos fondos de cobertura modernos adopten comportamientos especulativos. ?
El efecto de inversión está altamente apalancado: los fondos de cobertura típicos a menudo utilizan el crédito bancario para expandir sus fondos de inversión varias veces o incluso docenas de veces en función del monto de su fondo original con un apalancamiento extremadamente alto, para lograr así el propósito. de maximizar los rendimientos.
La alta liquidez de los activos de valores de los fondos de cobertura permite que los fondos de cobertura utilicen los activos del fondo para otorgar préstamos hipotecarios fácilmente. ?
El método de financiación es el capital privado: la estructura organizativa de los fondos de cobertura es generalmente una asociación. Los inversores de fondos se unen a los fondos y proporcionan la mayoría de los fondos, pero no participan en las actividades de inversión; los administradores de fondos se unen con capital y habilidades y son responsables de las decisiones de inversión del fondo.
Debido a los altos riesgos y complejos mecanismos de inversión de los fondos de cobertura, muchos países occidentales les han prohibido solicitar fondos del público para proteger los intereses de los inversores comunes. ?
La operación es secreta y flexible: los fondos de cobertura pueden utilizar todos los instrumentos y combinaciones financieros disponibles para maximizar el uso de los fondos de crédito con el fin de obtener rendimientos excedentes superiores al beneficio medio del mercado. ?
Referencia: Fondo de cobertura de la red económica de China (HedgeFund)