¿Qué inversiones suelen hacer las compañías de seguros para aumentar el valor cuando tienen tanto dinero ahorrado?
Debido a los largos ciclos de pago y los bajos requisitos de liquidez, las compañías de seguros de vida prestan más atención a los rendimientos de las inversiones.
En Estados Unidos, los bonos y los productos de tasas de interés de las compañías de seguros de vida representan alrededor de 2/3, y las acciones representan alrededor del 30%. Las proporciones son relativamente estables. Otras inversiones incluyen fondos del mercado monetario, bienes raíces y otros activos.
A la hora de elegir bonos y productos de tipos de interés, se prefieren los bonos corporativos y los valores respaldados por hipotecas con mejores rendimientos, al igual que los bonos del tesoro y los bonos municipales. La calificación crediticia promedio de las carteras de inversión de las compañías de seguros de vida es ahora BBB, antes A. La razón principal de este cambio es que los valores con calificación A tienen dificultades para cumplir con los requisitos de rendimiento sobre el capital de las compañías de seguros de vida.
Las compañías de seguros permanentes y contra accidentes tienen requisitos de liquidez muy altos debido a sus cortos ciclos de pago. Las configuraciones de los seguros de propiedad y de accidentes son básicamente similares. Los bonos y las tasas de interés representan aproximadamente 2/3 de todos los activos, las acciones representan casi el 20% de las inversiones y el resto son otros activos, como acuerdos de recompra y transacciones de cuentas por cobrar.
A la hora de elegir bonos y productos de tipos de interés, dé prioridad a los bonos del tesoro, los bonos de agencias y los bonos municipales con vencimientos de 2 a 3 años. Tomemos como ejemplo las compañías de seguros de propiedad y accidentes de Estados Unidos en 2004. Su cartera de tipos de bonos se compone aproximadamente de un 35% de bonos corporativos y extranjeros, un 37% de bonos municipales, 65.438,08 bonos de agencias, 65.438,08 bonos del Tesoro y un puñado de otros valores respaldados por hipotecas.