¿Cuál es el ratio de endeudamiento? ¿Cómo calcular?
Es el porcentaje del total del pasivo dividido por el total del activo al final del período, es decir, la relación entre el total del pasivo y el total del activo. El índice de apalancamiento refleja qué parte de los activos totales se financia mediante préstamos y también puede medir hasta qué punto una empresa protege los intereses de los acreedores durante la liquidación.
El ratio activo-pasivo refleja la proporción de capital aportado por los acreedores sobre el capital total, también llamado ratio operativo de deuda. Relación activo-pasivo = pasivo total/activo total.
Fórmula de cálculo:
Relación activo-pasivo = pasivo total/activo total × 100%
1. Pasivo total: se refiere a la suma de varios pasivos asumidos. por la empresa, incluyendo pasivos corrientes y pasivos a largo plazo.
2. Activos totales: se refiere a la suma de todos los activos que posee la empresa, incluidos los activos circulantes y los activos a largo plazo.
Datos ampliados:
Estándares
1. Determinar si la relación activo-pasivo es razonable.
Para determinar si la relación activo-pasivo es razonable, primero debe observar el punto de vista de quién se encuentra. El índice activo-pasivo refleja el índice de deuda proporcionada por los acreedores sobre el capital total, también llamado índice operativo de deuda.
2. Posición de los acreedores
Lo que más les preocupa es la seguridad del dinero prestado a la empresa, es decir, si el principal y los intereses se pueden recuperar a tiempo. Si el capital aportado por los accionistas sólo representa una pequeña proporción del capital total de la empresa, el riesgo de la empresa recaerá principalmente en los acreedores, lo que resulta desventajoso para los acreedores.
Así que esperan que cuanto menor sea el ratio de endeudamiento, mejor. No hay mucho riesgo al otorgar préstamos a una empresa si ésta puede pagar su deuda.
3. Desde la perspectiva de los accionistas
Debido a que los fondos recaudados por la empresa a través de la deuda desempeñan el mismo papel que los fondos proporcionados por los accionistas, a los accionistas les preocupa si la tasa de beneficio de todo el capital excede La tasa de interés de los fondos prestados, es decir, el precio del capital prestado.
Cuando la tasa total de rendimiento del capital obtenido por la empresa excede la tasa de interés pagada por los préstamos, las ganancias obtenidas por los accionistas aumentan. Por el contrario, si la tasa de ganancia de todo el capital es menor que la tasa de interés de los préstamos, será desventajoso para los accionistas, porque el exceso de intereses sobre el capital prestado será compensado por la parte de las ganancias recibidas por los accionistas.
Por lo tanto, desde la perspectiva de los accionistas, cuando la tasa de beneficio total del capital es mayor que la tasa de interés del préstamo, cuanto mayor sea el índice de endeudamiento, mejor, y viceversa.
Los accionistas corporativos a menudo utilizan operaciones de deuda para obtener el control de la empresa con capital y costos limitados, y pueden obtener beneficios de apalancamiento de las operaciones de deuda. Por eso se le llama apalancamiento financiero en el análisis financiero.
4. Posición del operador
Si la deuda es demasiado grande para que los acreedores la soporten, la empresa no podrá pedir dinero prestado. Si una empresa no pide dinero prestado o tiene un índice de endeudamiento muy bajo, significa que es tímida, carece de confianza en el futuro y tiene poca capacidad para utilizar el capital de deuda para actividades operativas.
Desde la perspectiva de la gestión financiera, las empresas deben evaluar la situación y tomar consideraciones integrales. Cuando se utiliza la relación activo-pasivo para tomar decisiones de endeudamiento y capital, se deben estimar completamente las ganancias esperadas y el aumento de los riesgos, sopesar las ganancias y pérdidas entre ambos y tomar la decisión correcta.
Referencia: Enciclopedia Baidu-Relación Activo-Pasivo