¿Qué es un informe anual corporativo y cómo leer los estados financieros?
1. Completar las partidas del balance (1) Completar el número inicial del informe El número en la columna "número inicial" del informe se basa en el número que figura en el "fin de año". columna "número" del balance al final del año anterior.
Si los nombres y contenidos de los proyectos en el balance de este año son inconsistentes con los del año anterior, los nombres y cifras de los proyectos en el balance al final del año anterior deben ajustarse de acuerdo con el actual. calibre del año y el "número inicial" en el informe Complete las columnas.
(2) Contenidos y métodos de cumplimentación de otros elementos del informe: 1. El rubro “fondos monetarios” refleja el monto total de efectivo en caja, depósitos en cuentas de liquidación bancaria, depósitos fuera de sitio, depósitos en giros bancarios, depósitos en cheques de caja y fondos en tránsito.
2. El proyecto de "inversión a corto plazo" refleja varios tipos de valores que pueden liquidarse en cualquier momento y se mantienen por no más de un año y otras inversiones que no tienen más de un año.
3. Las "facturas por cobrar" se refieren a las facturas por cobrar que no han sido recibidas por la empresa y aún no han sido descontadas al banco, incluidas las facturas de aceptación comercial y las facturas de aceptación bancaria.
4. La partida "Cuentas por cobrar" refleja los distintos montos que una empresa debe cobrar de las unidades compradoras al vender productos y prestar servicios.
5. El ítem "Provisión para insolvencias" refleja que la empresa ha retirado provisiones para insolvencias que no han sido revendidas.
6. El rubro “Cuentas Prepago” refleja el monto pagado por adelantado por la empresa a sus proveedores.
7. La partida "subsidios por cobrar" refleja varios subsidios por recibir por la empresa.
8. La partida "Otras cuentas por cobrar" refleja las cuentas por cobrar de la empresa y los pagos temporales a otras unidades e individuos.
9. La partida "inventario" refleja el costo real de varios inventarios de la empresa al final del período, incluidas materias primas, materiales de embalaje, consumibles de bajo valor y productos semiacabados de fabricación propia. , productos terminados, bienes enviados a plazos, etc.
10. El rubro “gastos pagados anticipadamente” refleja los gastos en los que la empresa ya ha incurrido pero que deben amortizarse en períodos posteriores.
Los gastos de puesta en marcha de la empresa, los gastos de mejora y revisión de los activos fijos alquilados y otros gastos diferidos con un período de amortización superior a un año deben reflejarse en la partida "activos diferidos" del esta tabla y no se incluirán en el cálculo.
11. La partida "pérdida neta de activos corrientes para enajenar" refleja la pérdida neta de activos corrientes para vender o enajenar de otro modo después de que la empresa deduce la ganancia de los activos de inventario.
12. La partida "Otros activos circulantes" refleja el coste real de los demás activos circulantes de la empresa distintos de los mencionados anteriormente.
13. Los proyectos de "inversión a largo plazo" reflejan inversiones que la empresa no está dispuesta a realizar en el plazo de un año.
Los bonos que vencen dentro de un año en inversiones a largo plazo deben reflejarse por separado en las "inversiones en bonos a largo plazo que vencen dentro de un año" en la categoría de activos corrientes.
14. Los elementos "precio original de los activos fijos" y "depreciación acumulada" reflejan el precio original y la depreciación acumulada de diversos activos fijos de la empresa.
Los activos fijos arrendados mediante financiación también se incluyen en el precio original y la depreciación antes de que se determinen los derechos de propiedad.
El precio original del inmovilizado arrendado mediante financiación deberá reflejarse por separado en la información complementaria al final de este cuadro.
15. El proyecto "Liquidación de Activos Fijos" refleja el valor neto de los activos fijos transferidos a liquidación por ventas, daños, desguaces, etc., así como el estado de liquidación de los activos fijos. 2. Cómo leer el balance El balance es un estado contable que refleja todos los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en una fecha específica (fin de mes, fin de año).
La estructura básica es "Activos = Pasivos + Patrimonio Neto".
No importa en qué estado se encuentre la empresa, este saldo contable siempre permanece inalterado.
El lado izquierdo refleja los recursos que posee la empresa; el lado derecho refleja los requisitos de los diferentes propietarios de la empresa para estos recursos.
Los acreedores pueden reclamar todos los recursos de la empresa, y la empresa responde ante los distintos acreedores con todos sus bienes. Una vez pagados todos los pasivos, lo que queda es el capital contable, que es el patrimonio neto de la empresa.
Utilizando los datos del balance, se puede ver la distribución de los activos y pasivos de la empresa y la composición del capital contable, evaluando así si las operaciones de capital y la estructura financiera de la empresa son normales y razonables; el flujo de liquidez o liquidez de la empresa, así como el monto y solvencia de la deuda a largo y corto plazo, para evaluar la capacidad de la empresa para asumir riesgos; la información proporcionada por esta tabla también es útil para calcular la rentabilidad de la empresa y evaluar su rentabilidad; rendimiento operativo.
A la hora de analizar los elementos del balance, debemos prestar atención en primer lugar al análisis de los elementos del activo, entre ellos: 1. Análisis del activo circulante.
Analizar el efectivo de la empresa, depósitos diversos, inversiones a corto plazo, cuentas por cobrar y por pagar diversas, inventario, etc.
Los activos corrientes son superiores a los de años anteriores, lo que indica que las capacidades de pago y liquidación de la empresa han aumentado.
2 Análisis de inversiones a largo plazo.
Analizar inversiones a lo largo de un año, como participaciones de empresas, diversificación, etc.
El aumento de la inversión a largo plazo indica que las perspectivas de crecimiento de la empresa son prometedoras.
3 Análisis de activos fijos.
Se trata de un análisis de activos reales.
Las cifras de activos fijos que figuran en el balance general solo representan la cantidad de activos fijos que aún no se han depreciado y agotado en condiciones operativas continuas y que se espera recuperar en el período futuro.
Por tanto, debemos prestar especial atención a si la depreciación y las pérdidas son razonables, lo que afectará directamente a la exactitud de los balances, cuentas de resultados y otros informes.
Obviamente, una menor depreciación aumentará las ganancias actuales.
Sin embargo, una depreciación excesiva reducirá los beneficios actuales, y algunas empresas suelen sentar las bases para ello.
4 Análisis de activos intangibles.
Analiza principalmente derechos de marcas, derechos de autor, derechos de uso del suelo, tecnologías no patentadas, fondo de comercio, derechos de patentes, etc.
El fondo de comercio y otros activos intangibles sin referencia explícita generalmente no se registran a menos que el fondo de comercio se forme durante una compra o fusión.
Una vez adquiridos los activos intangibles, estos deberán registrarse y amortizarse en el plazo señalado.
En segundo lugar, es necesario analizar los elementos del pasivo, incluyendo dos aspectos: 1. Análisis del pasivo actual.
Todos los pasivos corrientes deben registrarse según el importe real incurrido. La clave del análisis es evitar omisiones y todos los pasivos deben reflejarse en el balance.
2 Análisis de la deuda a largo plazo.
Incluyendo préstamos a largo plazo, bonos a pagar, cuentas a pagar a largo plazo, etc.
Dado que los pasivos a largo plazo aparecen en diferentes formas, se debe prestar atención al análisis y comprensión de los acreedores de la empresa.
Por último, analice el capital contable, incluido el capital social, la reserva de capital, la reserva excedente y las ganancias no distribuidas.
El análisis del capital contable tiene como objetivo principal comprender las diferentes formas y estructuras de capital invertido en el capital contable y comprender el orden de pago prioritario de varios elementos del capital contable.
A la hora de mirar el balance, conviene combinarlo con la cuenta de resultados, que incluye principalmente plusvalías y rotación de existencias. El primero es un indicador que refleja la rentabilidad y el segundo es un indicador que refleja la capacidad operativa.
3. Cómo leer la cuenta de resultados La cuenta de resultados se basa en "ingresos - gastos = beneficio" y refleja principalmente los ingresos netos de la empresa después de deducir los gastos operativos dentro de un período de tiempo determinado.
A través del estado de resultados, el desempeño operativo y el éxito de la gestión de las empresas que cotizan en bolsa se pueden evaluar de manera aproximada, evaluando así el valor de la inversión y el rendimiento de los inversores.
El estado de resultados incluye dos aspectos: uno es reflejar los ingresos y gastos de la empresa, y explicar el monto de pérdidas y ganancias de la empresa en un período determinado, analizando así los beneficios económicos y la rentabilidad de la empresa, y evaluando la rentabilidad de la empresa. desempeño operativo; la otra es Una parte refleja las fuentes de los resultados financieros de la empresa, explicando la proporción de las diversas fuentes de ganancias de la empresa en las ganancias totales y la relación entre estas fuentes.
Analizar la cuenta de resultados principalmente desde dos aspectos: 1. Análisis de partidas de ingresos.
La empresa obtiene diversos ingresos operativos mediante la venta de productos y la prestación de servicios. También puede proporcionar recursos para que otros los utilicen y obtengan ingresos no operativos, como alquileres e intereses.
Un aumento de los ingresos significa un aumento de los activos o una disminución de los pasivos.
La cuenta de ingresos incluye ingresos en efectivo, documentos por cobrar o cuentas por cobrar recibidas en el período actual, y se registra de acuerdo con el monto real recibido o valor en libros.
2. Análisis de partidas de costes.
Los gastos son deducciones de los ingresos, y el reconocimiento y deducción de gastos están directamente relacionados con las ganancias de la empresa.
Por lo tanto, al analizar las partidas de gastos, primero debemos prestar atención a si el contenido de los gastos es apropiado. Al confirmar los gastos, debemos implementar el principio de base de acumulación, el principio de costo histórico y el principio de división. gastos de ingresos y gastos de capital.
En segundo lugar, es necesario analizar la estructura y las tendencias cambiantes de los costos y gastos, analizar el porcentaje de cada gasto en los ingresos operativos, analizar si la estructura de costos es razonable y descubrir las razones de los gastos irrazonables. .
Al mismo tiempo, analice diversos gastos y observe las tendencias de aumento y disminución de diversos gastos, para juzgar el nivel de gestión y el estado financiero de la empresa y predecir las perspectivas de desarrollo de la empresa.
A la hora de leer la cuenta de resultados se debe vincular esta con los estados financieros de las empresas cotizadas.
Explica principalmente la producción y operación de la empresa; la realización y distribución de ganancias; las cuentas por cobrar y la tasa de rotación de inventario; los cambios en diversas propiedades y el impacto esperado de los impuestos en el próximo período contable de la empresa; impacto significativo en la situación financiera de la empresa.
Los estados financieros proporcionan información detallada para que el análisis financiero comprenda y evalúe la situación financiera de una empresa.
Cómo leer el estado de flujo de efectivo El estado de flujo de efectivo es un estado que refleja la información de entradas y salidas de efectivo de una empresa que cotiza en bolsa.
El efectivo aquí no solo se refiere al efectivo en la caja fuerte del departamento de contabilidad, sino que también incluye depósitos bancarios, inversiones en valores a corto plazo y otros fondos monetarios.
El estado de flujo de efectivo puede decirnos el aumento neto en los cobros y pagos de efectivo y los flujos de efectivo generados por las actividades operativas, de inversión y de financiación de la empresa, ayudándonos así a analizar la liquidez y la capacidad de pago de la empresa, y luego comprender la capacidad de la empresa para sobrevivir, desarrollarse y adaptarse a los cambios del mercado.
El flujo de caja de las empresas municipales se puede dividir en los siguientes cinco aspectos: 1.
Flujo de efectivo de las actividades operativas: refleja la entrada, salida y flujo neto de efectivo causados por las operaciones normales de la empresa, como el aumento de la entrada de efectivo por las ventas de productos básicos y las devoluciones de impuestos a las exportaciones, el aumento de la salida de efectivo por la compra de materias primas, el pago de impuestos y salarios, etc. 2. Flujo de efectivo de actividades de inversión: Refleja las actividades de cobros y pagos de efectivo de la empresa y los resultados derivados de la adquisición y enajenación de inversiones en valores, activos fijos y activos intangibles, como ingresos en efectivo por la venta de fábricas y salidas de efectivo por inversiones externas. tales como compras de acciones y bonos 3. Flujo de efectivo de actividades de financiación: se refiere a las actividades y resultados de cobros y pagos de efectivo causados por la absorción de capital por parte de la empresa, la distribución de dividendos, la emisión de bonos, la adquisición de préstamos y el pago de préstamos durante la financiación; proceso; 4. Flujo de efectivo generado por partidas extraordinarias: se refiere al flujo de efectivo generado por actividades económicas anormales, como aceptar donaciones o donar a otros, imponer multas sobre cobros y pagos en efectivo, etc.; No implican cobros ni pagos en efectivo: Esta es una información muy importante para los accionistas. Aunque estas actividades no provocan cobros y pagos de efectivo en el período actual, pueden incluso tener un impacto muy significativo en los flujos de efectivo futuros.
Dichas actividades se reflejan principalmente en la columna de información complementaria, como saldar deudas con inversión extranjera, invertir en el exterior en activos fijos, etc.
El estado de flujos de efectivo se analiza principalmente desde tres aspectos: 1. Cambios en el flujo de caja neto y en la capacidad de servicio de la deuda a corto plazo.
Si el flujo de caja neto del período actual aumenta, significa que la solvencia a corto plazo de la empresa mejora y su situación financiera mejora; por el contrario, significa que la situación financiera de la empresa es relativamente difícil.
Por supuesto, cuanto mayor sea el flujo de caja neto, mejor. Si el flujo de caja neto de la empresa es demasiado grande, significa que la empresa no ha utilizado eficazmente esta parte de los fondos, lo que en realidad es un desperdicio de recursos.
2. La estructura de las entradas de efectivo y la estabilidad a largo plazo de la empresa.
Las actividades operativas son el negocio principal de la empresa y el flujo de efectivo proporcionado por dichas actividades se puede utilizar continuamente para invertir y regenerar nuevo efectivo. Cuanto mayor sea el flujo de caja del negocio principal, mayor será la estabilidad del desarrollo de la empresa.
Las actividades de inversión de la empresa tienen como objetivo encontrar lugares de inversión para fondos inactivos, mientras que las actividades de financiación tienen como objetivo recaudar fondos para actividades operativas. El flujo de caja generado por estas dos actividades es auxiliar y sirve al negocio principal.
Esta parte del flujo de caja es demasiado grande, lo que indica que la empresa carece de estabilidad financiera.
3. Flujo de caja generado por las actividades de inversión y financiación y el desarrollo futuro de la empresa.
A la hora de analizar las actividades de inversión, los inversores deben prestar atención a si están invirtiendo internamente o externamente.
El aumento de la salida de efectivo de la inversión nacional significa el aumento de los activos fijos y los activos intangibles, lo que indica que la empresa se está expandiendo y que dicha empresa tiene un buen potencial de crecimiento si el flujo de caja de la inversión nacional aumenta significativamente; significa que las actividades operativas normales de la empresa no se han completado por completo. Absorber los fondos existentes y es necesario mejorar la eficiencia de la utilización de los fondos; un aumento significativo en la entrada de efectivo procedente de inversiones externas significa que los fondos existentes de la empresa no pueden satisfacer las necesidades operativas y los fondos tienen; se ha introducido desde el exterior; si la salida de efectivo de la inversión externa aumenta significativamente, significa que la empresa está utilizando inversiones no convencionales Actividades comerciales rentables.