Aviso del Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la emisión de las "Medidas administrativas para préstamos sobre garantía de acciones de compañías de valores"

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular el desarrollo del negocio de préstamo prendario de acciones, salvaguardar los derechos e intereses legítimos tanto de los prestatarios como de los prestamistas, prevenir riesgos financieros y promover el desarrollo constante del mercado de capitales de mi país, de conformidad con las "Ley de la República Popular China sobre el Banco Popular de China" y "Ley de la República Popular China sobre Bancos Comerciales" ", "Ley de Valores de la República Popular China", "Ley de Garantías de la República Popular de China" y los "Principios generales de los préstamos", se formulan estas Medidas. Artículo 2 El término "préstamo de garantía de acciones", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a un método de préstamo en el que las compañías de valores utilizan sus propias acciones y certificados de fondos de inversión de valores como garantía para obtener fondos de bancos comerciales. Artículo 3 El término "garantía" mencionado en estas Medidas se refiere a acciones ordinarias en RMB (acciones A) y bonos de fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados colectivamente acciones) que cotizan y circulan en bolsas de valores y son operados por compañías de valores integrales. Artículo 4 El prestatario a que se refieren estas Medidas se refiere a la oficina central de una sociedad de valores integral establecida de conformidad con la Ley de Valores de la República Popular China, y el prestamista se refiere a la oficina central de un banco comercial de propiedad totalmente estatal y sus sucursales autorizadas y otros bancos comerciales. La agencia de registro y compensación de valores es la agencia de registro legal de prendas a que se refieren las presentes Medidas. Artículo 5 El organismo de gestión centralizada para el negocio de préstamos prendarios de acciones es la sede del Banco Popular de China. Los bancos comerciales que ofrecen préstamos prendarios sobre acciones deben obtener la aprobación de la oficina central del Banco Popular de China. Artículo 6 El uso de los fondos obtenidos del préstamo prendario de acciones del prestatario debe cumplir con las disposiciones pertinentes de la Ley de Valores de la República Popular China. Capítulo 2 Prestamistas y prestatarios Artículo 7 Los prestamistas que soliciten negocios de préstamos prendarios de acciones deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) Tener un mecanismo de control interno sólido y formular e implementar un sistema de crédito unificado

(2) Contar con departamentos y personal de tiempo completo responsables de la operación y gestión del negocio de préstamos prendarios de acciones;

(3) Contar con un sistema de información de gestión empresarial especializado que pueda mantenerse al tanto del mercado de valores y listados Información importante de la empresa;

(4) Otras condiciones que el Banco Popular de China considere necesarias. Artículo 8 El prestatario deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) Los activos tienen suficiente liquidez;

(2) El negocio autónomo cumple con los ratios de control de riesgos pertinentes estipulados por la Comisión Reguladora de Valores de China.

(3) Se han retirado reservas suficientes para riesgos de transacciones de acuerdo con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China.

(4) No hubo violaciones importantes de las regulaciones o disciplinas en las operaciones comerciales durante el año pasado, y los altos directivos actuales y el personal principal del negocio no tuvieron malos antecedentes importantes

( 5) Las operaciones de la empresa fueron normales el año anterior, no se produjeron pérdidas operativas;

(6) Los fondos de liquidación de transacciones de los clientes no serán malversados. Capítulo 3 Plazo del préstamo, tasa de interés y tasa de prenda Artículo 9 El plazo máximo de un préstamo de prenda sobre acciones es de seis meses. Una vez vencido el contrato de préstamo, éste no podrá prorrogarse y los nuevos préstamos pignorados serán reexaminados de conformidad con lo dispuesto en estas Medidas. El pago anticipado de un prestatario debe ser aprobado por el prestamista. Artículo 10 La tasa de interés de los préstamos pignorados sobre acciones se determina con referencia a la tasa de interés de los préstamos comerciales de las instituciones financieras del mismo grado y período para el mismo período estipulada por el Banco Popular de China, y puede fluctuar adecuadamente. El rango flotante máximo es. 30% y el rango mínimo de flotación es 10%. Artículo 11 Los fondos utilizados para préstamos prendarios deberán, en principio, tener un rendimiento excelente, un capital circulante moderado y una buena liquidez. Los prestamistas no aceptan las siguientes acciones como garantía:

(1) Acciones de empresas cotizadas que sufrieron pérdidas el año anterior;

(2) Rango de fluctuación (precio más alto/precio más bajo) ) en los 6 meses anteriores El precio de las acciones) supera el 200%;

(3) Acciones con concentración excesiva de acciones en circulación;

(4) Acciones cuya cotización ha sido suspendida o excluida de la lista .

(5) Acciones con tratamiento especial por las bolsas de valores.

(6) Si una sociedad de valores posee más del 5% de las acciones existentes de una empresa que cotiza en bolsa, no está permitido pignorar. Sin embargo, esto no se aplica a las sociedades de valores que poseen más del 5% de las acciones debido a la suscripción y compra de las acciones restantes después de la venta. Artículo 12 La tasa de pignoración de acciones será acordada por el prestamista y el prestatario en función de la calidad de las acciones pignoradas y el estado crediticio financiero del prestatario, pero no excederá el 60%. El ajuste del límite superior del tipo de prenda lo determina el Banco Popular de China.

Fórmula de cálculo de la tasa de pignoración:

Tasa de pignoración = principal del préstamo/valor de mercado de las acciones pignoradas

Valor de mercado de las acciones pignoradas = número de acciones pignoradas × siete transacciones anteriores de las acciones Precio medio de cierre diario.

Capítulo 4 Procedimientos de préstamo Artículo 13 Cuando un prestatario solicita un préstamo prendario, el prestatario debe proporcionar los siguientes materiales al prestamista:

(1) Licencia comercial de persona jurídica empresarial, certificado de código de persona jurídica y certificación de representante legal documentos;

(2) Tarjeta de préstamo (certificado) emitida por el Banco Popular de China;

(3) Informe financiero del año anterior y activos y pasivos del mes anterior auditados por una empresa de contabilidad (auditoría) declaración, estado de pérdidas y ganancias y estado de flujo de efectivo;

(4) documentos de certificación de prenda;

(5) información básica sobre la empresa que cotiza en bolsa con acciones prenda;

( 6) Otra información requerida por el prestamista. Artículo 14 Después de recibir la solicitud de préstamo del prestatario, el prestamista investigará y verificará el propósito del préstamo, el estado crediticio, la capacidad de pago, la autenticidad de la información y la situación básica de las acciones pignoradas, y responderá al prestatario de manera oportuna. Artículo 15 Antes de conceder un préstamo, el prestamista analizará cuidadosamente el riesgo crediticio y la asequibilidad financiera del prestatario y determinará el límite del préstamo del prestatario de acuerdo con métodos unificados de gestión de crédito.