¿Qué es un fondo de preservación de capital?
¿Qué es un fondo de preservación de capital?
Los fondos garantizados por capital son fondos de inversión con menores riesgos, generalmente tienen un período de inversión específico y proporcionan "rendimiento garantizado" y "rendimiento potencial adicional".
El "rendimiento garantizado" incluye garantía de capital en la fecha de vencimiento y algunos fondos también ofrecen dividendos garantizados distribuidos periódicamente. Ambos están preespecificados para dar a los inversores un presupuesto determinado. La garantía del principal y el pago de dividendos garantizados están garantizados por el garante. Las calificaciones del garante deben ser reconocidas por la Comisión de Valores y Futuros y, por lo general, son bancos o compañías de seguros autorizados en Hong Kong.
En cuanto al "rendimiento potencial adicional", depende principalmente del rendimiento de la inversión del fondo y no está predeterminado. Los proyectos de inversión de fondos pueden ser índices de mercado, acciones, fondos, divisas y tasas de interés, etc., dependiendo de los diferentes fondos de preservación de capital. Los "rendimientos potenciales adicionales" pueden pagarse en forma de dividendos durante un período específico antes de la fecha de vencimiento, o pueden entregarse en la fecha de vencimiento.
Retorno del fondo de capital garantizado = Garantía de efectivo en la fecha de vencimiento + Pago de dividendo garantizado (si corresponde) + Rendimiento potencial adicional
¿Cuáles son los beneficios de invertir en un fondo de capital garantizado?
La razón por la que los fondos garantizados por capital pueden atraer inversores es que, además del entorno de inversión objetivo favorable, el fondo en sí también tiene ventajas únicas. En términos generales, invertir en fondos garantizados por capital puede disfrutar de los siguientes beneficios:
1. Disfrutar de un cierto grado de garantía de principal
Las inversiones suelen tener ganancias y pérdidas, incluso para los inversores profesionales. También hay momentos en que las inversiones fracasan. Los fondos garantizados por capital no sólo brindan a los inversores oportunidades de inversión, sino que también garantizan un cierto nivel de garantía de capital en la fecha de vencimiento e incluso ofrecen pagos de dividendos garantizados. En cuanto al grado de garantía de principal o pago de dividendos garantizado, depende de diferentes fondos de preservación de capital.
2. Tener la oportunidad de participar en la subida del mercado
Dado que la mayoría de los fondos garantizados por capital están vinculados a proyectos de inversión específicos, como índices de mercado, una cesta de acciones o una cesta de fondos, inversores Al suscribirse a un fondo de capital garantizado, además de disfrutar de la garantía del principal en la fecha de vencimiento, también tendrá la oportunidad de participar en el aumento potencial de los proyectos subyacentes y luchar por obtener rendimientos potenciales adicionales.
3. Planifique el riesgo de caída con antelación
Dado que los inversores mantienen fondos garantizados por capital hasta el vencimiento, pueden obtener un cierto grado de garantía de principal e incluso disfrutar de dividendos garantizados. existe un cierto presupuesto para el riesgo de caída. Por ejemplo, si un inversor suscribe un fondo de capital garantizado que ofrece una garantía de principal del 90%, excluyendo el costo de oportunidad pagado durante el período de inversión, el riesgo que debe afrontar es una pérdida del 10% del principal.
4. Ayuda a diversificar los riesgos dentro de la cartera de inversión.
Aunque cualquier producto de inversión implica riesgos, la medida no es la misma. Entre los diferentes tipos de fondos, el nivel de riesgo de los fondos protegidos por capital es menor que el de la mayoría de los demás tipos de fondos. Si los inversores pueden agregar fondos garantizados por capital a sus carteras de inversión, sin duda ayudará a diversificar los riesgos dentro de las carteras de inversión.
¿Cuáles son los principales riesgos que conlleva invertir en fondos de capital garantizado?
Si el período de inversión es el mismo, en comparación con otros tipos de fondos, los riesgos involucrados en los fondos garantizados por capital son menores (ver la figura a continuación).
Los riesgos que implica mantener fondos con capital preservado hasta el vencimiento o canjearlos antes del vencimiento no son los mismos y se enumeran a grandes rasgos de la siguiente manera:
Mantener hasta el vencimiento
Riesgo de mercado: el fondo garantizado por capital se esfuerza por obtener rendimientos potenciales adicionales invirtiendo en diferentes carteras de inversión. Sin embargo, si el rendimiento del mercado no es satisfactorio, los inversores pueden recuperar sólo el principal garantizado sin ningún rendimiento adicional.
Riesgo de crédito de contraparte: Los fondos de capital garantizado proporcionan rendimientos garantizados y rendimientos potenciales adicionales a través de interés fijo y otros instrumentos de inversión, respectivamente. Una vez que la contraparte involucrada en la inversión encuentre problemas crediticios, como quiebra o problemas financieros, los rendimientos garantizados y los rendimientos potenciales adicionales relacionados con el fondo se verán afectados. Sin embargo, dado que los rendimientos garantizados corren a cargo del garante, el riesgo puede transferirse al garante.
Riesgo de crédito del garante: siempre que los inversores mantengan el fondo garantizado por capital hasta la fecha de vencimiento, pueden disfrutar de la garantía principal, y algunos fondos garantizados por capital también garantizarán la distribución de dividendos durante el período de inversión. , debido al principal Los dividendos garantizados y garantizados están garantizados por el garante. Una vez que el garante encuentra algún problema financiero, es posible que los inversores no reciban rendimientos garantizados.
Riesgo de liquidez del fondo: dado que el fondo garantizado por capital tiene un período de inversión específico, los inversores deben mantener el fondo hasta la fecha de vencimiento para poder disfrutar de la garantía principal, por lo que la liquidez que pueden utilizar será limitada. Reducido en consecuencia. Por lo tanto, los inversores deben considerar si los fondos utilizados deben utilizarse con fines de emergencia antes de tomar decisiones de inversión.
Reembolso antes de la fecha de vencimiento
Riesgos de liquidez de activos y de mercado: dado que la garantía principal no se aplica a las unidades reembolsadas antes de la fecha de vencimiento, los inversores solo pueden pagar de acuerdo con el precio actual del fondo. El valor liquidativo de la unidad recupera el importe de la inversión y el valor liquidativo correspondiente se calcula en función del valor de mercado de todas las inversiones mantenidas por el fondo. Si las inversiones correspondientes fracasan, los inversores tendrán que sufrir pérdidas. Además, dado que los fondos garantizados por capital mantienen una gran cantidad de instrumentos de interés fijo, si las unidades se rescatan antes del vencimiento, el precio de los activos se verá afectado por los cambios en las tasas de interés, por lo que el riesgo de tasa de interés es más obvio. Además, debido a que el fondo necesita vender parte de sus activos para cumplir con las solicitudes de reembolso, si la liquidez de los activos relevantes es insuficiente, también puede tener un impacto negativo en el precio del fondo.
Riesgo de crédito de contraparte: Los fondos de capital garantizado proporcionan rendimientos garantizados y rendimientos potenciales adicionales a través de inversiones en interés fijo y otros instrumentos, respectivamente. Una vez que la contraparte involucrada en la inversión tenga problemas crediticios, como quiebra o problemas financieros, el precio de reembolso se verá afectado.
Riesgo de pagar comisiones de reembolso: algunas compañías de fondos cobran comisiones de reembolso a los inversores que reembolsan anticipadamente. Si los inversores reembolsan unidades antes de la fecha de vencimiento, es posible que tengan que pagar las comisiones de reembolso correspondientes.
Riesgo de costo de inversión: dado que la mayoría de los gastos y tarifas del fondo garantizado por capital, incluidos los honorarios de administración, los honorarios del fideicomiso, los honorarios del garante y los honorarios de establecimiento del fondo, etc., se han pagado en las primeras etapas de el funcionamiento del fondo, independientemente de si los inversores Cualquier reembolso de unidades antes de la fecha de vencimiento dará lugar a los gastos y comisiones totales involucrados en el fondo durante todo el período de inversión.
Los anteriores son los principales riesgos que implica cuando los inversores mantienen el fondo hasta la fecha de vencimiento y lo reembolsan antes de la fecha de vencimiento. Sin embargo, independientemente de si las unidades se reembolsan en la fecha de vencimiento o antes, los inversores deben asumirlos. los siguientes Riesgos:
Riesgo de tipo de cambio: Si el fondo de capital garantizado invertido por el inversor cotiza en una moneda extranjera distinta al dólar estadounidense, y es necesario convertir el monto del reembolso o la distribución de dividendos en Dólares estadounidenses o dólares de Hong Kong, debe Exposición al riesgo de tipo de cambio.
Riesgo de gestión del gestor de fondos: adecuado para fondos con preservación de capital que luchan por obtener rendimientos potenciales adicionales a través de la gestión activa de carteras de inversión. Si el administrador del fondo administra mal los activos, se perderán rendimientos potenciales adicionales y los inversores pueden terminar recuperando sólo el principal garantizado.
¿Quién es apto para invertir en fondos de capital garantizado?
Dado que los fondos de capital garantizado proporcionan rendimientos garantizados y rendimientos potenciales adicionales, son especialmente adecuados como opciones de inversión para las siguientes personas:
Inversores a medio y largo plazo
Buscando asegurar un cierto grado de rentabilidad garantizada
Aquellos que desean participar en el mercado de inversión con menores riesgos y esforzarse por obtener retornos potenciales adicionales
Para aquellos que tienen una rentabilidad más estable orientación inversora o desea diversificar sus inversiones, consulte: hangseng/h *** /chi/ ref/sic/gua/faq/faq1#faq1a. En términos generales, los fondos garantizados por capital invierten la mayor parte de sus activos en renta fija. proyectos de bonos para que el capital de los inversores se pague cuando expire el plazo del fondo. Los activos restantes se invertirán en instrumentos como acciones para aumentar el potencial de rentabilidad. La compañía del fondo garantizará que los inversores recibirán un porcentaje del capital de la inversión, como el 100% del capital, al vencimiento del fondo.
Si los vaivenes de la bolsa hacen que tu corazón lata más rápido, un fondo de capital garantizado puede ayudarte a dormir más tranquilo. Sin embargo, si un inversor retira fondos antes del vencimiento del fondo, no tendrá derecho a protección de capital.
.morningstar/HKG/Articles/FeatureArticle?ArticleId=/ODS/2000/FAFI/2000FAFI24E_20010216.XMLamp; change_needed=CH, referencia: Espero que esto ayude, el fondo de capital garantizado significa que si no hay dinero en vencimiento Puede recuperar su capital sin importar cuánto gane. En cuanto a otras cuestiones, puede consultar con varios bancos. Sin embargo, si deja el dinero por unos años y solo recupera su capital, es mejor dejarlo. de forma regular y al menos obtener intereses. ,