Con la ayuda del apalancamiento financiero, Baoneng perseguirá a Vanke con 30 mil millones de yuanes.
Yao Zhenhua
En la histórica "Batalla de los Diez Mil Ejércitos" en el mercado de acciones A de 65438 puntos a 0994 puntos, Vanke tuvo una emocionante batalla con el "bárbaro" Junan. Concurso de valores. 11 años después, este "bárbaro" se ha convertido silenciosamente en un misterioso "sistema de poder".
Baoneng comenzó como una pequeña empresa en Shenzhen y gradualmente se convirtió en un enorme imperio empresarial bajo el liderazgo del "timonel" Yao Zhenhua. En esta batalla por el capital de Vanke que atrajo la atención de todo el mercado, Baoneng utilizó su plataforma principal Jushenghua para ofertar por Vanke varias veces. Sus métodos de financiación también fueron diversos, lo que demuestra las capacidades de un actor de capital.
El "imperio empresarial" de la industria vegetal
Aunque Baoneng ha aparecido con frecuencia en el escenario del mercado de capitales en los últimos dos años, ha construido un imperio empresarial que integra el sector inmobiliario. , seguros, logística, atención médica y agricultura es un enorme imperio empresarial que integra muchas industrias, pero su avance hacia la vanguardia no es tan elocuente como el de otros grupos, sino más bien misterioso.
La información pública muestra que Shenzhen Baoneng Investment Group Co., Ltd. (denominado "Baoneng Group") es la empresa principal del Baoneng Group. La información pública del departamento industrial y comercial muestra que Baoneng Group es exclusivo de Yao Zhenhua, quien también es el timonel detrás de Baoneng Group.
Según el sitio web oficial de Baoneng Group, el grupo incluye cinco sectores principales: desarrollo inmobiliario integral, finanzas, logística moderna, turismo cultural e industria de medios de vida para las personas, y tiene múltiples subsidiarias, incluidas Baoneng Real Estate, Qianhai Life Insurance, Jushenghua, Guangdong Yunxin Credit, Guangdong Small Loans, Shenzhen Baoshihui e-commerce, Shenzhen Fresh Agriculture Products, etc.
Según el informe de cambio de capital emitido por Vanke, además de lo anterior: Las subsidiarias mencionadas de Baoneng Group Company, los activos de Baoneng también incluyen Shenzhen Shenye Logistics Group Co., Ltd., Chuangbang Group Co., Ltd., Shenzhen Jianye Property Management Co., Ltd. y muchas otras empresas.
Tomemos como ejemplo Shum Yip Logistics. La empresa fue fundada en 1983 y es operada conjuntamente por Shum Yip Group y Baoneng Group con antecedentes de propiedad estatal. Esto también refleja una característica del departamento de Baoneng, es decir, que ha "tratado con" un número considerable de empresas estatales durante su proceso de desarrollo.
Los accionistas actuales de Shum Yip Logistics son Chuangbang Group y Jushenghua, que es propiedad total de Baoneng. El representante legal de Shum Yip Logistics es el hermano menor de Yao Zhenhua, Yao Jianhui.
En los últimos años ha participado en varias sociedades cotizadas.
Antes de hacerse cargo del principal accionista de Vanke, Baoneng Group ya había “cazado” varias empresas cotizadas, con una inversión total de más de 50 mil millones.
Desde 2014, utilizando las dos plataformas principales de Jushenghua y Qianhai Life Insurance, las empresas que cotizan en Baoneng han aumentado su participación accionaria a través de carteles o participación accionaria, incluidas OCT, Zhongju High-tech, Shaoneng Shares, Mingxing Electric Power, Grandes almacenes Nanning, grandes almacenes Hefu, CSG A
Excepto Vanke, CSG A es la marca más cara de Baoneng. La información pública muestra que desde junio de 5438 el año pasado, Qianhai Life Insurance, Jushenghua, etc. Ha adquirido sucesivamente 52.900 millones de acciones A y 35,54 millones de acciones B a través del mercado secundario y colocación privada. A principios de junio de este año, 65438 February se había convertido en un accionista importante con una proporción de participación de 25,05. Se estima de manera conservadora que Qianhai Life Insurance y Jushenghua compraron CSG A y sus fondos acumulados alcanzaron más de 5 mil millones de yuanes.
Del mismo modo, Qianhai Life Insurance también utilizó licitaciones centralizadas en el mercado secundario para vender acciones de Shaoneng tres veces seguidas, comprando un total de 654.3862 millones de acciones a un costo de aproximadamente 654.3804 millones de yuanes.
Además, desde abril hasta finales de septiembre de este año, Qianhai Life Insurance también compró un total de 160 millones de acciones de Zhongju High-tech, con un ratio de participación de 201 y un capital de aproximadamente 2.300 millones. yuan.
La información pública muestra que Qianhai Life también posee 16,25 millones de acciones, 52,44 millones de acciones y 54,51 millones de acciones en Star Power, los grandes almacenes Nanning y los grandes almacenes Hefei, respectivamente. Basándose en un cálculo aproximado del rango de precios de compra, Qianhai Life Insurance ha aumentado sus participaciones en las empresas mencionadas hasta un total de aproximadamente 654,38 mil millones de yuanes.
Sacrificar el "alto apalancamiento" para cazar a Vanke
Según el informe de cambios de capital divulgado por Vanke, de julio de 2015 a febrero de 2018, incluidos Jushenghua y Qianhai Life Insurance El "Grupo Baoneng" , incluido el "Grupo Baoneng", aumentó acciones frente a Vanke cuatro veces, superando así a China Resources y convirtiéndose en el mayor accionista de Vanke. El coste de levantar pancartas supera los 30 mil millones de yuanes.
Un informe sobre cambios en el capital divulgado por Vanke en febrero mostró que al 314 de febrero de 2014, los activos totales de Jushenghua eran 2.831.300 millones de yuanes, los pasivos totales eran 9.637 millones de yuanes y la relación activo-pasivo era 34. El beneficio neto anual es de sólo 262 millones de yuanes. Obviamente, es difícil que estos datos coincidan con el papel de competir por el capital de Vanke.
¿De dónde sale semejante cantidad de dinero? Según las estadísticas de un periodista de Beijing News, en esta ronda de carteles que costó 30 mil millones de yuanes, además de sus propios fondos y fondos de seguros de Qianhai Life, Jushenghua también utilizó herramientas de apalancamiento como financiación de margen y préstamo de valores, intercambios de ingresos. .
El 10 de diciembre, la Bolsa de Valores de Shenzhen emitió una carta de preocupación en la que formulaba a Jushenghua 9 preguntas, incluida la fuente de los fondos. Jushenghua dijo el 5 de junio que en una oferta reciente, compró 4,97 acciones de Vanke a través de siete planes de gestión de activos a un costo total de aproximadamente 9.652 millones de yuanes, y que su monto de inversión real fue de 3.217 millones de yuanes. Como resultado, el apalancamiento de capital total de estos siete planes de gestión de activos se triplicó.
Además de los planes de gestión de activos mencionados anteriormente, los métodos de financiación de Jushenghua también incluyen financiación de margen y préstamos de valores, swaps de ingresos y promesas de acciones. Entre ellos, el anuncio de Vanke 165438 el 11 de octubre mostró que Jushenghua había prometido 728 millones de acciones que tenía a Penghua Assets, lo que representa el 6,59% del capital social total de Vanke.
165438 Otro anuncio de cambio de capital publicado el 20 de octubre mostró que Jushenghua compró el 0,34 del capital de Vanke a través de financiación de margen y préstamos de valores en julio y agosto, y compró el 8,04 del capital de Vanke a través de swaps de ingresos, de los cuales el 20 de octubre. La parte adquirida a través de swaps de ingresos fue completada por cuatro firmas de valores: Huatai, Galaxy, CITIC y Guoxin.
Chen Pengluo Chao, reportero de Beijing News
■Gente
Yao Zhenhua, líder del departamento de Baoneng: la discreta "facción 92"
Como jefe del departamento de Baoneng, Chapman Yao Zhenhua siempre ha mantenido un perfil bajo y un misterio. Hay pocas leyendas sobre él en el mundo.
La información pública muestra que Yao Zhenhua fue admitido en la Universidad Tecnológica del Sur de China en 1988. Durante la escuela, Yao Zhenhua trabajó más duro que los demás. En ese momento, la Universidad de Tecnología del Sur de China abrió una segunda especialización y Yao Zhenhua se convirtió en uno de los primeros estudiantes en elegir estudiar la segunda especialización. Paralelamente estudió ingeniería de gestión industrial e ingeniería de alimentos, lo que le obligó a realizar más de 30 carreras más que otros y le supuso una mayor presión que otros.
Del 65438 al 0992, Yao Zhenhua completó sus estudios. Este año fue el año en que el discurso de Deng Xiaoping durante su gira por el sur hizo sonar la brisa primaveral de la reforma. Yao Zhenhua, que acababa de salir del campus, respondió al llamado y vino a Shenzhen para iniciar su propio negocio, convirtiéndose en miembro de la "Escuela 92" de empresarios.
De 65438 a 0997, Yao Zhenhua estableció Shenzhen Xinbaokang Vegetal Industry Development Co., Ltd. Más tarde, Xinbaokang se convirtió en el predecesor de Shenzhen Baoneng Investment Group Co., Ltd. Por lo tanto, Yao Zhenhua confió en vender en el Mercado Rumores sobre el origen de los alimentos.
Hoy en día, con la expansión del alcance comercial del Grupo Baoneng, el estatus de Yao Zhenhua se establece gradualmente. Se ha desempeñado sucesivamente como presidente honorario de la Asociación Chaolian de Guangdong, miembro del Comité Permanente del Comité Provincial de Guangdong de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino y vicepresidente de la Federación Provincial de Industria y Comercio de Guangdong.
Reportero de Beijing News Luo Chao
(La respuesta anterior se publicó el 19 de diciembre de 2015. Consulte la situación real de la política actual de compra de viviendas).
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