Red de conocimiento del abogados - Preguntas y respuestas penales - ¿Qué es el flujo de caja? ¿Qué impacto tendrá en las empresas? ¿Cómo se detuvo el flujo de caja?

¿Qué es el flujo de caja? ¿Qué impacto tendrá en las empresas? ¿Cómo se detuvo el flujo de caja?

El flujo de efectivo, también conocido como flujo de efectivo, se refiere a las entradas y salidas de efectivo y su monto total generado por una empresa a través de ciertas actividades económicas (incluidas actividades operativas, actividades de inversión, actividades de financiamiento y proyectos no recurrentes) durante un período contable determinado. El importe de las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo durante un período determinado.

El flujo de caja es un indicador importante para medir si las condiciones operativas de una empresa son buenas y si tiene suficiente efectivo para pagar deudas y liquidez. De manera similar, la gestión del flujo de efectivo también es una función importante de las actividades de gestión financiera corporativa. El establecimiento de un mecanismo completo de gestión del flujo de efectivo es una garantía importante para prevenir eficazmente los riesgos del flujo de efectivo y mejorar la competitividad del mercado corporativo.

Causas de los problemas de "flujo de efectivo"

El efectivo es el activo más líquido entre los activos corporativos y desempeña un papel insustituible en la producción y las operaciones corporativas. Las empresas constructoras generalmente enfrentan los siguientes problemas: grandes requisitos de capital inicial y costos de inversión, altos índices de endeudamiento, largos ciclos de pago para proyectos posteriores, lento retorno de fondos y pagos difíciles de proyectos. Por lo tanto, enfrenta mayores riesgos financieros que la industria en general. A través de las razones mencionadas anteriormente para la quiebra y liquidación de empresas constructoras de grado especial y primer grado y el análisis del entorno actual del mercado de la construcción nacional, los siguientes problemas son comunes en la gestión del flujo de efectivo de las empresas constructoras nacionales:

En primer lugar, se ignora el riesgo crediticio de la unidad de construcción

La competencia en el mercado de la construcción es feroz y el mercado nacional de la construcción ha estado en un claro mercado de compradores durante mucho tiempo. En este entorno de mercado, las empresas de construcción ocupan una posición de mercado favorable, mientras que las empresas de construcción se encuentran en un estado relativamente pasivo. Para realizar negocios en el mercado, las empresas de construcción a menudo ignoran los riesgos crediticios correspondientes e incluso obtienen proyectos mediante fondos anticipados, lo que oculta peligros para el desarrollo comercial de la empresa.

De hecho, la escala del proyecto de la unidad de construcción, el estado crediticio, las fuentes de capital, las capacidades de financiamiento, el estilo operativo, la capacidad de pago de la deuda, etc. afectan su propia capacidad de desempeño crediticio, que está directamente relacionada con el pago del proyecto y liquidación de finalización del proyecto. Si algunas unidades de construcción son débiles y carecen de fondos suficientes para la construcción, es posible que la empresa constructora no pueda pagar las tarifas del proyecto a tiempo durante el proceso de construcción. En casos graves, el trabajo puede incluso suspenderse debido a la falta de fondos para la construcción. No sólo es difícil para las empresas constructoras obtener los correspondientes pagos por proyectos, sino que incluso pueden tener que adelantar fondos debido a los costos de mano de obra y suministro de materiales para los trabajadores migrantes, lo que genera graves riesgos de flujo de efectivo para sus operaciones.

2. Depósitos en efectivo y cuestiones de financiación corporativa

En el campo de la construcción de ingeniería, las empresas constructoras que contratan proyectos deben pagar depósitos de licitación, fianzas de cumplimiento, depósitos de calidad del proyecto y depósitos de salario de trabajadores migrantes. . En la forma tradicional de pago en efectivo, los cuatro tipos de depósitos de proyectos tienen problemas como cantidades enormes, largos períodos de ocupación y gestión de retorno irregular, que han causado una pesada carga de flujo de caja a las empresas constructoras.

Al mismo tiempo, para el gran número de pequeñas y medianas empresas constructoras en el mercado nacional de la construcción, naturalmente existen riesgos de gestión de financiación como "garantías de crédito insuficientes", "falta de hipotecas de alta activos de calidad" y "gestión financiera irregular". Y bajo la influencia de la asimetría de la información del mercado, a los bancos les resulta difícil obtener diversa información operativa de un gran número de pequeñas y medianas empresas de manera oportuna y realizar una identificación precisa de los riesgos, lo que dificulta la tarea de las pequeñas y medianas empresas. obtener financiación crediticia de los bancos.

¿Cómo aborda el seguro de garantía de ingeniería los riesgos de flujo de caja de las empresas constructoras?

La práctica ha demostrado que reemplazar los depósitos en efectivo con un seguro de garantía de proyectos puede revitalizar efectivamente la liquidez corporativa y reducir la presión financiera corporativa. Los servicios de gestión de riesgos de proceso completo que proporciona también pueden prevenir eficazmente diversos riesgos crediticios en el proceso de alerta temprana del proyecto y acelerar la construcción de un sistema crediticio en el mercado de la construcción.

En primer lugar, reducir la presión financiera sobre las empresas constructoras.

Bajo el sistema tradicional de gestión de depósitos de proyectos, un depósito en efectivo de 10 millones de yuanes ha provocado una fuerte presión sobre el flujo de efectivo en las empresas constructoras. Como una de las alternativas innovadoras a los depósitos tradicionales para proyectos, el seguro de garantía de proyectos puede utilizar el efecto de amplificación del apalancamiento para apalancar grandes cantidades de depósitos en efectivo a un costo menor, liberar la enorme presión sobre los márgenes de las empresas y revitalizar el flujo de efectivo corporativo.

Al mismo tiempo, el seguro de garantía del proyecto no ocupa la línea de crédito bancaria de la empresa, y no requiere prenda ni contragarantía.

Si bien libera por completo la presión sobre los márgenes corporativos, también puede fortalecer la capacidad de endeudamiento y mejorar la resistencia al riesgo de las cadenas de capital corporativas.

2. El papel de la gestión de riesgos en todo el proceso

A diferencia de los productos de seguros de ingeniería tradicionales, el seguro de garantía de ingeniería introduce servicios profesionales de gestión de riesgos de terceros para participar en todo el proceso de riesgos. de la gestión del proyecto suscrito, llevar a cabo una evaluación de riesgos previa a la suscripción, una investigación de riesgos posterior a la suscripción y alerta temprana, coordinar y liquidar reclamaciones después de que ocurran incidentes de seguro, y prevenir y responder oportuna y eficazmente a diversos riesgos de desempeño crediticio.

Evaluación de riesgos previa a la suscripción: la agencia de gestión de riesgos de terceros proporcionará a la compañía de seguros una opinión sobre si suscribir o no en función de la calificación crediticia, los estados financieros y los registros históricos de suscripción del asegurado durante la evaluación previa. -etapa de revisión de suscripción; y Proporcionar las opiniones de evitación correspondientes sobre posibles factores de riesgo para las empresas y proyectos asegurados.

Investigación de riesgos durante la suscripción: una vez que el proyecto esté suscrito, la agencia de gestión de riesgos de terceros realizará inspecciones periódicas para identificar y proporcionar una alerta temprana de posibles riesgos en el proyecto para evitar posibles riesgos.

Resolución colaborativa de reclamos por accidentes: si ocurre un accidente de seguro después de comprar el seguro, la agencia de gestión de riesgos de terceros cooperará con la compañía de seguros para realizar un seguimiento del manejo del accidente después de que ocurra el evento de riesgo, cobrar evidencia, confirmar derechos e intervenir tempranamente para asegurar una rápida resolución de reclamos.

En tercer lugar, mejorar la construcción del sistema crediticio en el mercado de la construcción.

La esencia de la garantía del proyecto es la garantía de crédito. Como forma de gestión innovadora de garantía de ingeniería, el seguro de garantía de ingeniería puede prevenir y evitar eficazmente diversos riesgos de desempeño crediticio al proporcionar servicios de gestión de riesgos para todo el proceso de desempeño crediticio. Especialmente bajo la tasa de diferenciación de calificación crediticia y el mecanismo de recuperación de incumplimiento crediticio, es propicio para fortalecer el conocimiento del desempeño crediticio en el mercado de la construcción, estandarizar el comportamiento del desempeño crediticio de las entidades de actividad de la construcción y promover y mejorar la construcción del sistema crediticio en el mercado de la construcción.

A medida que cambia la filosofía empresarial de las empresas de construcción, la gestión del flujo de caja y la prevención de riesgos de las empresas también deben cambiar en consecuencia. Se debe establecer un conjunto de métodos de gestión adecuados para el desarrollo sostenible y estable de las empresas. Reemplazar los depósitos en efectivo con seguros de garantía de ingeniería no sólo puede evitar efectivamente el riesgo crediticio de las empresas en las actividades de construcción, sino también garantizar el flujo saludable del flujo de efectivo corporativo, brindando apoyo para las decisiones comerciales corporativas y la formulación de estrategias de desarrollo estables a largo plazo.