¿Qué es la verificación financiera de una IPO?
Cinco elementos que deben comprobarse en la auditoría financiera de la IPO:
1. Tendencias de precios ascendentes y descendentes y margen de beneficio bruto.
Las tendencias de precios ascendentes y descendentes son las núcleo de los medios de verificación del margen de beneficio bruto. La tendencia del margen de beneficio bruto debe juzgarse a partir de las tendencias de los precios ascendentes y descendentes. El mayor problema de varios proyectos bajo revisión es el margen de beneficio bruto anormal, y la mayor sospecha son los bajos gastos. Si los precios descendentes caen en picado, los precios ascendentes caen ligeramente y el margen de beneficio bruto sólo cae ligeramente, entonces hay que tener mucho cuidado sobre si los costos de adquisición se contabilizan en su totalidad y si la contabilidad de costos es verdadera y justa.
La mayor acusación hecha por la Comisión Reguladora de Valores de China contra el fraude de New Earth es que el patrocinador y los contadores no lograron descubrir la anomalía de la tasa de ganancia bruta:
La Oficina de Dahua llevó a cabo una investigación sobre New Earth Principales partidas de ingresos comerciales de Dida en 2009 Durante el proceso de auditoría, realizamos estadísticas sobre el margen de beneficio bruto del negocio principal de Xindida en 2009 y registramos los resultados estadísticos en documentos de trabajo, pero no llegamos a una conclusión de auditoría sobre las enormes fluctuaciones en el margen de beneficio bruto. (-104,24% en marzo, 90,44% en octubre), y no explicó las razones de las fluctuaciones anormales.
En el proceso de auditoría de las principales partidas de ingresos comerciales de Xindadi 2011, cuando la tasa de ganancia bruta en junio de 2002 se desvió de la tasa de ganancia bruta promedio anual en más del 33%, se concluyó que la tasa de ganancia bruta anual tasa de ganancia no fue La conclusión de que existen fluctuaciones anormales. Además, durante la auditoría de cuentas por cobrar de este año, no mantuvimos la debida prudencia profesional. No descubrimos la situación anormal de que la recaudación de ventas en efectivo de Xindida 201165438 en febrero representó el 43% de la recaudación de ventas de ese mes, ni tampoco lo hicimos. Además, compruebe las dos excepciones anteriores.
Durante las auditorías financieras, compruebe si la tasa de beneficio bruto es normal mensual y trimestralmente. Preste especial atención a las fluctuaciones en la tasa de beneficio bruto en el cuarto trimestre, el primer trimestre, febrero y octubre. .
2. Upstream y downstream, transferencia de accionistas y acceso
Las inspecciones upstream y downstream tienen dos propósitos principales: uno es descubrir posibles partes relacionadas y transacciones relacionadas, y el otro es descubrir. transacciones falsas Hay dos métodos principales de verificación ascendente y descendente, uno es obtener archivos industriales y comerciales y el otro es visitar los medios y las instituciones de venta en corto para descubrir que estos dos métodos son la investigación central; métodos de fraude financiero.
En la práctica, descubrimos que a través de la recuperación de archivos industriales y comerciales, podemos encontrar claramente conexiones sospechosas entre empresas upstream y downstream. Los nombres de las 35 empresas upstream y downstream registradas falsamente por Groenlandia son muy similares. Al estudiar la hora de registro, la ubicación de registro, la dirección de la oficina, el número de teléfono de registro y la persona de contacto de registro, se pueden descubrir más anomalías ascendentes y descendentes. Al investigar a las partes relacionadas, no sólo debemos centrarnos en si existe una relación con el emisor, sino también prestar atención a las relaciones sospechosas dentro y entre aguas arriba y aguas abajo. Además, debemos prestar mucha atención al problema del controlador real que utiliza empleados de bajo nivel para registrar empresas ascendentes y descendentes. Estas empresas upstream y downstream no tienen accionistas, directores, supervisores ni empleados de alto nivel, pero sí empleados ordinarios o jubilados. Al verificar, preste atención a la nómina de salarios y a la nómina de seguridad social.
Además de las inspecciones abiertas, las inspecciones in situ de las empresas upstream y downstream también requieren visitas sin previo aviso. Descubrimos que las entrevistas upstream y downstream organizadas por el emisor a menudo tienen malos resultados, e incluso las entrevistas upstream y downstream; Las entrevistas se han ocultado durante muchos años. La razón por la que los medios de comunicación y las instituciones de venta al descubierto pueden descubrir fácilmente los problemas ascendentes y descendentes tiene mucho que ver con la eficacia de las entrevistas.
Además de los diez principales proveedores o clientes que deben visitarse, se debe prestar atención a las empresas nuevas y anormales tanto en sentido ascendente como descendente, especialmente a las empresas recientemente registradas, especialmente a las empresas registradas en Hong Kong, que se han convertido en Nuevos clientes y proveedores clave.
3. Liquidez
Tianneng Technology fue acusada de no comprobar el proceso de licitación, pero no encontró ningún flujo de capital anormal. La reciente serie de casos de fraude financiero, como Wanfu Biotech, Tianfeng Energy Saving, Hailianxun, Xindadi e incluso la antigua Groenlandia, son sospechosos de fraude en el flujo de fondos. Por lo tanto, en el período específico actual, es necesario centrarse en examinar el flujo de fondos.
Un solo núcleo no puede detectar el flujo inverso de fondos, por lo que es necesario encontrar el flujo anormal tanto del beneficiario como del pagador a partir del flujo de fondos, y descubrir que tanto el cliente como el proveedor son sospechosos. , o descubra del flujo de fondos la misma cantidad y fecha. Descubra las transacciones de flujo de capital desde una perspectiva multidimensional. De A a B, de B a C, las contrapartes de la entrada y salida de capital son A y C respectivamente. Sin embargo, mediante la verificación de partes relacionadas, se descubre que A y C están controlados por el mismo controlador, que también es un fondo típico. comportamiento de retorno.
Comprobar el flujo de caja supone mucho trabajo porque el emisor tiene filiales y sucursales además de la empresa matriz. Algunas empresas no solo realizan cancelaciones de efectivo dentro de una entidad contable, sino que también realizan cancelaciones de efectivo entre empresas matrices y subsidiarias. Muchos bancos emisores de tarjetas tienen docenas de cuentas bancarias, incluso si los fondos se operan en diferentes cuentas bancarias dentro de la misma entidad contable, es difícil verificarlo, especialmente en el caso de la liquidación en efectivo, la liquidación de facturas y la liquidación en máquinas POS. Aún más difícil comprobar el efectivo. Pero cuanto más difícil es verificarlo, más importante es.
4. Confirmación y supervisión
Este es el método central y más básico de las pruebas sustantivas de auditoría. Sin embargo, muchos casos de fraude financiero muestran que los contadores no lograron probar efectivamente, o incluso no lograron probar, como:
En el proceso de auditoría de los estados financieros de la IPO de Wanfu Biotech, Zhong Lei & Associates y sus contadores públicos certificados, los depósitos bancarios y los saldos de cuentas por cobrar de Wanfu Biotech a finales de 2008 y 2009 no fueron confirmados, y no se implementaron procedimientos de auditoría alternativos apropiados.
Entre ellos, la falta de procedimientos de confirmación de depósitos bancarios llevó a que Zhong Lei no descubriera el hecho de que Wanfu Biotech fabricó la cuenta bancaria de la Cooperativa de Crédito Rural del Condado de Taoyuan. En 2008, Wanfu Biotech utilizó la cuenta bancaria para crear 286 millones de yuanes en fondos, incluidos ingresos ficticios de aproximadamente 654.380 millones de yuanes. La falta de procedimientos para confirmar las cuentas por cobrar hizo que el Instituto de Investigación Zhong Lei no descubriera el hecho de que Wanfu Biotech había inflado sus ingresos en 2008 y 2009.
Cuando Zhong Lei & Associates y sus contadores públicos certificados confirmaron el saldo actual de Wanfu Biotech a finales de 2010 y el 30 de junio de 2011, no mantuvieron control sobre el proceso de implementación de la confirmación. En los documentos de trabajo revisados por Zhong Lei, las firmas de algunas de las cartas de confirmación no eran las del propio demandado. Los defectos de procedimiento antes mencionados provocaron que Zhong Lei no descubriera el hecho de que Wanfu Biotech había inflado sus ingresos y compras en 2010 y el primer semestre de 2011.
Los ingresos por ventas de 2006 divulgados en el prospecto de Groenlandia incluyen los ingresos por ventas calculados a través de la cuenta bancaria del Banco de Comunicaciones de Groenlandia (3711). La información proporcionada por el Banco de Comunicaciones muestra que no existe tal parte de transacción. Según el folleto de Groenlandia, el saldo del fondo monetario entre 365.438 de junio y 31 de febrero de 2006 era de 47.742.838,19 yuanes, de los cuales el saldo de la cuenta del Banco de Comunicaciones (3711) era de 32.295.131,74 yuanes; Según la información proporcionada por Bank of Communications, el saldo de la cuenta número 3711 en junio de 2006 era de 65.438 + 31 de febrero, es decir, 4.974.568,16 RMB. Después de la investigación, Shenzhen Pengcheng no confirmó el saldo de la cuenta No. 3711 del Banco de Comunicaciones de Lu Dadi el 31 de febrero de 2006.
Durante el proceso de auditoría de la OPI de Tianneng Technology, Daxin no logró resumir ni controlar eficazmente las cartas de confirmación emitidas. La Oficina de Daxin confirmó que varias empresas fantasma en realidad controladas por Tianneng Technology tenían direcciones de respuesta similares, todas el mismo día, todos los sobres fueron enviados por la misma oficina de correos y los números de serie eran todos consecutivos. Las dos empresas que respondieron no eran la misma empresa, pero la letra era exactamente la misma.
En los casos de fracaso de las auditorías de Tianneng Technology, Green Dadi y Wanfu Biotech, el mayor problema en los procedimientos de auditoría fue la falta de procedimientos de correspondencia o la falta de un control efectivo sobre la correspondencia. Esto nos recuerda que actualmente, cuando los patrocinadores y las empresas de contabilidad son solidariamente responsables del fraude financiero, los bancos de inversión deben realizar confirmaciones solos o conjuntamente con los contadores. Además del saldo de la confirmación, también deben confirmar la dirección de confirmación; debe ser la dirección de la oficina de la otra parte o la dirección registrada; conserve el sobre o el talón del mensajero al responder. Además de sus propias cartas y certificados, los bancos de inversión también deben controlar y comprobar cuidadosamente las cartas y certificados de los contables, y conceder gran importancia a la dirección, hora, persona de contacto, número de contacto, firma y número de entrega urgente de las cartas y certificados. .
Lo que ha sido controvertido antes es si los bancos de inversión deberían implementar procedimientos regulatorios. En el contexto actual de profesionalización de la contabilidad en los bancos de inversión, aumentar las tenencias es para darse tranquilidad, y los contables ya han supervisado el mercado. En la medida de lo posible, debemos realizar un seguimiento de la vigilancia o examinar el inventario y los resultados de la vigilancia.
5. Procedimientos de licitación
Al consultar la información de licitaciones públicas del "Diario Comercial Nacional", se encontró que en estos se daba el hecho de "reconocer primero los ingresos y luego licitar". Tres proyectos municipales.
Además de la contratación pública, la contratación de la mayoría de las empresas estatales, especialmente los proyectos de infraestructura, también requiere procedimientos de licitación, primero la licitación, luego la firma y finalmente la entrega y el cobro del pago. Aunque en la práctica existe la conducta de "súbete primero al autobús, compra el billete después", una vez que se determina que los procedimientos de licitación deben realizarse de acuerdo con la ley de licitaciones o las normas de control interno corporativo, se debe considerar como un asunto de preocupación para la verificación financiera no sólo durante el ciclo de ventas y cobranza. Verificar los procedimientos de licitación y también verificar si los procedimientos de licitación se implementan según lo requerido durante el ciclo de adquisiciones y pagos deben ser "sorprendentes". Hoy en día, cuando algunas empresas fabrican o confirman ingresos por adelantado, solo se centran en el empaquetado de contratos, recibos de almacén y recibos bancarios, y no incluyen el empaquetado de procedimientos de licitación. En particular, la información sobre los procedimientos de licitación es pública, por lo que. El embalaje es difícil. Este es un gran punto de entrada para verificar los ingresos.
Además de prestar atención a los contratos importantes, también se debe prestar atención a si el contrato tiene un procedimiento de preoferta. Si se trata de una licitación pública, busque la información de la licitación en línea, confirme la autenticidad del aviso de adjudicación de la oferta y verifique si el aviso de adjudicación de la oferta es consistente con el contrato.