Suponiendo que se invierten 654,38 millones de yuanes en acciones o fondos con un período de 4 meses y medio, elija una cartera de inversiones y explique los motivos. Redactar un informe de análisis de inversión en valores.
Situación macroeconómica
Desde una perspectiva fundamental y de largo plazo, la tendencia y los cambios del mercado de valores están determinados por el nivel de desarrollo económico y la prosperidad económica de un país. mercado de valores Las fluctuaciones de precios también reflejan en gran medida cambios en las condiciones macroeconómicas. No es difícil deducir de las tendencias históricas de los mercados de valores extranjeros que las tendencias cambiantes del mercado de valores son generalmente consistentes con el ciclo económico. En tiempos de prosperidad económica, a las empresas les va bien, obtienen más ganancias y los precios de sus acciones están subiendo. Cuando la economía está en recesión, los ingresos y las ganancias de una empresa disminuirán, lo que también conducirá a una caída continua del precio de sus acciones. Sin embargo, las tendencias del mercado de valores no se alinean exactamente con el marco temporal del ciclo económico. Por lo general, los cambios en el mercado de valores deberían adelantarse a la curva, por lo que los precios del mercado de valores se denominan barómetro de la macroeconomía.
Nivel de tipos de interés
Entre los muchos factores que afectan la tendencia del mercado de valores, el tipo de interés es un factor relativamente sensible. En términos generales, el aumento de las tasas de interés puede atraer algunos fondos para que fluyan al sistema de ahorro bancario, reduciendo así la cantidad de fondos en el mercado de valores y teniendo un cierto impacto en los precios de las acciones. Al mismo tiempo, a medida que aumentan las tasas de interés, aumentan los costos operativos de las empresas y disminuyen las ganancias, lo que también conducirá a la correspondiente caída de los precios de las acciones. Por el contrario, a medida que las tasas de interés disminuyen, las personas pueden invertir más fondos en el mercado de valores por la necesidad inherente de mantener e incrementar el valor, estimulando así un aumento en los precios de las acciones. Al mismo tiempo, debido a la reducción de las tasas de interés, los costos operativos de las empresas se reducen y las ganancias aumentan, lo que en consecuencia contribuye al aumento de los precios de las acciones.
Para los bancos, sin embargo, las tasas de interés están aumentando. Si aumenta el diferencial de tipos de interés entre depósitos y préstamos, los bancos pueden ajustar la relación préstamo-depósito y aumentar los montos de los préstamos, aumentando así las ganancias netas y creando una situación favorable.
Inflación
Este factor tiene ventajas y desventajas para la tendencia del mercado de valores. Puede estimular el mercado o reprimirlo, pero en general las desventajas superan las ventajas y la voluntad. promover el componente de burbuja del mercado de valores. En las primeras etapas de la inflación, el aumento de la moneda estimulará la producción y el consumo, aumentará las ganancias corporativas y, por lo tanto, promoverá el aumento de los precios de las acciones. Pero cuando la inflación alcanza un cierto nivel, hará subir las tasas de interés, lo que hará bajar los precios de las acciones.
Calidad empresarial
Para una acción específica, el principal factor que afecta su nivel de precios es la calidad intrínseca de la propia empresa, incluido el estado financiero, las condiciones operativas, el nivel de gestión, las capacidades técnicas, Una serie de factores como el tamaño del mercado, las características de la industria y el potencial de desarrollo.
Factores políticos
Se refiere a razones políticas que afectan directa o indirectamente al mercado de valores, como situaciones políticas internacionales, acontecimientos políticos, relaciones entre países, cambios de líderes políticos importantes, etc. , lo que tendrá un impacto enorme y repentino en el precio de las acciones. Este también es un aspecto importante que debe considerarse en términos de fundamentos.
Factores de la industria
Cambios en el estado de la industria en la economía nacional, las perspectivas de desarrollo y el potencial de la industria, el impacto de las industrias emergentes, la posición de las empresas que cotizan en bolsa en el La industria, el desempeño operativo, las condiciones operativas, los cambios en la combinación de capital y los cambios de liderazgo afectarán el precio de las acciones relacionadas.
Factores del mercado
Tendencias de los inversores, intenciones y manipulaciones de los grandes inversores, cooperación o participaciones mutuas entre empresas, aumentos y descensos de las operaciones de crédito y de futuros, y comportamiento del arbitraje por parte de los especuladores, el modalidad y cuantía del aumento de capital de la sociedad, etc. , puede tener un mayor impacto en el precio de las acciones.
Factores psicológicos
Los cambios en el estado psicológico de los inversores afectados por diversos aspectos a menudo provocan cambios de humor, errores de juicio, seguir ciegamente la tendencia de los grandes inversores y apresurarse a comprar. , lo que a menudo hace que el precio de las acciones suba. Un factor importante en la caída y el aumento de los precios. El funcionamiento real depende de su nivel técnico personal. Gestión de posiciones, seguir la tendencia, detener pérdidas.