La diferencia entre factoring y giro comercial

Es decir, la garantía de los billetes comerciales es garantizar que los billetes comerciales puedan tener descuento. El descuento en billetes comerciales significa que es posible que sea necesario descontar los billetes comerciales, pero no necesariamente significa que se puedan descontar. El factoraje de papel comercial implica principalmente la transferencia de cuentas por cobrar.

En otras palabras, la etiqueta de la factura comercial indica que la factura comercial ha sido confirmada, tiene alta liquidez y se garantiza su descuento, mientras que las facturas comerciales ordinarias no se pueden descontar, por lo que la liquidez es relativamente pequeña;

Papel Comercial es la abreviatura de papel comercial, que se refiere a pagarés a corto plazo no garantizados emitidos por compañías o empresas financieras para recaudar fondos para el emisor. Los efectos comerciales pueden endosarse y transferirse, pero generalmente no pueden descontarse a los bancos. La fiabilidad del papel comercial depende de la solvencia de la empresa emisora ​​y es un tipo de factura de crédito.

Tipos

1. Depende del librador: giro bancario, giro comercial.

2. Según el aceptante: factura de aceptación comercial y factura de aceptación bancaria.

3. Según el tiempo de pago: giro a la vista o giro a la vista, giro a tiempo o giro de uso.

4. Según se adjunten documentos: conocimiento de embarque limpio y conocimiento de embarque documental.

El contenido del papel comercial califica la liquidez, es decir, la solvencia a corto plazo. Puede analizarse desde tres niveles:

(1) Análisis de liquidez global. El primer paso es analizar el capital de trabajo. El capital de trabajo son los activos corrientes menos los pasivos corrientes y es la medida principal de la liquidez general.

En segundo lugar, se puede realizar un análisis de ratios. Varios indicadores principales del índice para medir la liquidez incluyen: índice circulante, índice rápido, tasa de rotación de cuentas por cobrar, tasa de rotación de inventario, etc.

⑵ Análisis de liquidez alternativo. El ratio anterior sólo puede reflejar la situación general de liquidez de la empresa. Por lo tanto, se debe prestar especial atención al análisis de las fuentes internas y externas de efectivo, porque este efectivo puede cubrir el pago de los efectos comerciales vencidos de manera oportuna.

En tiempos de turbulencia en el mercado, la disponibilidad y confiabilidad de la liquidez de respaldo se vuelven críticas para las calificaciones. El contenido principal de este análisis es: el efectivo generado por las operaciones comerciales y su estabilidad, la capacidad de endeudamiento de los prestamistas con los que puede contar la empresa, etc.

⑶Análisis adicional de soporte crediticio. Además de los dos puntos anteriores, la evaluación del papel comercial también debe examinar si la emisión de papel comercial ha recibido apoyo crediticio adicional. Para los efectos comerciales emitidos con respaldo bancario, también se debe considerar el método de respaldo y el estado crediticio del propio patrocinador.

Solvencia a largo plazo. En la práctica, la atención se centra en la estructura de capital, es decir, la relación entre los fondos propios de una empresa y los fondos prestados. Si el ratio es alto, significa que la estructura de capital es sólida y la solvencia a largo plazo es fuerte; de ​​lo contrario, es débil; Los índices de uso común incluyen el índice de endeudamiento, el índice de pasivos a largo plazo y activos netos capitalizados, el índice de pasivos corrientes y capital del propietario, etc.