¿Qué es la valoración de fondos?
¿Qué es la valoración de fondos? ¿Qué significa valoración de fondos? Hoy, el editor lo explicará con la esperanza de que sea útil para su inversión.
La valoración de los activos del fondo se refiere al proceso de evaluar y calcular los activos y pasivos del fondo a un precio determinado de acuerdo con las regulaciones pertinentes, y luego determinar el valor liquidativo del fondo y el valor liquidativo de la unidad. financiar. (Fuente: Stock Learning Network www.8gp+8.cn)
Objetos de valoración del fondo
Los objetos de valoración del fondo se refieren a todos los activos mantenidos por el fondo, incluidas acciones, bonos, Los activos de valores, como los warrants de asignación, los activos en efectivo, como los depósitos bancarios y las reservas de liquidación, las partidas por cobrar, como los intereses por cobrar, y la apreciación de la valoración de las inversiones, deben considerarse activos de acuerdo con las leyes y reglamentos pertinentes. Al mismo tiempo, para calcular el valor liquidativo del fondo, también es necesario evaluar todos los pasivos asumidos por el fondo.
El propósito de la valoración del fondo
El propósito de la valoración de los activos del fondo es reflejar de manera objetiva y precisa el valor de los activos del fondo y compararlo con ciertos estándares para medir si el fondo se deprecia o se aprecia. . El valor liquidativo de la participación del fondo calculado sobre la base del valor liquidativo del fondo determinado después de la valoración de los activos del fondo es la base para calcular el precio de suscripción y reembolso del fondo.
Principios de valoración de fondos
De acuerdo con las "Medidas contables de fondos de inversión en valores", la valoración de fondos debe seguir los siguientes principios:
Activos valiosos cotizados y en circulación. Los valores se valoran según el precio de mercado (precio medio o precio de cierre) cotizado en la bolsa de valores el día de valoración; si no hay transacción el día de valoración, se valoran según el precio de mercado del día de negociación más reciente.
2. Las acciones no cotizadas deben tratarse de acuerdo con las siguientes situaciones:
(1) Las acciones nuevas emitidas mediante emisión de derechos se valoran de acuerdo con el precio de mercado de las mismas acciones que cotizan en la bolsa. bolsa de valores en la fecha de valoración;
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(2) La oferta pública inicial de acciones se valora al costo.
3. Los warrants de adjudicación se valoran por la diferencia entre el precio de mercado desde la fecha ex dividendo hasta la fecha de confirmación de la adjudicación y el precio de adjudicación si el precio de mercado es inferior al precio de casación; la valoración es cero.
4. Si hay evidencia concluyente de que la valoración utilizando el método anterior no puede reflejar objetivamente su valor razonable, la sociedad gestora del fondo debe negociar con el custodio del fondo en función de las circunstancias específicas y utilizar el precio que mejor lo refleje. el valor razonable.
5. Si hay nuevos proyectos, se tasarán según la última normativa nacional.
Procedimientos de valoración de fondos y regulaciones sobre la fecha de valoración
Procedimientos de valoración
Al observar los procedimientos de valoración de fondos en varios países del mundo, existen principalmente los siguientes métodos:
1. El administrador del fondo completa de forma independiente la valoración del fondo y publica el valor liquidativo del fondo unitario. El administrador del fondo será responsable de todos los errores de valoración;
2. El administrador del fondo completa la valoración, la envía al custodio del fondo para su revisión, el administrador del fondo anuncia el valor liquidativo del fondo unitario y ambas partes asumen las responsabilidades correspondientes;
3. o institución profesional para realizar la valoración, y el custodio o institución profesional realizará la valoración. El administrador será notificado de los resultados del valor, y el administrador anunciará el valor liquidativo de la unidad del fondo. Todos los errores de valoración son responsabilidad del custodio o agencia profesional.
Creo que a través del estudio anterior, debes tener cierta comprensión de este punto de conocimiento. Espero que puedas conocer más sobre este conocimiento para que puedas resumirlo como pez en el agua en el mercado.
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