¿Cuál es el proceso de reestructuración y cotización de una empresa?

En términos generales, si una empresa quiere cotizar en el mercado de valores nacional, debe pasar por tres etapas: evaluación integral, reorganización estandarizada y lanzamiento formal. El trabajo principal es el siguiente:

Evaluación integral antes de la primera etapa de cotización de empresas

La cotización de empresas es una ingeniería financiera y de sistemas compleja en comparación con la inversión en proyectos tradicionales. debe pasar por el proceso de demostración preliminar, organización e implementación y posterior evaluación. También se enfrenta a la elección de si cotizar en el mercado de capitales y en qué mercado cotizar. Cotizar en diferentes mercados requiere que las empresas realicen diferentes tareas, canales y riesgos. Sólo mediante una evaluación integral de las empresas podemos garantizar que las empresas que cotizan en bolsa funcionen correctamente con costos y riesgos bajo control. Para las empresas, también hay que pagar un precio por organizar y movilizar a un gran número de personas y movilizar diversas fuerzas y recursos para trabajar. Por lo tanto, para garantizar el éxito de la cotización, la empresa primero realizará un análisis exhaustivo y una investigación exhaustiva sobre los temas anteriores, dará opiniones cuidadosamente y luego comenzará por completo el trabajo del equipo de cotización después de obtener respuestas claras.

La segunda etapa es la reorganización de las normas internas corporativas.

Hay cientos de cuestiones clave involucradas en la cotización pública inicial de empresas. Especialmente en el entorno específico de China, hay muchas cuestiones históricas dejadas por las empresas privadas, como las finanzas, los impuestos, las leyes y el gobierno corporativo. , historia Historia etc. Y es bastante difícil abordar muchos problemas en la etapa posterior. Por lo tanto, es muy importante que las empresas aborden algunas cuestiones con antelación, de forma planificada y paso a paso, con la ayuda de consultores financieros listados después de completar la evaluación preliminar. A través de este trabajo también se pueden fortalecer los patrocinadores y las estrategias.

Comenzó oficialmente la tercera fase de cotización.

Una vez determinado el objetivo de cotización, la empresa comienza a entrar en la etapa de operación real del trabajo externo de cotización, que incluye principalmente: seleccionar intermediarios relevantes, llevar a cabo la reforma accionaria, auditorías e investigaciones legales, corredor de valores. orientación, declaración de emisión, emisión y cotización, etc. Debido a que el trabajo de cotización involucra a cinco o seis agencias de servicios intermediarios externos que trabajan al mismo tiempo, participan decenas de personas. Por tanto, la organización y la coordinación son muy difíciles y requieren una coordinación multipartidaria.

Procedimientos de emisión y cotización de acciones

De acuerdo con la "Ley de Sociedades de la República Popular China", la "Ley de Valores de la República Popular China", las normas y reglamentos promulgados por la Comisión Reguladora de Valores de China y la bolsa de valores. La emisión pública y la cotización de acciones por parte de las empresas deben seguir los siguientes procedimientos:

(1) Reorganización y establecimiento: redactar un plan de reorganización, contratar un patrocinador (valores empresa) y firmas de contabilidad, agencias de tasación de activos, despachos de abogados y otros intermediarios Realizar un estudio de viabilidad sobre el plan de reorganización, auditar y evaluar los activos a reorganizar, firmar un acuerdo de patrocinio y redactar los estatutos de la empresa, establecer la organización interna de la empresa estructurar y constituir una sociedad anónima. A menos que las leyes y reglamentos administrativos dispongan lo contrario, el establecimiento de una sociedad anónima está sujeto a la aprobación del gobierno popular a nivel provincial.

(2) Due diligence y coaching: los patrocinadores y otros intermediarios llevan a cabo due diligence, diagnóstico de problemas, capacitación profesional y orientación comercial sobre la empresa, aprenden los conocimientos necesarios sobre las empresas que cotizan en bolsa, mejoran la estructura organizativa y la gestión interna, estandarizan. el comportamiento de la empresa, aclarar los objetivos de desarrollo empresarial y la dirección de inversión de los fondos recaudados, rectificar los problemas existentes de acuerdo con las condiciones de emisión y cotización y preparar los documentos de solicitud de oferta pública inicial. Se eliminó el requisito obligatorio de un año para la capacitación de IPO, pero los patrocinadores aún deben brindar capacitación a la empresa.

(3) Declaración de los documentos de solicitud: la empresa y la agencia intermediaria que contrata preparan los documentos de solicitud de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China. La agencia patrocinadora realiza el trabajo principal y es responsable de cumplir con los requisitos. recomendaciones de diligencia a la Comisión Reguladora de Valores de China. Si se cumplen las condiciones de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China aceptará los documentos de la solicitud dentro de los 5 días hábiles.

(4) Revisión de los documentos de solicitud: después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte formalmente los documentos de solicitud, llevará a cabo una revisión preliminar de los documentos de solicitud, solicitará opiniones del gobierno popular provincial y del Departamento Nacional de Desarrollo y Comisión de Reforma donde se encuentra ubicado el emisor, y brindar retroalimentación sobre las opiniones de revisión del Organismo patrocinador. La institución patrocinadora organiza a los emisores e intermediarios para responder o hacer correcciones a las opiniones de revisión de retroalimentación. Después de pasar la revisión preliminar, los documentos de la solicitud se divulgarán previamente antes de ser revisados ​​por el Comité de Revisión de Emisiones y finalmente presentados al Comité de Revisión de Emisiones de Acciones para su revisión.