¿Cuáles son los negocios de corretaje y propiedad de futuros sobre índices bursátiles?

Los futuros sobre índices de precios de acciones (SPIF para abreviar), el nombre completo de los futuros sobre índices de precios de acciones, también pueden denominarse futuros sobre índices de precios de acciones e índice de futuros. Se refiere a un contrato de futuros estandarizado con un índice de precios de acciones como objeto subyacente. Las dos partes acordaron comprar y vender el índice subyacente en función del índice de precios de las acciones predeterminado en una fecha determinada en el futuro y liquidar la diferencia en efectivo después del vencimiento. Como tipo de negociación de futuros, la negociación de futuros sobre índices bursátiles tiene básicamente las mismas características y procesos que la negociación de futuros de materias primas ordinaria. Los futuros sobre índices bursátiles son un tipo de futuros y se pueden dividir aproximadamente en dos categorías: futuros de materias primas y futuros financieros. Los futuros sobre índices bursátiles son futuros basados ​​en índices bursátiles. El nivel de precios del índice bursátil después de que las dos partes negocien durante un cierto período de tiempo se entregará en forma de liquidación en efectivo de la diferencia.

Los futuros sobre índices bursátiles se refieren a contratos de futuros financieros cuyo objeto subyacente es el índice de precios de las acciones. En una transacción específica, el valor de un contrato de futuros sobre índices bursátiles se calcula multiplicando los puntos del índice por una cantidad unitaria previamente especificada. Por ejemplo, el índice S&P estipula que cada punto representa 250 dólares estadounidenses y el índice Hang Seng de Hong Kong representa 50 dólares de Hong Kong. Generalmente, marzo, junio, septiembre y 65438 + febrero son los meses del ciclo para la negociación de contratos de índices bursátiles, y algunos se negocian todos los meses del año. La liquidación suele basarse en el índice de cierre del último día de negociación. La esencia de la negociación de futuros sobre índices bursátiles es el proceso mediante el cual los inversores transfieren sus riesgos esperados de todo el índice de precios del mercado de valores al mercado de futuros, y los riesgos se compensan mediante las operaciones comerciales de inversores que tienen opiniones diferentes sobre la tendencia del mercado de valores. Es una negociación de futuros similar a la negociación de futuros de productos básicos, excepto que el objeto de la negociación de futuros sobre índices bursátiles es el índice bursátil, basado en los cambios en el índice bursátil y liquidado en efectivo. Ninguna de las partes de la transacción tiene acciones reales, sólo contratos de futuros sobre índices bursátiles, que pueden comprarse y venderse en cualquier momento.