¿Qué es el arbitraje de punto ciego?
Pregunta 2: ¿Qué significa arbitraje de punto ciego?
Los puntos ciegos son difíciles de ver para todos, pero pueden ser un factor clave para determinar la victoria o la derrota. Encontrar puntos ciegos para ganar es arbitraje de puntos ciegos.
También existen infinitos casos clásicos de "arbitraje de punto ciego" en el mercado de valores. Los expertos en "arbitraje de punto ciego" encontraron un "punto ciego" para una sociedad de gestión de fondos: la suscripción de acciones originales es un método libre de riesgos y de alto rendimiento. Según la normativa, la suscripción de nuevas acciones por parte de las sociedades gestoras de fondos está sujeta al límite superior del ratio de capital social total de las sociedades cotizadas, que no puede exceder de 65.438.000. Sin embargo, los sistemas informáticos de la bolsa técnicamente no bloquean este límite. Como resultado, la empresa de gestión de fondos sobresuscribió masivamente las acciones originales cada vez y obtuvo enormes ganancias. Aunque luego fue expuesto por los atentos y agitados medios de comunicación, no existía ningún tabú legal. La sociedad gestora del fondo sólo se disculpó una vez y se embolsó mucho dinero, lo cual es bueno.
Los tres puntos clave del arbitraje de puntos ciegos son riesgos bajos y controlables, ganancias estables y predecibles, y los puntos ciegos tienen el potencial de convertirse en puntos calientes. Si todavía no lo entiendes, o todavía no lo entiendes del todo, es normal. Todas las cosas buenas son así. Al invertir en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen, sólo el arbitraje de punto ciego puede salvar a los inversores.
Sólo con habilidades únicas se puede tener una confianza firme; con una confianza firme se pueden tener habilidades superiores; sólo con habilidades excelentes se puede tener suerte profesional; El mejor y más práctico truco en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen es el arbitraje de puntos ciegos, que tiene tres elementos básicos: bajo riesgo y ganancias controlables, estables y predecibles, y los puntos ciegos probablemente se conviertan en puntos calientes. Los principales expertos nacionales son todos expertos en arbitraje de puntos ciegos.
El arbitraje de punto ciego es en realidad arbitraje o inversión en lugares a los que la gente no presta mucha atención, o lugares que la gente ignora pero que son puntos clave, para obtener retornos predecibles. Tiene tres características: la primera característica es que el ingreso es estable, predecible y de bajo riesgo o nulo; la segunda característica es que todo su argumento es relativamente objetivo y no tiene relación directa con las grandes fluctuaciones, sino con el potencial del mismo; el sistema legal o el mercado de capitales está vinculado a las reglas de operación; la tercera característica son las enormes ganancias en los mercados bajistas y las enormes ganancias en los mercados alcistas.
Métodos de arbitraje del mercado de valores
Los siguientes son los últimos métodos de arbitraje del mercado de valores resumidos por algunos inversores profesionales para referencia de los inversores interesados. Cabe señalar que algunos de los métodos de arbitraje bursátil citados en este artículo son muy diferentes de algunas teorías clásicas tradicionales y de los hábitos de mercado dominados por las pequeñas y medianas instituciones de inversión en años anteriores. Los lectores deben comprenderlos y aplicarlos en función de las características reales del mercado y evitar confundir teorías diferentes o contradictorias. Porque eso podría ser contraproducente.
En primer lugar, céntrese en acciones de gran capitalización de bajo precio con precios de acciones inactivos.
En el contexto actual del mercado con muchas políticas, los inversores institucionales están más entusiasmados con la inversión en acciones individuales y los grandes fondos seguirán interviniendo en el mercado. Muchos de estos grandes fondos ahorran mucho tiempo. Para acortar el tiempo de ejecución general de las acciones individuales, a menudo eligen para intervenir algunas acciones con bajo rendimiento, gran circulación y bajos precios. Esto puede ocultar la acción de creación de posiciones, la velocidad de creación de posiciones es rápida y es fácil para los inversores que están acostumbrados a adivinar temas sentirse frescos. En la segunda mitad de 1999, este modelo de acción fue reconocido por la mayoría de los grandes fondos posteriores. Las fuertes existencias en las dos ciudades a partir de finales de julio del mismo año, FAW Jinbei, First Department Store, Caihong Shares, Hangzhou Iron and Steel Co., Ltd., North Fifth Ring Road, Third Ring Road, Xinxing Cast Pipe y las acciones inmobiliarias tienen todas las características anteriores. La forma de aprovechar esta oportunidad es centrarse en las acciones que por primera vez se encuentran en un nivel bajo y ocupan el primer lugar en términos de flujo de capital y volumen de operaciones. Debería crear una posición adecuadamente el primer día. Si el valor objetivo sigue siendo fuerte el segundo día, agregue una posición con decisión.
En segundo lugar, preste atención a los efectos de las acciones y sectores en el período alcista.
Muchos inversores conceden gran importancia al análisis técnico y al análisis de noticias. El autor cree que en un mercado fuerte, comprar continuamente 654,38 millones de acciones es la mejor y más práctica noticia. El análisis técnico más preciso es al menos más fiable que los innumerables susurros en el corazón. Para cualquier acción cuyo precio no haya aumentado mucho, si hay grandes órdenes de compra continuas, puede perseguir el aumento en pequeñas cantidades en tiempo real. Para aprovechar esta oportunidad, a menudo debe presionar las teclas 61 y 63, o mirar fijamente el orden de las transacciones en tiempo real. Si las acciones mencionadas anteriormente tienen un gran aumento, debe prestar atención inmediatamente a variedades similares de las acciones mencionadas anteriormente.
Por ejemplo, Waigaoqiao acaba de aumentar su límite diario. ¿Subirán una tras otra otras acciones conceptuales de Pudong?
En tercer lugar, preste atención a las acciones que suben cuando el índice cae.
Cuando el índice experimenta una gran caída, algunas acciones subirán en contra de la tendencia. Algunas de estas acciones se han ajustado completamente antes del mercado, o han entrado en la etapa final de construcción de posiciones, o la fuerza principal tiene la costumbre de operar contra el mercado. Si se trata de los tres puntos anteriores, es necesario prestar más atención. El aumento de estas acciones es generalmente más fuerte que el de las acciones públicas, y aquellas con grandes aumentos en el volumen de operaciones son fáciles de convertirse en caballos oscuros, así que concéntrese en las que se convierten. Celebridades raras y fuertes ese día.
Cuarto, preste atención para evitar trampas del mercado
En un mercado fuerte, algunas instituciones a menudo utilizan el desempeño y las noticias para ir en contra de la tendencia, y luego siguen la tendencia para lograr el propósito de posiciones de apertura y envío. Por lo tanto, los inversores deben rastrear y observar la relación entre volumen y precio, y analizar si la fuerza principal tiene la intención de seguir a aquellos que claramente han subido o bajado. En circunstancias normales, las acciones con este fenómeno normalmente se convertirán en acciones alcistas y bajistas, por lo que los inversores deben mantener los ojos abiertos. La mayoría de las caídas repentinas de nuevas acciones son trampas de apertura, y la mayoría de las acciones que muestran signos de cambios en el volumen de operaciones son trampas de envío.
5. El principio operativo general del arbitraje bursátil
En un mercado fuerte, el principio operativo es ir en largo, perseguir puntos calientes con métodos cuantitativos y energéticos precisos e implementar el mercado. -Bandas de creación de acciones gratuitas. Piensa, sigue la tendencia y aprovecha las oportunidades. Al observar el método de operación del índice de vender caro y comprar barato en acciones individuales, es muy fácil cometer el error de comprar caro y vender barato, que es el mayor tabú en un mercado fuerte.
Las figuras más destacadas de la historia fueron maestros del arbitraje de puntos ciegos. La sutileza del arbitraje de puntos ciegos es preservar la fuerza en situaciones difíciles y hacer famoso a Shunda. Hay tres elementos centrales para el arbitraje de puntos ciegos en el mercado de valores chino: 1. Riesgo bajo o nulo, 2. Beneficios obvios y predecibles, 3. La posibilidad de que los puntos ciegos se conviertan en puntos calientes es extremadamente alta. El efecto es que el mercado débil es estable y el mercado fuerte cabalga con precisión el gran caballo oscuro.
Arbitraje de punto ciego del precio de una vía
El precio de doble vía significa que la misma acción tiene diferentes precios en diferentes momentos y en diferentes ocasiones. Aprovechar esta obvia diferencia de precio para el arbitraje es el arbitraje de punto ciego de precios de doble vía. Los principales métodos de arbitraje de punto ciego de precios de doble vía son:
1. Precios de doble vía causados por las políticas. Por ejemplo, las acciones nuevas en el mercado primario, las acciones en manos de inversores estratégicos, las acciones de empleados internos y las acciones preparadas para financiación a precios elevados tienen el potencial de una apreciación posterior. La forma de hacer arbitraje es intentar todos los medios para conseguir estas acciones. ¿Qué condiciones requiere la política? Sólo hay que encontrar la manera de cumplir estas condiciones, aunque valga la pena pagar el coste intermedio. Estos métodos son los más utilizados por los ganadores en el mercado de valores de China en la última década y tienen fuertes características chinas.
2 Precios de doble vía provocados por la reestructuración. Por ejemplo, las fusiones y adquisiciones para aumentar las acciones internas, los intercambios de activos de empresas que cotizan en bolsa, las recompras de capital social por parte de empresas que cotizan en bolsa, etc., tienen la posibilidad de que se produzcan cambios repentinos en el valor de las acciones. El principal método de arbitraje es comparar la diferencia entre beneficios y costos. Es muy importante obtener empresas absorbentes de alta calidad, empresas fantasma baratas y empresas que cotizan en bolsa con un capital total cercano al capital circulante. La mayoría de los ganadores del mercado de valores en el mundo utilizan estos métodos, como Warren Buffett en Estados Unidos y Richard Li en Hong Kong.
3 Precios de doble vía para la especulación en el mercado. Por ejemplo, los cambios en la información emocional de las personas, los cambios en el poder de compra y venta, etc., pueden utilizarse para cambiar los precios de las acciones en el corto plazo, logrando así un arbitraje exitoso. El método de arbitraje requiere principalmente dominar una cierta escala de recursos financieros y acciones de pequeña capitalización, y estar familiarizado con la psicología de compra y venta de los inversores. Al utilizar este modelo de ganancias, es necesario prestar atención al costo y al ciclo corto de aumento del precio de las acciones. Los inversores institucionales más exitosos de China han adoptado este enfoque, al igual que la gran mayoría de los inversores institucionales exitosos de Estados Unidos. En cuanto a los inversores institucionales más fracasados en China, la razón principal de su fracaso fue que el ciclo de aumento de precios fue demasiado largo y el costo demasiado alto.
En segundo lugar, el arbitraje de punto ciego con derechos de diferencial
Debido a las oportunidades limitadas para obtener precios de doble vía, los modelos con derechos de diferencial han atraído más atención del mercado. Es más probable que este modelo beneficie a los accionistas originales de las acciones y puede resolver problemas prácticos como la financiación de los principales accionistas y la liquidación de los creadores de mercado de las acciones en circulación. La mayor ventaja es que puede ser buscado por el mercado. Los principales métodos son:
1 Opción de spread libre de riesgo.
El arbitraje de diferenciales sin riesgo se refiere a mantener una acción en una determinada fecha de registro, obtener los derechos de beneficio de otra variedad libre de riesgo y luego utilizar esta variedad libre de riesgo para obtener ganancias, o especular con acciones con derechos al mismo tiempo. La variedad libre de riesgo más común son los bonos convertibles con condiciones favorables, y es más fácil para los titulares de acciones obtener ganancias a través de este método.
2. Derechos de spread con rentabilidad evidente. Este modelo de ganancias se refiere a mantener una determinada variedad en una determinada fecha de registro, obtener los derechos de suscripción de otra variedad con alto potencial de ganancias y luego utilizar la nueva variedad para obtener ganancias, o especular con una variedad con derecho al mismo tiempo. Las formas más comunes son los bonos convertibles para suscribir acciones, los warrants de asignación y las acciones antiguas para suscribir acciones nuevas.
3 Derechos de diferencia de precio para diferentes canales. Este modelo de ganancias significa que hay dos formas de comprar y vender un determinado producto y, a veces, los precios de las dos formas de compra y venta son diferentes, por lo que se puede realizar rápidamente un arbitraje en todos los mercados. Los métodos más comunes son los fondos ETF y los fondos LOF, que sólo aparecen cuando el mercado experimenta grandes fluctuaciones.
En tercer lugar, arbitraje de punto ciego con derechos de tiempo diferenciales
A veces, una determinada variedad tiene una opción en un período determinado, y esta opción tiene oportunidades potenciales de ganancias. Que esta oportunidad pueda convertirse en realidad depende de la dirección de desarrollo posterior del mercado. Veamos ejemplos específicos.
1 Derechos de diferencia horaria por baja adjudicación. Cuando el índice está en un nivel bajo, las acciones sometidas a financiación de adjudicación a menudo caen por debajo del precio correspondiente. Para las acciones de peso pesado que caen por debajo del precio de adjudicación, puede obtener los derechos de adjudicación mediante la negociación plana de la acción. Dado que la opción de emisión de derechos tiene un período de observación de 10 días, si es rentable, podrá obtener ganancias y, si es desfavorable, se rendirá. Al mismo tiempo, también puede obtener derechos de financiación a 10 días sin intereses en mercados fuertes mediante la asignación de acciones.
2. El derecho a diferencial sobre warrants sobre acciones. Los warrants sobre acciones también otorgan a los inversores el derecho a suscribir acciones. Los warrants sobre acciones tienen un plazo y su valor depende de la rentabilidad de las acciones suscritas.
4. Arbitraje de punto ciego de precios inevitable
Existen ciertas oportunidades para algunas variedades de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen, principalmente de las siguientes maneras:
1 Inevitable oportunidades de precios. Es decir, el valor real de una determinada variedad es un valor determinado, pero debido a la desaceleración general del mercado y los puntos ciegos de la inversión, el precio de negociación de esta variedad es inferior a este valor real, y los inversores pueden comprar a un precio adecuado. obtener ganancias. Por ejemplo, los bonos convertibles caen por debajo de su valor nominal y los fondos caen por debajo de su valor neto.
2 El tiempo es una oportunidad inevitable. Es decir, una determinada variedad tiene el poder de aumentar en un momento determinado, pero debido a la desaceleración general del mercado y los puntos ciegos de inversión, el precio de negociación de esta variedad se subestima y los grupos de interés aumentan el precio de negociación en ese momento fijo. aproches. Por ejemplo, acciones cuyos bonos convertibles están a punto de vencer y caen por debajo del precio de conversión, o fondos cerrados cuyo período de cierre está a punto de expirar.
Arbitraje de punto ciego de temas de fantasía
Los temas de sueños se refieren a temas que no pueden cambiar los fundamentos de la cotización, pero pueden cambiar el deseo de comprar acciones. Los temas de fantasía más comunes son los siguientes:
1. Cambiar el nombre del stock. Al cambiar el nombre de una acción, esta puede romper con la impresión original del mercado y convertirse en una acción popular en el mercado, cambiando así la disposición a comprar y vender la misma acción.
2 El lanzamiento de la guerra de opas. La batalla por las adquisiciones en el mercado de valores es siempre el tema más apasionante. Este tipo de guerra por el poder debe ser librada por dos o más partes, y un espectáculo de un solo hombre es un enfoque perezoso.
El tema del autorrescate de la funda nórdica triple. El tema debe ser apasionante, inevitable, novedoso y concurrente con varios temas. Además, cuando se lanza el tema, el precio de las acciones debe tener un fuerte reflejo, de lo contrario el tema perderá su halo inmediatamente.