¿Qué es la introducción de conocimientos relevantes sobre las instituciones financieras?
Concepto
Las instituciones financieras se refieren a los intermediarios financieros que se dedican a prestar servicios financieros y forman parte del sistema financiero. A esto corresponden los servicios financieros (banca, valores, seguros, fideicomisos, fondos y otras industrias). Los intermediarios financieros también incluyen bancos, compañías de valores, compañías de seguros, compañías de inversión fiduciarias y compañías de gestión de fondos.
También se refiere a una institución crediticia que otorga préstamos a empresas con volumen de negocios financiero de clientes. La tasa de interés es relativamente más alta que la de los bancos, pero como no se requieren pruebas documentales complicadas, es más conveniente para ellos. clientes para obtener préstamos.
Clasificación
Según diferentes estándares, las entidades financieras se pueden dividir en diferentes tipos:
1. Se dividen en cuatro categorías según su estatus y función:
La primera categoría es el banco central. El banco central de China es el Banco Popular de China.
La segunda categoría son los bancos. Incluyendo bancos de política, bancos comerciales y bancos rurales.
La tercera categoría son las instituciones financieras no bancarias. Incluye principalmente compañías de seguros estatales y por acciones, cooperativas de crédito urbano, compañías de valores (bancos de inversión), compañías financieras, compañías financieras de terceros, etc.
La cuarta categoría son las instituciones financieras con financiación extranjera, con financiación china en el extranjero y las empresas conjuntas chino-extranjeras establecidas en China.
2. Según las condiciones de funcionamiento de las instituciones financieras, se pueden dividir en agencias reguladoras financieras y empresas financieras supervisadas. Por ejemplo, el Banco Popular de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Seguros de China y la Comisión Reguladora de Valores de China son instituciones que ejercen el poder de regulación financiera en nombre de todas las demás empresas financieras, como los bancos y los valores. Las empresas y compañías de seguros deben aceptar su supervisión y gestión.
3. Según si pueden aceptar depósitos públicos, se pueden dividir en instituciones financieras que aceptan depósitos e instituciones financieras que no aceptan depósitos. Las instituciones financieras que aceptan depósitos prestan dinero al público principalmente en forma de depósitos, como los bancos comerciales, las asociaciones de ahorro y préstamo, las cooperativas de ahorro y las cooperativas de crédito. Las compañías de seguros, las instituciones financieras fiduciarias, los bancos de pólizas, las diversas compañías de valores, las compañías financieras y otras instituciones financieras no depositarias no pueden aceptar depósitos de ahorro públicos.
4. Según si realizan tareas de financiación de políticas nacionales, se pueden dividir en instituciones financieras de políticas e instituciones financieras no políticas. Las instituciones financieras de política son instituciones invertidas por el gobierno y que participan en actividades financieras de acuerdo con las intenciones y planes del gobierno. Las instituciones financieras no relacionadas con políticas no asumen tareas de financiación de políticas nacionales.
5. Según pertenezcan al sistema bancario, se pueden dividir en instituciones financieras bancarias e instituciones financieras no bancarias, según la naturaleza del país de inversión, se pueden dividir en nacionales; instituciones financieras, instituciones financieras extranjeras e instituciones financieras de empresas conjuntas según el país. También se pueden dividir en instituciones financieras nacionales, instituciones financieras extranjeras e instituciones financieras internacionales.
6. En 2010, el Banco Popular de China emitió el "Código de Instituciones Financieras" (en adelante, el código), que unificó los estándares de clasificación de las instituciones financieras de mi país desde un nivel macro, aclaró el alcance de las instituciones financieras de mi país por primera vez. tiempo, y aclaró la composición específica de varias instituciones financieras. Estandariza los métodos de codificación estadística y los métodos de las instituciones financieras.
Clasificación de las entidades financieras en el código:
1. Autoridades monetarias: 1. Banco Popular de China; 2. Administración Estatal de Divisas.
Dos. Organismos supervisores: 1. Comisión Reguladora Bancaria de China; 2. Comisión Reguladora de Valores de China; 3. Comisión Reguladora de Seguros de China.
Tres. Entidades financieras de depósito bancario: 1. Bancos; 2. Cooperativas de crédito urbanas (incluidas las cooperativas); 3. Cooperativas de crédito rurales (incluidas las cooperativas); 4. Cooperativas de capital mutuo rurales;
Cuatro. Instituciones financieras bancarias no depositarias: 1. Sociedad fiduciaria; 2. Sociedad de gestión de activos financieros; 3. Sociedad de arrendamiento financiero; 4. Sociedad de financiación de automóviles; 5. Sociedad de préstamo;
Verbo (abreviatura de verbo) Instituciones financieras de la industria de valores: 1. Sociedades de valores; 2. Sociedades gestoras de fondos de inversión en valores; 3. Sociedades de futuros; 4. Sociedades de consultoría de inversiones;
Verbo intransitivo institución financiera de seguros: 1.
Compañía de seguros de propiedad; 2. Compañía de seguros de vida; 3. Compañía de reaseguros; 8. Compañía de evaluación de pérdidas de seguros;
7. Entidades financieras de liquidación de transacciones: 1. Bolsa; 2. Institución de registro y liquidación.
Ocho. Sociedad holding financiera:1. Sociedad Central de Tenencia Financiera; 2. Otras sociedades de cartera financiera.
9. Empresas financieras emergentes: 1. Pequeñas empresas de préstamos; 2. Empresas de gestión patrimonial de terceros; 3. Empresas de servicios financieros integrales.
Función
Las instituciones financieras suelen proporcionar uno o más de los siguientes servicios financieros:
1. Recaudar fondos en el mercado, obtener fondos monetarios y convertirlos. Y se construyen en diferentes tipos de activos financieros más aceptables, formando los pasivos y activos de las instituciones financieras. Ésta es la función básica de una institución financiera, y las instituciones financieras que realizan esta función son el tipo de institución financiera más importante.
2. Negociar activos financieros en nombre de clientes y proporcionar servicios de liquidación de transacciones financieras.
3. Activos financieros autooperados para satisfacer las necesidades de diferentes activos financieros de los clientes.
4. Ayudar a los clientes a crear activos financieros y venderlos a otros participantes del mercado.
5. Proporcionar asesoramiento de inversión a los clientes, conservar los activos financieros y gestionar las carteras de inversión de los clientes.
El primer servicio mencionado anteriormente implica la función de aceptar depósitos de las instituciones financieras; el segundo y tercer servicio son las funciones de corretaje y negociación de las instituciones financieras; el cuarto servicio se denomina función de suscripción, que proporciona suscripción financiera; las instituciones generalmente también brindan servicios de corretaje o negociación; el quinto servicio corresponde a funciones de asesoramiento y fiduciarias.
Peligro
La gestión de riesgos de las instituciones financieras implica principalmente la gestión de riesgos de mercado, riesgos crediticios y otros riesgos, y se determinan diferentes planes de implementación y estrategias de gestión de acuerdo con las características de los diferentes riesgos.
Tipos
1. Riesgo de mercado
El riesgo de mercado se refiere al riesgo de que los inversores no puedan obtener los rendimientos esperados debido a las fluctuaciones del mercado, incluidas las fluctuaciones de precios debido a razones económicas o fluctuaciones adversas en los tipos de interés o tipos de cambio. Además de los efectos adversos causados por las fluctuaciones de las acciones, las tasas de interés, los tipos de cambio y los precios de las materias primas, los riesgos de mercado también incluyen riesgos de costos de préstamo de valores, riesgos de dividendos y riesgos relacionados.
Condado de Orange, EE. UU.
La quiebra del país pone de relieve los peligros del riesgo de mercado. El Tesorero del Condado invierte la Cartera del Condado de Orange en valores derivados como los llamados "bonos estructurados" y "productos de tasa flotante inversa". Cuando las tasas de interés aumentan, las ganancias en derivados y el valor de mercado de estos valores disminuyen, lo que resulta en una pérdida de $654.38+0.7 mil millones en la cartera del Condado de Orange. Gibson enfrenta un riesgo de mercado similar porque compra grandes cantidades de derivados de tasas de interés en previsión de una caída de las tasas de interés. Cuando las tasas de interés subieron, la empresa perdió 20 millones de dólares. Asimismo, Procter & Gamble participó en operaciones de derivados de tipos de interés vinculados a los tipos de interés alemanes y estadounidenses. Cuando los tipos de interés en ambos países subieron por encima de los tipos mínimos estipulados en el contrato (P&G debía pagar un tipo de interés 1.412 puntos básicos por encima del tipo del papel comercial), estos derivados apalancados se convirtieron en una carga para la empresa. Después de compensar estos contratos, la empresa perdió 654,38 millones de dólares + 57 millones de dólares.
2. Riesgo de crédito
El riesgo de crédito se refiere a la posibilidad de que una de las partes de un contrato no cumpla con sus obligaciones, incluidos préstamos, swaps, opciones y pérdidas causadas por incumplimientos de la contraparte durante el período. el proceso de liquidación. Las instituciones financieras enfrentan riesgo crediticio al celebrar acuerdos de préstamo, contratos OTC y otorgar crédito. A través de la gestión y el control de riesgos, los riesgos crediticios pueden minimizarse exigiendo a las contrapartes que retengan garantías suficientes, paguen depósitos y acuerden condiciones de liquidación neta en el contrato.
Desde 1995, las cuestiones de riesgo crediticio se han vuelto prominentes en muchos bancos estadounidenses. Según el informe de 1998, sus finanzas trimestrales se vieron afectadas por la crisis económica en la Cuenca del Pacífico. Por ejemplo, debido a la agitación financiera asiática, J.P. Morgan (JP Morgan Chase & Co.) clasificó aproximadamente 600 millones de dólares de sus préstamos como préstamos morosos. Sus ganancias por acción en el cuarto trimestre de 1997 fueron de 65.438 dólares + 0,33 dólares, lo que fue de 65.438 dólares +. $0,33 más que en 1996. $2,04 cayó un 35% y también fue inferior a las expectativas del mercado de $65.438 + $0,57.
3. Riesgo operativo
El riesgo operativo se refiere al riesgo de pérdidas causadas por el funcionamiento inadecuado del sistema de negociación o gestión, incluidos los riesgos causados por la pérdida de control dentro de la empresa.
Los síntomas de pérdida de control dentro de una empresa incluyen exceso no detectado de los límites de riesgo, transacciones fuera de la autoridad, fraude en los departamentos comerciales o administrativos (incluidos libros y registros de transacciones incompletos, falta de controles contables internos básicos), empleados no calificados, computadora. inestable y de fácil acceso, etc.
El colapso del Barings Bank en febrero de 1995 puso de relieve la importancia de la gestión y el control del riesgo operativo. La Comisión Reguladora Bancaria Británica cree que la causa del colapso del Barings Bank fue que un empleado de la Barings Futures Company de Singapur se excedió en su autoridad y ocultó transacciones de derivados, lo que resultó en enormes pérdidas, sin que la dirección lo supiera. Al mismo tiempo, los comerciantes también son responsables de la negociación y liquidación de futuros no regulados. El hecho de que Barings no pudiera supervisar de forma independiente las operaciones de los comerciantes y separar las funciones de front-office y back-office provocó enormes pérdidas y, en última instancia, destruyó a Barings.
Una mala gestión similar llevó al banco Daiwa de Japón a sufrir nuevas pérdidas en el mercado de bonos. En 1995, se descubrió que un comerciante de bonos del Daiwa Bank ocultó aproximadamente 65.438 millones de dólares en pérdidas porque tenía acceso a los libros contables de la empresa. Al igual que Barings, el comerciante de Daiwa era responsable tanto del comercio como de la contabilidad. Ambos bancos violaron un principio básico de la gestión de riesgos, que es la separación de las funciones comerciales de las funciones de apoyo.
Otro ejemplo de riesgo operativo es el caso de ganancias falsas de Kidder Peabody. En la primavera de 1994, Kidder confirmó que aproximadamente 350 millones de dólares en "ganancias" obtenidas por uno de los operadores de la empresa mediante la compra y venta de bonos gubernamentales eran el resultado de la manipulación de los sistemas comerciales y contables de la empresa y no existían. El incidente obligó a Kidder a vender sus activos a competidores y, finalmente, a entrar en liquidación.
El riesgo operativo se puede controlar mediante procedimientos de gestión correctos, tales como: libros completos y registros de transacciones, controles internos básicos y gestión de riesgos independiente, y un sólido departamento de auditoría interna (independiente de los departamentos de comercio y generación de ingresos). ), restricciones claras de personal y políticas de control y gestión de riesgos. Si la gerencia hubiera monitoreado adecuadamente y tomado medidas básicas de control de riesgos para separar las funciones administrativas y comerciales, las pérdidas en Bahrein y Daiwa Bank podrían no haberse producido, o al menos podrían haberse reducido significativamente. Estos fracasos financieros ilustran la importancia de mantener controles y una gestión de riesgos adecuados.
Estrategia
En los últimos años, con el auge de las finanzas por Internet, los modelos innovadores de gestión financiera representados por el modelo de préstamos en línea P2P han recibido una amplia atención y reconocimiento. Los principales prestatarios de P2P son individuos, que principalmente toman préstamos y recaudan fondos de la sociedad. El P2C correspondiente es una versión mejorada y evolucionada de los préstamos en línea P2P. P2C todavía recauda fondos de la sociedad y los principales prestatarios son principalmente empresas. Tomemos como ejemplo Ai Investment, la primera plataforma de préstamos en línea P2C. Sus prestatarios son empresas con flujo de caja y fuentes de pago estables. En comparación con los individuos, la información corporativa es más fácil de verificar y las fuentes de pago son más estables, al mismo tiempo, en comparación con los formularios de préstamos de crédito en las plataformas P2P, el modelo P2C iniciado por Ai Investment requiere que las empresas prestatarias tengan garantías e hipotecas, y es relativamente más seguro. Los préstamos P2C de Ai Investment están estrictamente limitados a pequeñas y medianas empresas que tienen buenas operaciones comerciales, necesidades de préstamos y pueden ofrecer hipotecas sobre activos fijos. Al mismo tiempo, al confiar en el sistema de garantía financiera diversificada fuera de línea creado por Ai Investment, resuelve por completo las contradicciones inherentes al modelo P2P desde una perspectiva estructural, y la garantía de seguridad es más práctica y poderosa.
1. Estrategias de gestión de riesgos de mercado
Cuando las instituciones financieras mantienen posiciones adecuadas y realizan transacciones utilizando instrumentos financieros sensibles a las tasas de interés, deben enfrentar riesgos de tasas de interés (por ejemplo, niveles de tasas de interés). o Los cambios en la volatilidad, la duración de los períodos de pago anticipado de las hipotecas y las diferencias crediticias entre los bonos corporativos y los mercados emergentes pueden plantear riesgos. Los creadores de mercado en los mercados de divisas y de opciones cambiarias o que mantienen ciertas posiciones en divisas están expuestos al riesgo cambiario); ,etc. En todo el marco de gestión de riesgos, el Departamento de Gestión de Riesgos de Mercado, como departamento ejecutivo dependiente del Comité de Gestión de Riesgos, es totalmente responsable de la gestión y control del riesgo de mercado de toda la empresa y reporta directamente al CEO. El Departamento tiene varias oficinas internacionales en áreas comerciales clave, todas las cuales operan un sistema matricial de rendición de cuentas. Además de reportar al Gerente de Riesgo Global, también reportan a la gerencia local no comercial en el siguiente nivel.
El Departamento de Gestión de Riesgos de Mercado es responsable de redactar y presentar informes de riesgos, y de formular e implementar el programa de gestión de riesgos de mercado en toda la empresa. El esquema de gestión de riesgos distribuye los límites de riesgo aprobados por el comité de gestión de riesgos a cada unidad de negocio y mesa de negociación, y al mismo tiempo evalúa, supervisa y gestiona su implementación como referencia, informa las exenciones especiales a las excepciones a los límites de riesgo, y confirma y; anuncia la gestión de las disposiciones reglamentarias pertinentes de la agencia.
Este esquema de gestión de riesgos proporciona un marco claro para que las instituciones financieras tomen decisiones de gestión de riesgos.
El Departamento de Gestión de Riesgos de Mercado realiza periódicamente evaluaciones de riesgos en cada unidad de negocio. Todo el proceso de evaluación de riesgos lo completan el departamento de gestión de riesgos de mercado, los traders senior y los gestores de riesgos de cada unidad de negocio bajo el liderazgo del gestor de riesgos global. Con la participación de otros operadores senior, la propia evaluación de riesgos proporciona orientación para el modelo y enfoque de gestión de riesgos de la empresa.
Para evaluar correctamente diversos riesgos de mercado, el departamento de gestión de riesgos de mercado necesita confirmar y medir diversas exposiciones a riesgos de mercado. La medición del riesgo de mercado para las instituciones financieras comienza con la identificación de factores de riesgo de mercado relevantes, que varían según la región y el mercado. Por ejemplo, en el mercado de valores de renta fija, los factores de riesgo incluyen tasas de interés, pendientes de la curva de rendimiento, diferenciales de crédito y fluctuaciones de las tasas de interés en el mercado de valores; los factores de riesgo incluyen la exposición a los índices bursátiles, las fluctuaciones de los precios de las acciones y las diferencias en los índices bursátiles; en el mercado de divisas, los factores de riesgo son principalmente los tipos de cambio y las fluctuaciones de los tipos de cambio; en el caso de los mercados de productos básicos, los factores de riesgo incluyen los niveles de precios, las diferencias de precios y las fluctuaciones de precios. Las instituciones financieras no sólo deben identificar los factores de riesgo de una transacción específica, sino también determinar los factores de riesgo relevantes en su conjunto.
El Departamento de Gestión de Riesgos de Mercado no solo es responsable de medir y evaluar diversas exposiciones a riesgos de mercado, sino que también es responsable de formular estándares y métodos para la confirmación y evaluación de riesgos, e informarlos al administrador de riesgos global para su aprobación. . Los métodos para confirmar y medir riesgos incluyen: análisis VAR, análisis de estrés y análisis de escenarios.
El departamento de gestión de riesgos de mercado establece límites de riesgo basados en exposiciones de riesgo confirmadas y medidas, y los límites de riesgo cambian con los cambios en los niveles de transacción. Al mismo tiempo, el departamento de gestión de riesgos de mercado trabaja con el departamento financiero para establecer límites adecuados para cada unidad de negocio. En consulta con los gerentes senior de riesgos, Market Risk Management trabaja para alinear estos límites con los objetivos generales de gestión de riesgos de la empresa.
2. Estrategia de gestión del riesgo crediticio
La gestión del riesgo crediticio es una parte integral del marco general de gestión del riesgo de las instituciones financieras y es totalmente responsable del Departamento de Gestión del Riesgo Crediticio bajo el Departamento de Riesgos. Comité de Dirección. La función de Gestión del Riesgo de Crédito reporta directamente al Gerente de Riesgo Global, quien reporta al Director General. El departamento de gestión del riesgo de crédito implementa el control y la gestión del crédito a escala global a través de evaluación profesional, aprobación de cuotas y supervisión. Al investigar los riesgos crediticios, el departamento de gestión del riesgo crediticio debe equilibrar la relación entre riesgo y rendimiento y predecir las exposiciones crediticias reales y potenciales. Con el fin de optimizar la gestión del riesgo crediticio a escala global, el Departamento de Gestión del Riesgo Crediticio ha desarrollado diversas políticas y procedimientos de control de gestión del riesgo crediticio, entre los que se incluyen:
(1) Establecer directrices internas para los riesgos crediticios potenciales más importantes exposiciones, supervisadas por el director general del Departamento de Gestión del Riesgo de Crédito.
(2) Implementar un sistema de aprobación de crédito inicial, y las transacciones anormales serán revisadas y aprobadas por miembros designados por el Departamento de Gestión de Riesgo de Crédito.
(3) Implementar un sistema de límite de crédito y monitorear varias transacciones todos los días para evitar exceder el límite.
(4) Celebrar cláusulas específicas en materia de hipotecas, impagos cruzados, derechos de compensación, garantías, contratos de riesgo de emergencia, etc.
(5) Establecer normas hipotecarias y compromisos contractuales de garantía para actividades de financiación.
(6) Realizar análisis periódicos de las posibles exposiciones a riesgos (especialmente transacciones de derivados).
(7) Realizar análisis de escenarios sobre diversas carteras de crédito para evaluar la sensibilidad de las variables del mercado.
(8) Evaluar periódicamente los riesgos soberanos mediante análisis relevantes de la evolución económica y política.
(9) Trabajar con administradores de riesgos globales para realizar evaluaciones y supervisión especiales de posiciones de inventario a gran escala y a largo plazo.
3. Estrategia de gestión del riesgo operativo
Como intermediarios en servicios financieros, las instituciones financieras enfrentan directamente riesgos de mercado y riesgos crediticios, los cuales surgen en el curso de las actividades normales. Además del riesgo de mercado y el riesgo crediticio, las instituciones financieras también estarán expuestas a riesgos indirectos relacionados con las operaciones, transacciones y logística, que pueden atribuirse al riesgo operativo.
En un entorno en rápida evolución y cada vez más globalizado, cuando el volumen de transacciones y el número de productos en el mercado aumentan y la complejidad aumenta, la probabilidad de que se produzca este riesgo aumenta. Estos riesgos incluyen: riesgos operativos/de liquidación, riesgos técnicos, riesgos legales/documentales, riesgos de control financiero, etc. La mayoría de ellos están interrelacionados, por lo que las acciones y medidas tomadas por las instituciones financieras para monitorear estos riesgos son integrales.
Normalmente, el director ejecutivo de una institución financiera es responsable de monitorear las operaciones globales y los riesgos tecnológicos de la empresa.
El CEO implementa varias medidas estratégicas a largo plazo para mejorar el seguimiento de los riesgos operativos mediante la optimización de los sistemas de información y bases de datos globales. Las medidas preventivas generales incluyen: apoyar el desarrollo comercial de la empresa hacia múltiples entidades, múltiples monetización y múltiples tiempos; mejorar el control de transacciones complejas entre entidades. Promover la estandarización de la tecnología y los procedimientos operativos, mejorar la utilización alternativa de los recursos; eliminar el principio de solicitudes regionales redundantes, reducir los costos técnicos y operativos, satisfacer eficazmente las necesidades de los cambios regulatorios y del mercado y controlar los riesgos operativos generales de la empresa en la mayor medida posible; rango apropiado. Las compañías de garantía de financiación dependen de la cooperación estratégica para realizar revisiones in situ previas al préstamo, revisiones de calificaciones, revisiones de procesos comerciales, revisiones de capacidades comerciales y revisiones de estados financieros. Básicamente, pueden realizar supervisión in situ después de los préstamos y verificar el uso de fondos y negocios. operaciones cada mes. El máximo Para garantizar el funcionamiento normal y la capacidad de reembolso de la empresa, garantizando así la seguridad de los fondos de los inversores. Medidas de contragarantía para préstamos prendarios de inversión, capital y cuentas por cobrar para garantizar a las empresas, que tendrán medidas de contragarantía más fuertes que los bancos. La sociedad de garantía equivale a añadir una capa de garantía de interés total para aislar los riesgos, garantizando al máximo la seguridad de los inversores.