Cómo evaluar el valor del fondo de comercio de una empresa

Métodos de evaluación

Actualmente existen dos métodos principales para evaluar el fondo de comercio:

1.

El método de corte es un método de evaluación que determina el valor del fondo de comercio de una empresa deduciendo la diferencia del valor total de la empresa después de deducir el valor de varios activos tangibles y activos intangibles identificables.

Solo cuando quede un remanente después de deducir varios activos tangibles y activos intangibles identificables del valor total de la empresa, existirá el valor de fondo de comercio de la empresa. Aquí existen dos requisitos previos:

<. p>① Primero debe saberlo para determinar el valor total de la empresa.

② La cantidad y las estimaciones actuales de los activos tangibles y de los activos intangibles identificables de la empresa son precisas. En este caso, se puede utilizar el método de corte para calcular el valor del fondo de comercio. Los principales pasos son:

(1) Evaluar el valor de los activos generales de la empresa a través del método de evaluación global

(2) Evaluar el valor de cada tipo de activos tangibles a través del; método de valoración individual y el valor de cada activo intangible identificable;

(3) Deducir la suma del valor de cada activo tangible individual y de cada activo intangible identificable del valor de valoración global de los activos de la empresa, El resto es el valor tasado del fondo de comercio de la empresa.

2. Método del exceso de ingresos.

El método del exceso de ingresos se basa en el exceso de ingresos de la empresa reorganizada y se utiliza para evaluar el fondo de comercio de la empresa.

La idea básica de este método es estimar directamente el fondo de comercio utilizando las ganancias de la empresa que exceden el promedio de la industria, y la base teórica es la definición de fondo de comercio. Este método generalmente se puede dividir en dos métodos en función del número de años que la empresa ha obtenido exceso de rendimiento:

1. Método de capitalización del exceso de rendimiento. Este método se puede utilizar al evaluar el fondo de comercio de empresas sostenibles con buenas condiciones operativas e ingresos estables. Los pasos son:

① Evaluar el valor de cada activo tangible individual y activo intangible individual de la empresa y encontrar su valor total

② Determinar razonablemente la tasa de ingreso promedio de la industria ih; ;

Entre ellos: Br es la suma de los ingresos netos después del impuesto sobre la renta de cada empresa y Cr es la suma de los activos totales de cada empresa

③ Compare la suma de los activos individuales de la empresa con la tasa de rendimiento promedio de la industria Multiplique para encontrar los ingresos que se pueden obtener de la suma de los activos individuales de la empresa calculados en función del nivel de ingresos promedio de la industria

④; Predicción detallada del valor de ingreso anual promedio futuro de la empresa;

⑤ Utilice el valor de ingreso futuro de la empresa para deducir el valor de ingreso obtenido por cada activo individual de acuerdo con el nivel promedio de la industria, obteniendo así el valor de ingreso excedente anual de la empresa. ;

⑥Elija una tasa de principalización adecuada para convertir el valor del exceso de ingresos anual de la empresa. El tratamiento principal se utiliza para obtener el valor tasado de la plusvalía. La fórmula específica es la siguiente:

G: Valor de tasación del fondo de comercio corporativo

Bo: Ganancias esperadas anuales corporativas

ih: Tasa de rendimiento promedio de la industria

Cs: La suma de los valores tasados ​​de cada activo individual

i: Tasa de principalización

2. Método de descuento del exceso de ingresos. Cuando el exceso de ganancias de una empresa sólo puede mantenerse durante un número limitado de años, se debe utilizar este método para evaluar el valor del fondo de comercio. Los pasos principales son los siguientes:

① Determinar razonablemente la vida económica restante de la empresa. el fondo de comercio;

② Previsión detallada de los ingresos anuales de la empresa en el período restante y los ingresos obtenidos multiplicando la tasa de rendimiento promedio de la industria y el valor tasado total de los activos de la empresa. exceso de ingresos esperado;

③ Para determinar una tasa de descuento razonable, la suma de los montos descontados del exceso de ganancias esperado durante la vida económica restante de la empresa es el valor tasado de la plusvalía de la empresa. Expresado mediante una fórmula:

G: Valor de tasación del fondo de comercio empresarial

i: Tasa de descuento

Bt: Excedente de beneficios esperado de la empresa en el año t

n: Número de años que se espera que la empresa tenga exceso de ganancias

Información ampliada

Tratamiento contable para el reconocimiento inicial del fondo de comercio

1. En el nuevo sistema normativo En esta circunstancia, el tratamiento contable del fondo de comercio se produce en combinaciones de negocios que no están bajo control común.

Las Nuevas Normas de China N° 20 "Fusión Empresarial" estipulan: "El comprador deberá reconocer la diferencia entre el costo de la fusión y la participación del valor razonable de los activos netos identificables de la parte comprada obtenidos en la fusión como plusvalía". " Sí. Se puede ver que el reconocimiento inicial y la medición del fondo de comercio en China son completamente consistentes con las disposiciones de las normas contables internacionales, es decir, todas son mediciones indirectas de las diferencias.

De acuerdo con las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales recientemente promulgadas en China, el tratamiento contable que involucra fusiones comerciales debe distinguir primero entre fusiones comerciales bajo el mismo control y fusiones comerciales que no están bajo el mismo control. Para las fusiones empresariales bajo control común, las nuevas normas estipulan que los activos y pasivos relevantes se miden a su valor en libros. Las primas de fusión sólo pueden ajustarse a las reservas de capital y las ganancias retenidas, y no se reconoce el fondo de comercio.

2. Contenido de los costes de fusión que no están bajo control común.

De acuerdo con la Nueva Norma N° 20, para fusiones empresariales que no estén bajo control común, el comprador deberá determinar el costo de la fusión y el valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida obtenidos en la fusión de acuerdo con la estándares al realizar tratamientos contables de valor compartido y comparar el tamaño entre los dos. El costo de la fusión debe incluir los siguientes tres elementos:

(1) Los activos pagados, los pasivos incurridos o asumidos y los valores de capital emitidos por el comprador para obtener el control de la parte comprada en la fecha de compra. Valor razonable;

(2) Diversos gastos directos relacionados incurridos para la fusión empresarial;

(3) El impacto de eventos futuros estipulados en el contrato o acuerdo de fusión sobre el costo de la fusión. verse afectado, pero el requisito previo para que este monto se incluya en los costos de la fusión es que: en la fecha de adquisición, se puede estimar razonablemente que es probable que ocurra el evento futuro y se puede medir el monto del impacto en los costos de la fusión seguramente.

Si el costo de la fusión es mayor que el valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida, la diferencia debe reconocerse como plusvalía y si el primero es menor que el segundo, la medición de ambos; Revisado primero, si el primero sigue siendo menor que el segundo después de la revisión, la diferencia se incluirá en las pérdidas y ganancias actuales.

En otras palabras, los nuevos estándares adoptan diferentes enfoques sobre la buena voluntad positiva y la buena voluntad negativa. Para el fondo de comercio positivo, la nueva norma estipula que debe reconocerse como un activo por separado. En combinación con los requisitos de la Norma No. 2, al confirmar el fondo de comercio, el costo de inversión inicial de la inversión de capital a largo plazo determinado en base al costo de la fusión también debe ajustarse en consecuencia. El fondo de comercio negativo no se incluye en las pérdidas y ganancias a plazos en forma de ingresos diferidos, sino que se incluye en las pérdidas y ganancias de una sola vez en el período actual de fusión.

Para operaciones de fusión empresarial que no formen una relación matriz-subsidiaria, es decir, fusiones por absorción y fusiones por nuevo establecimiento, el fondo de comercio podrá reconocerse por separado en el procesamiento contable del adquirente en la fecha de compra, de modo que los activos separados de la empresa sobreviviente permanezcan después de la fusión. Una transacción de fusión de holding que forma una relación matriz-subsidiaria se presenta como una partida separada en el balance.

Dado que el costo de la fusión registrado como el costo de la inversión de capital a largo plazo en las cuentas en la fecha de la fusión incluye el valor del fondo de comercio, el fondo de comercio no se presenta por separado en el balance general separado del comprador en el En cambio, se incluye en el proyecto de "inversión de capital a largo plazo" y el fondo de comercio consolidado debe presentarse por separado en el balance general consolidado en la fecha de la fusión.

Enciclopedia Baidu - Evaluación de buena voluntad

Enciclopedia Baidu - Buena voluntad