Método de entrega de futuros sobre el índice bursátil CSI 1000
Futuros sobre índices de precios de acciones (SPIF) en inglés, el nombre completo es futuros sobre índices de precios de acciones, también conocidos como futuros sobre índices de precios de acciones, índice de futuros, se refiere a un contrato de futuros estandarizado con el índice de precios de acciones como el Asunto, las dos partes acuerdan que en una fecha específica en el futuro, pueden comprar y vender el índice subyacente de acuerdo con el tamaño del índice de precios de las acciones determinado de antemano, y la entrega se llevará a cabo mediante liquidación en efectivo de la diferencia. después del vencimiento. Como tipo de negociación de futuros, la negociación de futuros sobre índices bursátiles tiene básicamente las mismas características y procesos que la negociación de futuros de materias primas ordinaria. Los futuros sobre índices bursátiles son un tipo de futuros que se pueden dividir a grandes rasgos en dos categorías: futuros de materias primas y futuros financieros.
Los futuros sobre índices bursátiles son futuros financieros. Hay tres tipos de futuros sobre índices bursátiles que cotizan en mi país, a saber, el índice CSI 300, el índice CSI 500 y el índice SSE 50. El umbral para abrir una cuenta al invertir en este tipo de futuros es relativamente alto. Por ejemplo, una cuenta nueva requiere una verificación de capital de 500.000 y también es necesario realizar un examen in situ en el departamento de ventas solo después de aprobarla. el examen se puede abrir la autoridad comercial. Pero es innegable que, en comparación con los futuros de materias primas, tiene más oportunidades de ganancias, por lo que los inversores lo prefieren.
Los futuros sobre índices bursátiles, al igual que los futuros sobre materias primas, tienen posiciones de apertura, cierre y entrega. Entonces, ¿cómo se entregan los futuros sobre índices bursátiles? A diferencia de los futuros sobre materias primas, el objeto de inversión de los futuros sobre índices bursátiles es el índice CSI 300 mencionado al principio del artículo. . Por ejemplo, si el índice CSI 300 sube, los futuros del índice CSI 300 también subirán. Es un tema abstracto, por lo que la entrega de materias primas no se puede utilizar como los futuros de materias primas.
El método de entrega de los futuros sobre índices bursátiles nacionales es la entrega en efectivo. El día de la entrega, ni las partes cortas ni las partes largas necesitan utilizar objetos físicos. También se puede decir que no es necesario utilizar acciones. cartera. Cada contrato se entrega después de la entrega. La posición se cerrará automáticamente el día. En el momento de la entrega, los montos de pérdidas y ganancias de las partes largas y cortas se calculan en función del precio de liquidación de entrega y, finalmente, los montos de pérdidas y ganancias calculados se transfieren a las cuentas de margen de la parte rentable y la parte perdedora para completar la entrega.
Los futuros sobre índices bursátiles implican demasiados objetos de inversión. Por ejemplo, hay 300 acciones en los índices 300 de Shanghai y Shenzhen, por lo que será particularmente problemático utilizar directamente una cartera de acciones para la entrega, mientras que será particularmente problemático. Es particularmente problemático utilizar la entrega en efectivo. Es mucho más simple y conveniente, por lo que el intercambio requiere que los futuros sobre índices bursátiles se liquiden en efectivo.