¿Qué tipos de negocios fiduciarios existen?

Los fondos fiduciarios de propósito específico se refieren a la designación del alcance del negocio cuando el fideicomitente entrega los fondos fiduciarios al fiduciario. Los tipos de negocios actuales incluyen:

(1) Ámbito de aplicación de las instrucciones transacción por transacción: el cliente firma un contrato de fideicomiso con la institución fiduciaria, el cliente emite instrucciones transacción por transacción sobre el uso de fondos fiduciarios, y el cliente paga el fideicomiso de acuerdo con los honorarios del contrato u otros gastos relacionados.

(2) Designe un administrador de fondos extranjero para que lo utilice en su nombre: el cliente firma un contrato de fideicomiso con la institución fiduciaria y designa un administrador de fondos extranjero específico para manejar el uso de los fondos con el que generalmente se comunica. el administrador extranjero y la institución depositaria firman un contrato con anticipación. Los clientes deben asumir los honorarios de gestión de fideicomisos nacionales y los honorarios de custodia y administradores de fondos extranjeros.

(3) Inversión designada en escuelas de fondos nacionales y extranjeras: el cliente firma un contrato de fideicomiso y confía a un fideicomisario (institución fiduciaria) la inversión en escuelas de fondos nacionales y extranjeras en su nombre. El fideicomitente correrá con todos los gastos, tales como la suscripción y el rescate del fondo, y pagará la comisión de administración del fideicomiso del fiduciario.

Negocio de fideicomisos de inversión en valores Los fideicomisos de inversión en valores se basan en el principio de diversificación de crisis. Personas con conocimientos y experiencia especializados canalizan el capital de una mayoría no especificada de inversores hacia inversiones en valores con el fin de obtener ganancias de capital o ingresos por dividendos. . Los valores de empresas fiduciarias de inversión se refieren a empresas que se dedican a los siguientes negocios:

Emitir certificados de beneficiarios y obtener valores para invertir en fondos fiduciarios;

Utilizar fondos fiduciarios de inversión en valores para invertir en valores y materias primas relacionadas;

Aceptar autorización completa de los clientes;

Otros negocios relacionados aprobados por el Banco Popular de China.

Actualmente, los tipos de negocios de fideicomisos de inversión en valores incluyen:

Fondos de acciones comunes: la totalidad o la mayor parte de los activos del fondo se invierten en acciones comunes.

Fondo de acciones preferentes de bonos: invierte todos o la mayoría de los activos del fondo en bonos o acciones preferentes con tasas de interés estables para lograr estabilidad.

Fondo equilibrado: los activos del fondo se invierten en acciones ordinarias, acciones preferentes y diversos bonos.

Fondo del mercado monetario: Los activos del fondo se utilizan con urgencia para letras de alto rendimiento a corto plazo en el mercado monetario, como letras del tesoro, efectos comerciales, certificados de depósito bancarios, etc.

Fondos de crecimiento: el objetivo es obtener ganancias del aumento de los precios de los valores.

Fondo de Rentas: La finalidad es obtener ingresos por dividendos, etc.

Compra de administración de fideicomisos de propiedad (MBO)

MBO (compra de administración) se refiere a la administración o gerentes de la empresa objetivo que compran acciones de la empresa a través de financiamiento, cambiando así el propietario de la Estructura de la empresa, controlando la participación y la estructura de activos, para luego reestructurar la empresa objetivo y obtener los rendimientos esperados.

MBO Trust implementa planes MBO a través de fideicomisos, y las compañías fiduciarias brindan un conjunto completo de servicios como diseño de planes, financiamiento y gestión de capital.

Fideicomiso de propiedad de acciones de los empleados

Los empleados de la misma empresa formarán un comité de propiedad de acciones de los empleados. Para la adquisición y gestión de acciones de la empresa, cada mes se asigna una determinada cantidad de los ingresos salariales de los empleados (el fiduciario y el beneficiario). La bonificación asignada por la empresa pertenece al fiduciario (institución fiduciaria) y a los representantes de la misma. la asamblea de propiedad de acciones de los empleados representa a todos los miembros firman un contrato de fideicomiso con el fideicomisario. Debido al gran número de clientes de los fideicomisos de propiedad de acciones de los empleados, los fondos fiduciarios asignados cada mes se utilizan de forma colectiva y se gestionan individualmente. El objetivo es invertir periódicamente en las acciones de las empresas atendidas por los clientes de gestión, invertir en lotes y dispersar las crisis. y buscar un retorno estable de la inversión. Debido a que este negocio ayuda a los empleados a ahorrar e invertir a largo plazo y lograr el propósito de acumular riqueza, es altamente reconocido tanto por los empleadores como por los empleados.

Fideicomiso de capital

Significa que el fideicomitente entrega el capital social de la empresa que posee al fiduciario, o el fideicomitente entrega los fondos de propiedad legal al fiduciario, y el fiduciario deberá El fideicomitente desea invertir fondos en la empresa en su propio nombre, y los ingresos obtenidos por el fideicomitente por poseer las acciones de la empresa pertenecen al beneficiario, es decir, al propio fideicomitente o a otras personas designadas por el fideicomitente. Las condiciones bajo las cuales el beneficiario obtiene rentas son determinadas por el fideicomitente. En un fideicomiso de acciones, si el beneficiario es un empleado u operador de la empresa, se denomina fideicomiso de acciones de empleados o fideicomiso de acciones de operadores.

El fideicomiso de acciones puede utilizar la confianza para resolver irregularidades en los incentivos de acciones corporativas. Como agencia de consultoría profesional, puede proporcionar sugerencias para planes de incentivos de acciones corporativas.

Fideicomiso del acreedor

El fideicomiso del acreedor es un negocio fiduciario en el que las empresas financieras y otros reclamos de gran monto son los principales, y los reclamos de gran monto que el fideicomitente tiene dificultades o no tiene tiempo. recuperar son materia del fideicomiso.

A través de la gestión y operación profesional del fiduciario, los activos del fideicomiso pueden revitalizarse y realizarse, y se puede maximizar la preservación y apreciación del valor de los activos del fideicomiso.

Fideicomiso de bonos corporativos hipotecarios

Los acreedores de bonos corporativos confían los derechos de garantía sobre activos físicos como garantía para la emisión de bonos a compañías fiduciarias, que son operadas y administradas en beneficio de todos los acreedores de bonos. El ejercicio de las garantías reales es un acto de gestión exterior de bienes.

Fideicomiso autorizado

El fideicomiso de voto, también conocido como fideicomiso de operación y administración, es un tipo de fideicomiso de administración de valores. Se refiere al contrato de fideicomiso de voto firmado entre los accionistas corporativos y el fideicomisario. durante el período del fideicomiso. Las acciones se transfieren al fiduciario como propiedad fiduciaria y el fiduciario ejerce colectivamente los derechos de voto sobre las acciones. Su característica es separar dos derechos importantes que poseen los accionistas (el derecho a recibir dividendos y el derecho a participar en la gestión corporativa y ejercer los derechos de voto) y utilizarlos por separado. Los accionistas originales tienen todos los derechos excepto los derechos de voto. Durante el período del fideicomiso, el fiduciario ejerce los derechos de voto en nombre de los accionistas, toma la custodia de las acciones, maneja los asuntos corporativos y transfiere los ingresos por dividendos en nombre de los accionistas.

El arrendamiento de empresas fiduciarias es el arrendamiento de cosas ajenas. El arrendamiento moderno es fundamental para el alquiler de equipos. Para implementar la inversión en equipos, la empresa propone el equipo requerido para el arrendamiento a la empresa de arrendamiento, y la empresa de arrendamiento proporciona financiamiento en su nombre, compra el equipo apropiado al proveedor de acuerdo con los requisitos de la empresa de arrendamiento y lo entrega al arrendatario para su uso. Las empresas de leasing deben pagar el alquiler a tiempo. Al final del período de arrendamiento, la empresa de arrendamiento puede optar por detener el arrendamiento, renovarlo o continuar comprando el equipo. El arrendamiento moderno es el nombre colectivo de arrendamientos, préstamos y contratos de arrendamiento.

El alquiler de equipos modernos se centra en aviones, automóviles, ordenadores, instalaciones de comunicaciones inalámbricas, muebles, maquinaria y equipos industriales, equipos médicos, material de oficina, vagones, camiones e instalaciones de tratamiento de residuos. El arrendamiento moderno se ha convertido en una industria que brinda servicios integrales de financiamiento (hardware) y consultoría y mantenimiento (software). Por lo tanto, es más flexible y conveniente y puede satisfacer mejor las diversas necesidades de los usuarios.

El negocio fiduciario de arrendamiento tiene las siguientes formas:

1. Significa que cuando una empresa necesita comprar equipo, no solicita directamente un préstamo a una institución financiera para comprar equipo, sino que confía a una empresa de arrendamiento para que compre el equipo en su nombre de acuerdo con los requisitos y opciones de la empresa, y luego, la empresa arrienda el equipo a la empresa de arrendamiento en forma de arrendamiento, de modo que la empresa logre el propósito de financiamiento.

2. Arrendamiento operativo. También llamado arrendamiento operativo, se refiere a todas las demás formas de arrendamiento excepto el arrendamiento financiero. Significa que cuando una empresa necesita utilizar equipos por un corto período de tiempo, puede alquilarlos a una empresa de arrendamiento por un período corto de tiempo, y la empresa de arrendamiento proporcionará servicios posventa, como mantenimiento. Este es un alquiler irrevocable a corto plazo y no está pagado en su totalidad.

3. Arrendamiento que ahorra impuestos. Esto significa que este tipo de arrendamiento puede realmente disfrutar del tratamiento fiscal de un arrendamiento, es decir, el arrendador tiene derecho a obtener una depreciación acelerada, una exención del impuesto soportado y otros beneficios fiscales, y transferir parte de sus beneficios fiscales al arrendatario en la forma de reducción del alquiler, y el arrendatario tiene derecho a beneficios fiscales como la depreciación acelerada y la exención del impuesto soportado. Alquilar equipos usados ​​es más barato que comprarlos con un préstamo.

4. Venta y arrendamiento. También conocido como arrendamiento eficiente no fiscal. Estos arrendamientos a menudo se tratan como transacciones a plazos según las leyes fiscales de los estados que consideran que el arrendamiento está basado en impuestos.

5. Aprovechar el arrendamiento. También conocido como arrendamiento equilibrado, se refiere a un arrendamiento de financiación y ahorro de impuestos compuesto por "apalancamiento financiero". Generalmente, el arrendador solo necesita pagar entre el 20% y el 40% del monto total del equipo para poseer económicamente (y solo económicamente) el equipo y disfrutar del mismo tratamiento fiscal que una inversión del 100% en el equipo. La mayoría de los fondos utilizados en la construcción de equipos están garantizados por préstamos de instituciones financieras como bancos, compañías de seguros y compañías de valores. El prestamista no tiene ningún recurso contra el arrendador al conceder el crédito, y la garantía del reembolso del fondo reside en el propio equipo y en el importe del alquiler. Al mismo tiempo, el arrendador debe utilizar como garantía del préstamo la primera hipoteca del equipo, el contrato de arrendamiento y el derecho del cesionario a cobrar el alquiler.

6. Arrendamiento directo. El arrendamiento directo es un método de compra, es decir, el arrendador utiliza los fondos tomados prestados en el mercado de capitales para pagar el préstamo al fabricante y alquila directamente el equipo al usuario (arrendatario) después de la compra.

7. Subarrendamiento. El subarrendamiento es la práctica de alquilar y arrendar, es decir, el arrendador alquila un equipo a una empresa de arrendamiento o fabricante y lo subarrenda al usuario.

8. Postventa y arrendamiento. Se refiere a la práctica de los propietarios de equipos que venden algunos de sus activos (como equipos, casas, etc.). ) a la empresa de leasing y luego alquilarlo de nuevo a la empresa de leasing. Esta es una forma muy beneficiosa para que las empresas mejoren su situación financiera cuando tienen escasez de fondos.

Negocio de fideicomiso de custodia empresarial La custodia empresarial se refiere a la transferencia de parte o la totalidad de los derechos de propiedad de una persona jurídica empresarial en forma de contrato, es decir, la persona jurídica sujeta a los derechos de propiedad empresarial, como parte confiante, transfiere los derechos de propiedad de la empresa persona jurídica dentro de un cierto período de tiempo y bajo ciertas condiciones, parte o la totalidad de la propiedad se transfiere al fiduciario para lograr la transferencia condicional de los derechos de administración de la propiedad y los derechos de disposición, de esta manera. logrando el propósito de mantener e incrementar el valor de los activos corporativos. La custodia corporativa pertenece esencialmente a la categoría de fideicomiso financiero, pero la diferencia es que la función de custodia se centra en la gestión y disposición de reclamos corporativos y derechos de propiedad, y su propósito directo es mantener e incrementar efectivamente el valor de los activos. En la relación económica de fideicomiso financiero, la custodia es una relación de confianza que se establece mediante un contrato, que materializa una relación económica especial, es decir, la relación entre las partes involucradas en la relación de custodia. En lo que respecta a la situación actual de China, los contenidos clave y los métodos específicos de custodia se pueden resumir de la siguiente manera:

Aceptar la encomienda de departamentos de gestión de activos de propiedad estatal o instituciones de inversión y garantizar que el estado confiado Los bienes de propiedad mantienen e incrementan su valor dentro de un determinado período de tiempo. La premisa es determinar el método de reorganización o disposición de los activos de la empresa encomendada;

Según las condiciones y métodos pactados en el contrato, dentro de un plazo. transcurrido el período de validez de la encomienda, el encomendado deberá obtener el derecho del encomendante a disponer de los bienes en etapas, y finalmente realizar los bienes encomendados Cambio o eliminación de la persona jurídica;

El encomendado acepta la encomienda del confiante de acuerdo con las condiciones acordadas, e implementa la gestión, agencia, venta y subasta de los bienes confiados;

El confiante acepta la empresa confiada la totalidad o parte de las deudas y obligaciones de reasentamiento de los empleados son aceptados de forma gratuita por las empresas pertinentes;

El fiduciario acepta la encomienda del acreedor de acuerdo con las condiciones acordadas, para que el acreedor pueda cobrar o realizar mejoras con el operador correspondiente. Los modelos específicos de custodia corporativa incluyen: modelo de agencia, modelo hipotecario de fondos de crisis, modelo de opción y modelo de recompra.