¿Cuáles son los riesgos de la gestión financiera de fideicomisos y cómo evitarlos eficazmente?

Los riesgos de financiamiento de fideicomisos incluyen los siguientes aspectos:

1. Riesgo de política legal

Se refiere a la pérdida directa o indirecta de los activos del fideicomiso debido a cambios en las leyes gubernamentales. y políticas. Se refleja principalmente en los siguientes aspectos:

(1) En respuesta a los cambios en las leyes y políticas gubernamentales, se derivan productos fiduciarios, como productos fiduciarios de transferencia de activos y productos fiduciarios de bienes raíces para evitar riesgos de políticas y supervisión gubernamental. .

(2) Las políticas, leyes y otros aspectos de nuestro país aún no son perfectos, y es difícil que conduzcan fácilmente a violaciones de la ley. Por ejemplo, si la tierra y los ingresos fiscales se utilizan como garantía, si el gobierno lleva a cabo un macrocontrol y refuerza las reservas de tierra, será difícil vender la tierra y la garantía puede no ser válida.

(3) No existe tal disposición en la política gubernamental. Por ejemplo, los productos fiduciarios que invierten en proyectos inmobiliarios ahora tienen que pagar el impuesto sobre la escritura. Mantener la independencia de un patrimonio fiduciario no es fácil si surgen disputas legales.

2. Riesgos de la propiedad de la propiedad fiduciaria

Según las leyes nacionales, los fideicomisos son principalmente encomiendas, mientras que los fideicomisos extranjeros se basan en la transferencia de derechos de propiedad. Los fideicomisos basados ​​en la transferencia de propiedad tienen dos consecuencias.

3. Riesgos de una mala gestión

Si la sociedad fiduciaria comete errores operativos o desventajas en las operaciones de inversión reales, surgirán riesgos.

Algunas empresas persiguen ciegamente altos rendimientos anualizados esperados y no toman buenas medidas de control de riesgos, lo que puede causar que los rendimientos anualizados esperados reales sean inferiores al costo.

4. Riesgo moral

La confianza se basa en la confianza. Las empresas fiduciarias deben ser leales al fideicomitente y a los beneficiarios y no pueden utilizar la propiedad fiduciaria para beneficio personal. Como encubrir riesgos, evadir capital y otras conductas poco éticas e ilegales.

5. Riesgo de tasa de interés anualizada esperada

Los ingresos anualizados esperados de los productos fiduciarios pueden verse afectados por la tasa de interés anualizada esperada de los depósitos bancarios, la tasa de interés anualizada esperada de los préstamos bancarios y el mercado de dinero.

6. Otros riesgos

Por ejemplo: guerra, agitación política, crisis financiera y otros factores de fuerza mayor. Posibles pérdidas sobre los activos fiduciarios.

Cómo evitar riesgos en la gestión financiera de fideicomisos;

1. Evaluar completamente a la contraparte.

El riesgo de contraparte es posiblemente el mayor riesgo de confianza. No importa qué tan bien redactado esté el contrato de fideicomiso, si la contraparte no cumple o incluso comete fraude, los inversionistas pueden perder todo su dinero. Para este tipo de riesgo, primero debemos examinar la fortaleza general de la contraparte, así como su estatus e influencia en la industria relevante. En términos generales, la probabilidad de incumplimiento por parte de una contraparte fuerte es relativamente baja. En segundo lugar, debemos observar los datos financieros de la contraparte en los últimos tres años, principalmente el balance y el estado de ingresos y gastos. Si el flujo de caja operativo diario es suficiente para cubrir el principal y los intereses, entonces habrá suficientes fuentes de pago.

2. Comprender el estado de mejora crediticia del proyecto.

Para un plan fiduciario, es muy importante contar con medidas de mejora crediticia como hipotecas, prendas y garantías. Una vez que la contraparte incumple o no puede pagar la totalidad, los inversores pueden utilizar estos mecanismos de control de riesgos para minimizar las pérdidas.

3. Preste atención a la situación macroeconómica

Además de evaluar a las contrapartes, los rendimientos y riesgos de los productos fiduciarios están estrechamente relacionados con la situación macroeconómica. Por ejemplo, juzgar las tasas de interés y los índices de reserva de depósitos, juzgar la tendencia futura de los ingresos de arriba hacia abajo del mercado fiduciario, etc.