Modelos y métodos de gestión financiera de grupos empresariales

La gestión financiera de los grupos empresariales debe estar orientada al mercado, con el capital como vínculo y con los sistemas empresariales modernos como garantía. Debe asignar racionalmente los activos del grupo empresarial y proporcionar la totalidad. Aprovechar las ventajas del grupo y mejorar la eficiencia de las operaciones de capital. A continuación, compartiré con ustedes los modelos y métodos de gestión financiera de los grupos empresariales. Bienvenido a leer y navegar.

1. Selección del modelo de gestión financiera de los grupos empresariales

La gestión financiera de los grupos empresariales debe estar orientada al mercado, con el capital como vínculo, con los sistemas empresariales modernos como garantía, y ser racional. asignación de activos del grupo empresarial, aprovechar al máximo las ventajas del grupo y mejorar la eficiencia de las operaciones de capital. Los modelos de gestión financiera de las empresas del grupo empresarial para las unidades miembros dentro del grupo se pueden dividir en tres tipos: gestión centralizada, gestión descentralizada y gestión descentralizada bajo la dirección de la sede del grupo.

(1), Modelo de gestión financiera centralizada

En los grupos empresariales que adoptan este modelo, la mayor parte del poder financiero se concentra en la empresa matriz, y la empresa matriz adopta un estricto control y control sobre sus filiales. Gestión unificada. Características de la centralización: el poder de toma de decisiones de gestión financiera está altamente concentrado en la empresa matriz, mientras que las subsidiarias solo disfrutan de una pequeña parte del poder de toma de decisiones financieras. Su personal, finanzas, suministro, producción y ventas están controlados por la empresa matriz. mientras que la financiación, la inversión y las ventas de las filiales están controladas por la empresa matriz. Los principales asuntos financieros como la reestructuración de activos, préstamos, distribución de beneficios, gastos, distribución de salarios y bonificaciones, nombramiento y despido del personal financiero, etc. la empresa matriz.

La empresa matriz suele asignar tareas de producción y operación y controla las actividades de producción y operación de la filial mediante gestión directa. Hasta cierto punto, una filial sólo equivale a una fábrica o sucursal directamente afiliada a la empresa matriz, y las funciones de inversión están completamente concentradas en la empresa matriz.

Ventajas de la gestión financiera centralizada de grupos empresariales;

(1) Es más fácil dirigir y organizar políticas financieras unificadas y reducir los costos administrativos;

(2 ) Es propicio para la función de control financiero de la empresa matriz y la realización de los objetivos financieros unificados del grupo;

(3) Es propicio para dar pleno juego al papel de los expertos financieros de la empresa matriz y reducir la riesgos financieros y riesgos operativos de la empresa;

(4) Favorece el ajuste unificado de los fondos del grupo, asegurando la posición de capital y reduciendo los costos de capital.

Defectos de la gestión financiera de los grupos empresariales centralizados;

(1), la autoridad de gestión financiera está altamente concentrada en la empresa matriz, lo que fácilmente puede apagar el entusiasmo de los operadores subsidiarios e inhibir la flexibilidad de las subsidiarias.

(2) Aunque un alto grado de centralización puede reducir o evitar algunos riesgos de las subsidiarias, la presión para la toma de decisiones se concentra en la empresa matriz una vez que se toma una decisión. incorrectamente, causará enormes pérdidas.

(2), modelo de gestión financiera descentralizada

En los grupos empresariales que adoptan este modelo, las filiales tienen pleno poder de decisión en materia de gestión financiera, mientras que la empresa matriz gestiona principalmente de forma indirecta las filiales. Las características de la descentralización son: en términos de derechos financieros, las subsidiarias tienen suficiente poder de decisión en la integración de fondos, utilización de inversiones, ingresos y gastos financieros, selección y empleo de personal financiero, salarios, beneficios y bonificaciones de los empleados, etc., y toman decisiones. en función del entorno del mercado y de las propias condiciones de la empresa, en términos de gestión, la empresa matriz no interviene en las actividades de producción y operación de las filiales con planes obligatorios, sino que utiliza principalmente la gestión indirecta; alienta a las subsidiarias a participar activamente en la competencia y aprovechar la participación de mercado en términos de intereses, las empresas matrices tienden a favorecer a las subsidiarias para mejorar su fuerza;

La concentración y la descentralización de la autoridad de gestión financiera son opuestas, y las ventajas y desventajas resultantes son generalmente opuestas. Ventajas de la gestión financiera de grupos empresariales descentralizados;

(1) Las filiales están muy motivadas y toman decisiones rápidas, lo que facilita la captura de oportunidades comerciales y el aumento de las oportunidades de ganancias;

(2) Reducir la carga de la presión de la empresa matriz en la toma de decisiones y reducir los efectos negativos de la intervención directa de la empresa matriz.

Defectos en la gestión financiera de los grupos empresariales descentralizados;

(1) Es difícil unificar el comando y la coordinación, y algunas subsidiarias ignoran o incluso dañan los intereses generales de la empresa en búsqueda de sus propios intereses;

(2) Debilitar la función de control financiero de la empresa matriz y no detectar riesgos y problemas importantes que enfrentan las filiales de manera oportuna

(3; ) Es difícil restringir eficazmente a los operadores, lo que genera problemas de control interno en las subsidiarias y reduce el entusiasmo de los empleados.

(3) Gestión descentralizada bajo la dirección de la sede del grupo

No existe centralización absoluta ni descentralización absoluta. El modelo de gestión descentralizada bajo la dirección de la sede del grupo enfatiza la centralización sobre la base de la descentralización. Es un modelo centralizado que integra la recaudación de fondos, la utilización, el reciclaje y la distribución, participa en la competencia del mercado y toma decisiones en múltiples niveles desde abajo hacia arriba.

Este modelo no sólo puede aprovechar al máximo la función de control financiero de la empresa matriz del grupo, estimular el entusiasmo y la creatividad de las filiales, sino también controlar eficazmente los riesgos de los operadores y filiales, lo que favorece la superación de las deficiencias de una centralización o descentralización excesiva. e integrar las ventajas de la centralización y la descentralización. Es un modelo ideal perseguido por muchos grupos empresariales.

(D). Los principales factores que se deben considerar a la hora de elegir un modelo de gestión financiera grupal.

Cada uno de los tres modelos financieros tiene sus propios pros y contras, y los grupos empresariales deben sopesar los pros y los contras según sus propias condiciones. En términos generales, cuando un grupo empresarial elige un modelo de gestión financiera, debe considerar principalmente factores como la concentración de la propiedad, la naturaleza de las subsidiarias, el tamaño del grupo y el estilo del operador de la empresa matriz.

2. Concepción realista de la elección del modelo de gestión financiera de los grupos empresariales

Con base en los diferentes contenidos de gestión financiera de grupos empresariales específicos, sopese y seleccione el grado de centralización y descentralización de gestión financiera, de esta manera se puede encontrar un avance para resolver los problemas existentes en la selección de modelos de gestión financiera y el funcionamiento de los grupos empresariales.

(1) Fuerte centralización

1. Gestión del efectivo

El capital es la sangre de una empresa. El punto de partida y el punto final de la circulación del capital es el efectivo. y otros Activos son la forma transformada del capital en circulación. Por tanto, la gestión de efectivo es el centro de la gestión financiera. Cómo concentrar el efectivo disperso de la empresa matriz y sus subsidiarias, reducir el nivel de tenencias de efectivo y garantizar las necesidades de financiamiento de los proyectos clave del grupo es una cuestión importante que enfrenta la gestión financiera del grupo. Esto proporciona las condiciones para la gestión financiera centralizada. de filiales para fortalecer la gestión de efectivo. Debe fortalecer:

(1), la gestión de cuentas bancarias. En respuesta al problema de las filiales de grupos empresariales que abren cuentas bancarias de forma privada y retienen efectivo, la empresa matriz debería fortalecer su control sobre la apertura de cuentas de la filial. La apertura de una filial en un banco debe ser aprobada por la empresa matriz y la cuenta abierta debe ser administrada por el departamento financiero de la empresa matriz.

(2) Previsión de caja. Para cambiar la gestión de efectivo de reactiva a proactiva y superar el comportamiento a corto plazo, la empresa matriz debe tener una comprensión clara de qué tan grandes pueden operar los fondos existentes del grupo, qué tan grande es la escala de financiamiento y las fuentes de fondos que pueden ser buscado. Para el departamento financiero es necesario realizar un seguimiento del efectivo que se puede utilizar y se debe pagar en cada momento.

(3) Gestión de captación de fondos. Basándose en previsiones de tesorería, la sociedad matriz estudia la composición de las fuentes de financiación del grupo y selecciona el mejor método de financiación. Los fondos necesarios para la filial no se obtendrán del exterior sin autorización, sino del interior del grupo, siendo responsable de esta actividad el departamento financiero de la sociedad matriz. Para mejorar la eficiencia del uso de los fondos, se puede utilizar la ley del valor para lograr un uso remunerado de los fondos dentro del grupo, es decir, cuando una subsidiaria pide prestado dinero a la empresa matriz, paga intereses.

2. Gestión presupuestaria

La gestión financiera centralizada de sus filiales por parte de la empresa matriz también se refleja en el hecho de que la empresa matriz tiene la última palabra a la hora de guiar el presupuesto de la filial. Con base en el plan de desarrollo del grupo, la empresa matriz propone ciertos objetivos generales, que se utilizan para preparar los planes anuales y a largo plazo de la empresa, y descompone los indicadores en las filiales. Las filiales elaboran presupuestos anuales con base en los indicadores emitidos por la matriz y las condiciones específicas de la unidad, y los presentan a la matriz para su aprobación. La empresa matriz establece un comité de gestión presupuestaria dedicado a revisar y equilibrar los presupuestos de sus filiales y preparar el presupuesto del grupo. El presupuesto aprobado se distribuirá a todas las filiales para orientar sus actividades comerciales. Durante el proceso de ejecución del presupuesto, la empresa matriz deberá ajustar las desviaciones en cualquier momento en función de las condiciones reales para garantizar la ejecución del presupuesto.

(2), la combinación adecuada de centralización y descentralización

1. Gestión de inversiones

La escala de inversión y la dirección del grupo afectan en gran medida el desarrollo del dirección de la empresa del grupo, por lo que la gestión de inversiones del grupo tiende a adoptar una gestión centralizada. Una vez que la empresa matriz centraliza la gestión de los fondos subsidiarios, la gestión de inversiones puede descentralizarse adecuadamente, es decir, la subsidiaria tiene derecho a formular proyectos de inversión por debajo de una determinada cantidad, pero generalmente representa una pequeña parte de la inversión del grupo. Algunos grupos dividen la autoridad de inversión según el nivel de las filiales y solicitan a la empresa matriz proyectos de inversión que superan el límite prescrito. La empresa matriz debe establecer y mejorar el sistema de establecimiento, aprobación, control, inspección y supervisión de proyectos para la inversión externa de la filial, prestar atención a la gestión de seguimiento del proyecto de inversión, prevenir el fenómeno de invertir únicamente sin gestión y estandarizar el comportamiento inversor de la filial.

2. Distribución de beneficios

Como órgano principal del grupo empresarial, la distribución de beneficios de la empresa matriz es el contenido central de la distribución del grupo. La empresa matriz puede constituirse mediante participación accionaria, lo que corresponde al método de distribución de beneficios de dividendos por acción. Para la empresa matriz, una cierta proporción de los mayores beneficios de las filiales debe retenerse en la empresa matriz para satisfacer las necesidades de desarrollo a largo plazo del grupo. Al mismo tiempo, los intereses de las filiales y de los empleados deben incrementarse gradualmente. , que es la fuente de cohesión del grupo.

Se debe controlar el monto total de los salarios y la distribución de fondos de las subsidiarias, y se debe establecer y mejorar un sistema sólido de inspección y control para la distribución de los salarios y bonificaciones de las subsidiarias. Las filiales deben respetar estrictamente los principios de acumulación de salarios y bonificaciones estipulados por la empresa matriz y realizar asignaciones independientes dentro del rango de acumulación de salarios.

(3) Descentralización amplia y exhaustiva

La gestión financiera centralizada de las empresas matrices y filiales no excluye la contabilidad exclusiva de las filiales. La condición de persona jurídica igual e independiente de las mismas. Las empresas matrices y filiales prevén la descentralización de la gestión financiera de la fundación. Las subsidiarias operan de forma independiente dentro del ámbito de toma de decisiones aprobado por la empresa matriz, son responsables de sus propias pérdidas y ganancias y disfrutan de derechos legales de operación sobre su propia producción, ventas, inversión y distribución. Las subsidiarias operan productos desde investigación y desarrollo, producción, ventas hasta servicio posventa. El estado contable independiente de las subsidiarias se refleja en la celebración de contratos, compras y ventas de negocios, contabilidad de activos y pasivos y ganancias retenidas. Los sistemas de preparación, revisión, contabilidad y presentación de informes son manejados por las subsidiarias de acuerdo con los sistemas de contabilidad financiera y las regulaciones pertinentes.

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