¿Por qué los países todavía almacenan grandes cantidades de oro para invertir?
1 Comprender plenamente el estado y el papel del oro en la seguridad económica nacional
1) El oro seguirá siendo la clave para mantener y respaldar el sistema monetario de varios países ahora y durante un Mucho tiempo por venir. La base de la confianza. El papel de reserva del oro seguirá teniendo una importancia especial y es una garantía importante para la seguridad económica nacional.
Aunque en la situación económica actual, el oro ya no se utiliza como equivalente universal para medir el valor de otras materias primas, los bancos centrales de varios países todavía consideran las reservas de oro como una parte importante de los activos en divisas de su balanza. hojas, que sigue siendo el mayor poseedor de existencias de oro del mundo. Como activo de reserva internacional del mundo, el oro todavía mantiene una proporción bastante alta. Según las estadísticas de la Asociación de Oro de China, las reservas oficiales de oro del mundo en septiembre de 2011 eran de 30.707,1 toneladas, lo que representa el 21,93% del stock total de oro de 140.000 toneladas actualmente extraídas. En Estados Unidos, Alemania, Italia y Francia, las reservas de oro representan más del 50% de todas las reservas de divisas (Cuadro 1). Esto demuestra que el oro todavía tiene valor de reserva y una proporción considerable de él existe en el campo financiero. Los bancos centrales pueden regular la diversidad de sus reservas internacionales y balanza de pagos a través del mercado internacional del oro. En el mercado interno, el oro también se puede comprar y vender para ajustar la oferta monetaria base. Además de los fines políticos, una consideración importante para las reservas de oro es fortalecer la seguridad y la independencia del país en el actual sistema monetario internacional y garantizar que la liquidez y el valor de la moneda de reserva no estén restringidos por la voluntad de otros países.
Tabla 1 Los 10 principales países, regiones y organizaciones con mayores reservas de oro en el mundo
Nota: La fuente de información es el Consejo Mundial del Oro.
Aunque algunos países están considerando reevaluar sus reservas de oro, la reducción de las reservas de oro en todo el mundo no ha sido significativa y muchos países suelen utilizar el rendimiento del oro para equilibrar sus balanzas de divisas. Aunque el euro y el dólar estadounidense son dos de las monedas más fuertes del mundo, el oro sigue siendo un activo importante para los países que no las utilizan. Tener las mayores reservas de oro del mundo es la base de un dólar estadounidense fuerte. Una vez que el dólar se debilite, el oro puede volver a convertirse en una herramienta para estabilizar los tipos de cambio. Los hechos han demostrado que cuando algunos países tienen escasez de divisas o necesitan importar grandes cantidades, a veces obtienen divisas vendiendo oro, o venden parte o la totalidad del oro que producen como principal fuente de ingresos en divisas. En Sudáfrica, a veces el 51% de sus ingresos en divisas provienen de las ventas de oro. Además, bajo la premisa de una completa comercialización del oro, el tipo de cambio está vinculado a las reservas de oro, lo que puede prevenir los riesgos de inflación y fuertes fluctuaciones del dólar estadounidense y del euro.
2) El oro es un refugio seguro frente a las crisis financieras y la mejor herramienta de cobertura para hacer frente a emergencias graves como el malestar social, la guerra y los desastres naturales.
En el período actual de fortaleza del dólar estadounidense y del euro, el oro se ha visto ampliamente eclipsado, pero esto se debe al buen impulso del crecimiento económico de Estados Unidos. Sin embargo, existen enormes burbujas en la economía estadounidense, especialmente en su mercado de valores. Los hechos históricos han demostrado que el oro es la mejor herramienta de cobertura cuando ocurren emergencias graves, como crisis financieras, disturbios sociales, guerras, etc. Una crisis financiera importante devaluaría rápidamente las monedas ordinarias, mientras que las monedas con patrón oro operarían con seguridad. Una vez que la economía estadounidense entre en crisis y el dólar estadounidense sufra un duro golpe, el oro podrá evitar riesgos.
Del año 65438 al 0997, un evento estaba destinado a quedar escrito en la historia de las finanzas mundiales: la "donación de dinero para salvar al país" de Corea del Sur, que desencadenó una nueva comprensión de la gente sobre el valor del oro.
La crisis financiera asiática de 1997 arrasó el sudeste asiático. Dondequiera que pasara la tormenta, la riqueza de los ricos "se redujo", los pobres se empobrecieron, la moneda local se devaluó bruscamente, los precios de las propiedades cayeron a la mitad y las obras de arte dejaron de interesar... Curiosamente, sólo se transmitió oro de Los anillos de oro han sobrevivido a la crisis financiera, y el precio del oro en moneda local se ha más que duplicado en comparación con antes de la crisis. En medio de la agitación financiera, las reservas de divisas de varios países se agotan y la balanza de pagos nacional es difícil. Gold una vez más reveló su verdadero rostro como "héroe en tiempos difíciles". La gente vio en la televisión que todos en Corea del Sur, desde el presidente hasta la gente corriente, desde los lingotes de oro en el fondo del armario hasta los collares alrededor del cuello, estaban "donando dinero para salvar el país". En sólo unos meses, Corea del Sur obtuvo 700 toneladas de oro del sector privado, por un valor de más de 7 mil millones de dólares estadounidenses, lo que alivió la situación de la balanza de pagos internacional de Corea del Sur y el won coreano comenzó a estabilizarse.
Después del incidente del 11 de septiembre en Estados Unidos, el precio internacional del oro subió rápidamente en más de 20 dólares estadounidenses. Posteriormente, el precio internacional del oro se embarcó en un camino sin retorno, alcanzando un máximo de 24 años y medio, por lo que el oro se ha convertido en un activo de alto perfil como refugio seguro.
Desde 2005, lo que más llama la atención es probablemente la inestabilidad de la situación internacional. Los atentados mortales con bombas en tres hoteles de lujo en Londres, Yakarta (Indonesia), la provincia de Helmand en el sur de Afganistán y Ammán (Jordania) provocaron un fuerte aumento de los precios internacionales del oro. Sin embargo, el mercado estaba preocupado por la presión inflacionaria que enfrentaba Estados Unidos después del huracán Katrina y compró oro como refugio seguro, lo que hizo que los precios internacionales del oro subieran en contra de la tendencia. Desde 2008, la crisis de deuda en Grecia, Portugal, España y otros países europeos ha seguido extendiéndose, y la crisis de deuda de Estados Unidos una vez se calentó, provocando que el precio del oro alcanzara nuevos máximos repetidamente. Los países de todo el mundo consideran las reservas de oro como un medio importante para prevenir la inflación interna y regular el mercado. El oro sigue siendo una herramienta importante para que los países hagan frente a las crisis financieras y mejoren su balanza de pagos internacional.
Los precios del oro mostraron una rápida tendencia alcista en 2011. En julio de 2011, el precio internacional del oro superó la marca de 1.900 dólares por onza y todavía está por encima de 1.600 dólares por onza. Lo mismo ocurre con los precios nacionales del oro. El precio de negociación del oro en la Bolsa de Oro de Shanghai es de 2.060.
Se puede ver que los países de todo el mundo consideran las reservas de oro como un medio importante para prevenir la inflación interna y regular el mercado. El oro sigue siendo una herramienta importante para que los países respondan a las crisis financieras y mejoren su equilibrio internacional. de pagos.
2 Aumentar las reservas de oro de China para garantizar la seguridad económica nacional
A finales de 2010 y 2012, las reservas de divisas de mi país ascendían a 28.473,38 dólares estadounidenses, ocupando el primer lugar en el mundo. Sin embargo, desde la perspectiva de los activos de reserva, la estructura es relativamente simple. Incluso bajo la actual depreciación del dólar estadounidense, los activos en dólares estadounidenses siguen dominados. Estas reservas de divisas son principalmente bonos del gobierno estadounidense. Según datos publicados, las reservas de oro ascienden aproximadamente a 1.054,1 toneladas, lo que representa el 1,6% de las reservas de divisas, cifra inferior al estándar general del 3% al 5% adoptado por otros países desarrollados. El aumento de las reservas de oro es un asunto importante que afecta a la seguridad económica nacional. Especialmente cuando el RMB continúa apreciándose frente al dólar estadounidense, Estados Unidos ha estado presionando al RMB para que se aprecie, lo que conducirá a una reducción de las reservas de divisas. A medida que las monedas de varios países se deprecian, nuestro gobierno está obligado a aumentar la proporción de reservas de oro. Con el aumento sustancial de las reservas de divisas de China, el aumento de la proporción de las reservas de oro de China es una tendencia inevitable.
En primer lugar, desde la perspectiva de mantener y aumentar el valor, la estructura de las reservas de divisas de mi país debe diversificarse, incluido el aumento de la proporción de reservas de oro. En un período histórico en el que el dólar estadounidense se está retirando gradualmente de su papel como moneda mundial, si ninguna moneda de otro país puede reemplazar al dólar estadounidense como nueva moneda mundial, el oro seguramente recuperará su trono como moneda mundial. Esto muestra que el oro representará una proporción cada vez mayor de las reservas de divisas de varios países. El precio del oro (en relación con otras monedas) seguirá subiendo, tarde y temprano. Por lo tanto, establecer reservas de oro a gran escala lo antes posible antes de que otros países vendan dólares y compren oro no sólo está relacionado con los principales intereses económicos del país, sino que también tiene importantes intereses estratégicos. Porque, "a largo plazo, la proporción estructural de las reservas nacionales de divisas que garantiza la seguridad financiera debería aumentar la proporción de las reservas de oro, lo cual es más seguro que aumentar los activos monetarios de cualquier país". Las reservas de divisas se reducirán significativamente y la economía china sufrirá un duro golpe.
En segundo lugar, a medida que aumente el estatus del RMB como moneda internacional, su sistema de tipo de cambio se liberalizará gradualmente para mantener la importante posición del RMB en el mercado de divisas internacional y mantener su relativa estabilidad. De su valor de moneda, habrá una cierta cantidad de soporte de oro.
Además, con la realización gradual de la libre flotación y la libre convertibilidad del tipo de cambio del RMB, el oro, como moneda internacional natural, se convertirá en una parte importante de las carteras de activos de los residentes y las instituciones, y se convertirá en la principal opción para que las personas mantengan su valor. y evitar riesgos. En la actualidad, debido a factores como la creciente presión inflacionaria y la apreciación del RMB, la gente está empezando a considerar la cuestión de la preservación y la cobertura de activos. En la futura cartera de activos, la gente asignará activos entre activos en RMB, activos en divisas y oro. El almacenamiento privado de oro también satisface las necesidades de seguridad económica nacional.
3. Incrementar la intensidad de la exploración y el desarrollo de minerales de oro para satisfacer en la mayor medida la demanda de oro del país.
1) En el siglo XX, el oro siempre ha sido un punto caliente en la exploración y el desarrollo global, y ha recibido gran atención por parte de los gobiernos de todo el mundo.
Desde la década de 1970, la industria del oro ha sido la más atractiva. Las inversiones en exploración de oro por parte de varios países han seguido aumentando y se ha desatado una locura mundial por la búsqueda de oro. La inversión en exploración de oro siempre ha ocupado el primer lugar en la inversión en exploración de minerales sólidos y, por lo tanto, también es el mineral con el mayor número de áreas mineras recientemente descubiertas en los últimos años.
En los últimos años, muchos países han introducido nuevas políticas mineras para fortalecer la gestión de la exploración y el desarrollo de oro, resaltar la posición estratégica de los recursos de oro de propiedad estatal y restringir o incluso prohibir la inversión extranjera en exploración y desarrollo. . Por ejemplo, Rusia, Venezuela y otros países han restringido o incluso cerrado la puerta a la inversión extranjera para ingresar al campo aurífero de su país. A principios de 2005, el gobierno ruso anunció la primera lista de minerales estratégicos que prohibían la entrada de inversiones extranjeras, incluido el oro. De hecho, durante los últimos siete años, Rusia no ha permitido la subasta de grandes áreas productoras de recursos naturales.
2) La situación de la exploración y el desarrollo del oro en China es buena. La industria del oro ha entrado en una vía de rápido desarrollo y ha logrado grandes logros. Sin embargo, el desarrollo sostenible también enfrenta problemas como la escasez de recursos de reserva.
Desde el "Octavo Plan Quinquenal", la mitad de los costos de exploración de minerales sólidos de mi país se han invertido en oro, las reservas y la producción han aumentado significativamente y China ha entrado en las filas de los principales productores de oro del mundo. países productores. A finales de 2010, las reservas de oro ocupaban el tercer lugar en el mundo y la producción de oro ocupó el primer lugar en el mundo durante cuatro años consecutivos. Sin embargo, debido a la insuficiente inversión de capital, la prospección geológica es difícil y todavía existe una gran brecha entre los recursos/reservas probados que se agregan cada año y los recursos/reservas consumidos por las minas. Según las estadísticas del "Boletín Nacional de Recursos/Reservas Minerales", las reservas/recursos de oro de mi país están en una tendencia a la baja y el nivel de garantía estática de los recursos geológicos de oro es inferior a 6 años, lo que amenaza gravemente el desarrollo sostenible de la industria del oro. . La máxima prioridad es acelerar el ritmo de exploración y aumentar las reservas.
Es una tendencia inevitable aumentar la proporción de las reservas de oro de China. Cada aumento de un punto porcentual significa comprar 400 toneladas de oro; si el índice de reservas de oro aumenta del actual 1,6% al nivel promedio internacional del 10%, será necesario comprar más de 3.000 toneladas de oro. Al mismo tiempo, la demanda privada de oro está aumentando, y la brecha entre oferta y demanda alcanza entre el 20% y el 30%. Estos han planteado mayores requisitos para la industria del oro actual y futura.
Cuando el país formuló el "Duodécimo Plan Quinquenal", incluyó al oro como un recurso estratégico y un mineral específico sujeto a minería protectora, enfatizando su papel extremadamente importante en la economía nacional. Durante el XI Plan Quinquenal, se introdujeron políticas para imponer nuevas restricciones a la inversión extranjera en oro. Se ha ajustado el contenido relacionado con la exploración y extracción de oro en el "Catálogo de orientación para industrias de inversión extranjera", y el original "extracción y procesamiento de minas metalúrgicas de baja ley y difíciles de seleccionar (limitado a empresas conjuntas y cooperación, inversores extranjeros puede ser de propiedad total en la región occidental)" y otros proyectos alentados. Se revisó para que se limitara a empresas conjuntas y cooperación, y se canceló el contenido de que "los inversores extranjeros pueden ser de propiedad total en la región occidental". Destaca la importancia estratégica del oro en la seguridad económica nacional.
En un momento en que el trabajo de prospección geológica mundial está en su activo inicio, nuestro país debe superar el impacto y la crisis causada por el agotamiento de los recursos que enfatizan el desarrollo y descuidan la exploración, aprovechar oportunidades, fortalecer la exploración de oro, y mantener la sostenibilidad de la industria del oro. Continuar desarrollando y cambiando la situación de los recursos de oro de mi país, que ocupa el puesto 15 en el mundo.
(Escrito por Qing Min)