Medidas para la Administración Piloto de Acciones Preferentes

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular la emisión y negociación de acciones preferentes y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, este documento se formula de conformidad con la "Ley de Sociedades", la "Ley de Valores", los "Dictamenes Rectores de la Consejo Estatal sobre la realización de programas piloto de acciones preferentes" y las leyes y reglamentos pertinentes. Artículo 2 El término "acciones preferentes" mencionado en estas Medidas se refiere a otros tipos de acciones de conformidad con las disposiciones de la "Ley de Sociedades" además de las acciones ordinarias generalmente prescritas. Los accionistas tienen prioridad sobre los accionistas ordinarios a la hora de distribuir las ganancias y la propiedad residual de la empresa, pero sus derechos a participar en la toma de decisiones y la gestión de la empresa están restringidos. Artículo 3 Las empresas que cotizan en bolsa pueden emitir acciones preferentes y las empresas públicas no cotizadas pueden emitir acciones preferentes de forma privada. Artículo 4 El programa piloto de acciones preferentes deberá cumplir con las disposiciones pertinentes de la "Ley de Sociedades", la "Ley de Valores", los "Dictamenes Orientadores del Consejo de Estado sobre la Implementación del Programa Piloto de Acciones Preferidas" y estas Medidas, seguirán los principios de apertura. , equidad e imparcialidad, y prohibir el fraude, el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado. Artículo 5 Las compañías de valores y otras instituciones de servicios de valores deberán cumplir con las leyes, reglamentos y disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, la Comisión Reguladora de Valores de China), seguir las normas comerciales y códigos de conducta reconocidos por la industria, ser honestos y digno de confianza, diligente y responsable. Artículo 6 Durante el período piloto, no se permite la emisión de acciones preferentes con diferentes prioridades para la distribución de dividendos y la distribución de propiedad residual, pero sí se permite la emisión de acciones preferentes con diferentes configuraciones para otros términos.

Si la misma empresa emite simultáneamente acciones preferentes con dividendo obligatorio y acciones preferentes sin disposiciones sobre dividendos obligatorios, no constituye una emisión de acciones preferentes con diferentes prioridades de distribución de dividendos. Artículo 7 Las acciones preferentes en las mismas condiciones gozarán de los mismos derechos. Las condiciones, precio y tasa de cupón de cada acción de una misma acción preferente emitida al mismo tiempo deberán ser consistentes; cualquier unidad o individuo pagará el mismo precio por cada acción suscrita. Capítulo 2 Ejercicio de los derechos de los accionistas preferentes Artículo 8 La sociedad que emita acciones preferentes deberá, además de formular las disposiciones pertinentes de sus estatutos, de conformidad con los "Dictamenes Orientadores del Consejo de Estado sobre el Programa Piloto de Acciones Preferentes" , también especificará la prioridad en sus estatutos de conformidad con estas Medidas sobre los derechos y obligaciones pertinentes de los accionistas. Artículo 9 Si los accionistas preferentes tienen derecho a participar en la distribución de las ganancias residuales junto con los accionistas ordinarios después de que los dividendos se distribuyan de acuerdo con la tasa de dividendos acordada, los estatutos de la empresa especificarán la proporción y las condiciones para que los accionistas preferentes participar en la distribución de las ganancias residuales. Artículo 10 Si se produce alguna de las siguientes circunstancias, la sociedad deberá notificar a los accionistas preferentes al convocar una junta general de accionistas y notificará a los accionistas ordinarios de conformidad con los procedimientos previstos en la Ley de Sociedades y los Estatutos Sociales. Los accionistas preferentes tienen derecho a asistir a la asamblea general de accionistas y votar junto con los accionistas ordinarios en los siguientes asuntos. Cada acción preferente que poseen tiene un derecho de voto, pero las acciones preferentes poseídas por la empresa no tienen derecho a voto:

(1) Modificar los estatutos de la empresa relacionados con las acciones preferentes;

(2) Reducción única o acumulativa del capital registrado de la empresa en más del 10%;

(3) Fusión, escisión, disolución o cambio de forma de la empresa;

(4) Emisión de acciones preferentes.

(5) Otras circunstancias previstas en los estatutos.

Las resoluciones sobre los asuntos anteriores deben ser aprobadas por más de dos tercios de los derechos de voto de los accionistas ordinarios que asisten a la junta (incluidos los accionistas preferentes cuyos derechos de voto han sido restaurados). excluidos los accionistas preferentes cuyos derechos de voto han sido restablecidos) Aprobado por más de dos tercios de los derechos de voto de los accionistas preferentes cuyos derechos de voto han sido restablecidos. Artículo 11 La junta de accionistas de la empresa podrá autorizar al consejo de administración de la empresa a pagar dividendos a las acciones preferentes de conformidad con los estatutos de la empresa. Si la empresa no paga los dividendos de las acciones preferentes según lo acordado durante tres ejercicios fiscales o dos ejercicios fiscales consecutivos, la asamblea de accionistas aprobará el plan de no distribuir utilidades según lo acordado para ese año. A partir del día siguiente, los accionistas preferentes tienen derecho a asistir a la junta general de accionistas y votar junto con los accionistas ordinarios. Cada acción preferente disfruta de una determinada proporción de derechos de voto estipulados en los estatutos de la empresa.

Para las acciones preferentes cuyos dividendos puedan acumularse hasta el siguiente ejercicio fiscal, se restablecerán los derechos de voto hasta que la empresa pague íntegramente los dividendos adeudados. Para las acciones preferentes cuyos dividendos no puedan acumularse, los derechos de voto se restablecerán hasta que la empresa pague en su totalidad los dividendos del año en curso. Otras circunstancias bajo las cuales se pueden restablecer los derechos de voto de las acciones preferentes podrán estipularse en los estatutos de la empresa. Artículo 12 Los accionistas preferentes tienen derecho a consultar los estatutos de la sociedad, el registro de accionistas, los talones de bonos corporativos, las actas de las asambleas de accionistas, las resoluciones del directorio, los acuerdos del directorio y los informes contables financieros. Artículo 13 La recompra de acciones preferentes por parte del emisor incluye la solicitud del emisor de rescatar las acciones preferentes y la solicitud del inversor de revender las acciones preferentes. Las condiciones específicas se estipulan en los estatutos y el folleto de la empresa. Si el emisor exige el rescate de acciones preferentes, debe pagar los dividendos adeudados en su totalidad, excepto cuando un banco comercial emita acciones preferentes para reponer el capital. Una vez recompradas las acciones preferentes, el número total de acciones preferentes en circulación se reducirá en consecuencia.

Artículo 14 Los directores, supervisores y altos directivos de la empresa informarán a la empresa de las acciones preferentes que posean y de sus cambios. El número de acciones transferidas cada año durante su mandato no excederá el 25% del número total de acciones preferentes. sostenido por ellos. Los estatutos de la empresa pueden estipular otras disposiciones restrictivas sobre la transferencia de las acciones preferentes de la empresa en poder de directores, supervisores y altos directivos. Artículo 15 Además de las cuestiones estipuladas en los "Dictamenes Orientadores del Consejo de Estado sobre la realización de programas piloto de acciones preferentes", las acciones ordinarias y las acciones preferentes se calcularán por separado al calcular el número de accionistas y los ratios de participación accionaria.