Cómo recaudan fondos las empresas

Las pequeñas y medianas empresas desempeñan un papel importante en el desarrollo económico de China. Sin embargo, debido a las características de las pequeñas y medianas empresas y a la imperfección del sistema financiero de mi país, las dificultades financieras siempre han sido un cuello de botella que restringe el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas y un factor importante que obstaculiza su rápido desarrollo. Por lo tanto, analizar y estudiar el estado financiero de las pequeñas y medianas empresas de mi país y ayudarlas a encontrar canales de financiamiento efectivos ayudará a las pequeñas y medianas empresas a utilizar racionalmente métodos de financiamiento financiero para resolver sus problemas financieros. Los siguientes métodos de financiación son de referencia. 1. Financiamiento bancario Los préstamos bancarios son el método de financiamiento más convencional y de menor costo. Los préstamos bancarios directos generalmente requieren que las empresas proporcionen medidas de contragarantía pertinentes, que pueden ser créditos, garantías, hipotecas, prendas, gravámenes, etc. , pero los métodos más habituales, sencillos y viables son la hipoteca sobre activo fijo, la prenda de derechos y la garantía de sociedad de garantía. Por tanto, las pequeñas y medianas empresas deben combinar sus propias características, clasificar sus propios recursos internos y externos y encontrar un método que se adapte a sus necesidades. Los métodos comunes incluyen: 1. Préstamo hipotecario para activos fijos. Los bancos generalmente utilizan diferentes cuotas de préstamos de descuento basadas en diferentes activos fijos. La maquinaria y el equipo generalmente tienen un descuento de 1 a 3. Actualmente, la mayoría de los bancos ya no utilizan equipos como garantía para préstamos porque es difícil deshacerse de ellos en caso de riesgo. Los préstamos generales para terrenos y edificios comerciales tienen un descuento del 50 por ciento; los préstamos para viviendas y edificios de oficinas tienen un descuento de hasta el 30 por ciento. Para algunas empresas de gran escala con un flujo de caja estable y grandes activos, algunos bancos han lanzado negocios hipotecarios secuenciales debido a las necesidades de competencia empresarial, es decir, los activos hipotecarios se vuelven a hipotecar y se lleva a cabo el registro de las hipotecas, lo que mejora considerablemente la capacidad de endeudamiento. Para aumentar el monto de financiamiento de la hipoteca de activos fijos, las empresas pueden hipotecar los activos fijos a una compañía de garantía, y la compañía de garantía garantizará el préstamo al banco. El importe de un préstamo garantizado generalmente puede alcanzar o superar el valor de tasación de los activos fijos. Por ejemplo, si una empresa solicita un préstamo a un banco con su propia tienda comercial y el valor tasado de la tienda comercial es de 6,5438 millones de yuanes, la empresa generalmente puede obtener un límite de préstamo de 5 millones de yuanes a través de un préstamo directo del banco. banco; pero si solicita un préstamo del banco a través de una compañía de garantía, puede obtener un límite de préstamo bancario de 654,38 millones de yuanes a 654,3805 millones de yuanes o más. Si los activos propiedad de la empresa tienen un flujo de caja estable (incluidos, entre otros, ingresos por comisiones, ingresos por alquileres y otros ingresos operativos) como fuente de reembolso, y los activos operativos relevantes se amplían, renuevan y renuevan, los activos operativos pueden ser convertidas en activos se utilizan como garantía de préstamo, y las cuentas por cobrar relacionadas con los ingresos operativos se utilizan como prenda para solicitar un préstamo relativamente largo del banco, que comúnmente se conoce como préstamo de propiedad operativa. Para préstamos inmobiliarios operativos, generalmente puede solicitar un monto de préstamo más alto, un plazo de préstamo más largo (de 3 a 8 años) y un método de pago flexible (pago de intereses mensual, pago único del principal al vencimiento o pago del principal a plazos, mensual). pago de intereses, etc.). ).2. Transferencia de derechos y prenda de préstamo. (1), cesión de derechos. También conocido como factoraje. La empresa transfiere las cuentas por cobrar generadas después de vender bienes o prestar servicios al banco, y el banco proporcionará servicios financieros para préstamos de cuentas por cobrar y gestión de cuentas por cobrar. Este tipo de préstamo requiere dos elementos de cuentas por cobrar: en primer lugar, las cuentas por cobrar son cuentas por cobrar de grandes empresas reconocidas por los bancos; en segundo lugar, las grandes empresas deben confirmar la transferencia de derechos sobre las cuentas por cobrar. Este tipo de financiación se utiliza principalmente para clientes situados en las fases anterior y posterior de la cadena industrial. (2) Prenda de cuentas por cobrar o financiación de facturas. Después de que la empresa vende bienes y emite facturas, puede utilizar las cuentas por cobrar generadas como prenda, registrar la prenda y solicitar un préstamo a corto plazo al banco. Cuando un banco gestiona este tipo de préstamo, si la cuenta por cobrar no se puede pagar cuando vence, la empresa prestamista debe recomprar la factura y reembolsar el principal y los intereses correspondientes, por lo que este tipo de préstamo es relativamente inflexible. Actualmente, algunas empresas de garantía utilizan facturas como garantía. Cuando no se pueden cobrar las cuentas por cobrar, el plazo del préstamo se puede extender a un año o más reemplazando las facturas y las cuentas por cobrar. (3) Financiación con descuento de letras de cambio. Una empresa obtiene un préstamo de un banco mediante la transferencia de una letra de aceptación bancaria con endoso total. En la actualidad, los bancos generalmente descuentan las letras de aceptación bancaria, pero es más difícil descontar las letras de aceptación comercial emitidas por las empresas. 3. Préstamos prendarios muebles. En la actualidad, más del 60% de los activos totales de las pequeñas y medianas empresas de mi país son cuentas por cobrar, inventarios y otros activos muebles. Actualmente, en la mayoría de los bancos es difícil promover cómo hacer que los activos muebles desempeñen un papel financiero, principalmente porque no existe una supervisión de los activos muebles.

Verbo intransitivo Bonos de colocación privada PYME Los bonos de colocación privada PYME son bonos corporativos emitidos por pequeñas y medianas empresas de forma no pública, con un acuerdo de reembolso del principal y los intereses en un plazo determinado. Los bonos de colocación privada son una de las innovaciones más importantes en los mercados de capitales. Es un producto muy orientado al mercado y no requiere aprobación administrativa. Se emite mediante un método de presentación, sin requisitos de indicadores financieros para la empresa emisora, sin calificación crediticia obligatoria ni actualización, y sin restricciones especiales sobre el uso de los fondos recaudados. La escala de emisión de bonos de una sola empresa está entre 30 y 200 millones de yuanes, y la tasa de interés de emisión está entre 7 y 11. Se puede decir que, en comparación con otros canales de financiación para las PYMES, los bonos de colocación privada para las PYMES son más convenientes, eficientes y flexibles. Siete. Financiamiento de fondos En los Estados Unidos, el financiamiento de fondos es el principal canal para que las pequeñas y medianas empresas obtengan financiamiento. La mitad de los fondos para las pequeñas y medianas empresas provienen de fondos en China, más del 90% del financiamiento para las pequeñas y medianas empresas. Las pequeñas y medianas empresas provienen de préstamos bancarios y la financiación de fondos acaba de surgir. Sin embargo, el capital privado está ingresando rápidamente a la industria de los fondos, creando un gran número de fondos de capital de riesgo, fondos de capital de riesgo y fondos de inversión industrial para buscar pequeñas y medianas empresas de alta calidad y alto crecimiento. En primer lugar, las pequeñas y medianas empresas pueden buscar la cooperación con fondos para obtener fondos de desarrollo; en segundo lugar, para proyectos de alta calidad, se pueden establecer compañías de fondos para recaudar fondos de objetivos específicos y resolver fuentes de financiación de proyectos. Por supuesto, a las pequeñas y medianas empresas les resulta difícil obtener financiación. Por un lado, las políticas macrofinancieras y los sistemas de financiación a los que se enfrentan las pequeñas y medianas empresas deben mejorarse y no pueden satisfacer las necesidades de capital necesarias para el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Por otro lado, dado que la calidad crediticia de las PYME es relativamente pobre en comparación con la de las grandes empresas, la asimetría de información aumenta la dificultad de financiación para las PYME. La solución de los problemas de financiación de las pequeñas y medianas empresas debe resolverse por separado de acuerdo con las condiciones operativas reales, las condiciones ascendentes y descendentes, las condiciones crediticias, las condiciones de la industria y las condiciones de los proyectos de las pequeñas y medianas empresas.

Objetividad jurídica:

Artículo 178 de la “Ley de Sociedades Anónimas” Cuando una sociedad de responsabilidad limitada aumente su capital social, el aporte de capital suscrito por los accionistas para el nuevo capital se establecerá de conformidad con esta ley se aplicarán las disposiciones pertinentes de la sociedad de responsabilidad limitada. Cuando una sociedad anónima emita nuevas acciones para aumentar su capital social, los accionistas deberán suscribir nuevas acciones de conformidad con las disposiciones pertinentes de esta Ley sobre el pago del capital social para la constitución de una sociedad anónima.