¿Qué es el control de riesgos?
El control de riesgos se refiere a que los administradores de riesgos tomen diversas medidas y métodos para eliminar o reducir la posibilidad de eventos de riesgo, o que los controladores de riesgos reduzcan las pérdidas causadas por eventos de riesgo. Siempre hay cosas que no se pueden controlar y siempre existen riesgos. Como administradores, tomarán diversas medidas para reducir la posibilidad de eventos de riesgo o controlar posibles pérdidas dentro de un cierto rango para evitar pérdidas insoportables cuando ocurran eventos de riesgo. Los cuatro métodos básicos de control de riesgos son: evitación de riesgos, control de pérdidas, transferencia de riesgos y retención de riesgos.
Nombre chino
Gestión de riesgos
Nombre extranjero
Gestión de riesgos
Método de inspección
Evitación de riesgos, control de pérdidas, transferencia de riesgos, etc.
Función
Reducir las pérdidas provocadas por eventos de riesgo.
Definición
El control de riesgos se refiere a que los administradores de riesgos tomen diversas medidas y métodos para eliminar o reducir la posibilidad de eventos de riesgo, o para reducir las pérdidas causadas por eventos de riesgo.
Métodos
Control de riesgos
Los cuatro métodos básicos de control de riesgos son: evitación de riesgos, control de pérdidas, transferencia de riesgos y retención de riesgos.
El núcleo de las finanzas es el control de riesgos.
Aversión al riesgo
La aversión al riesgo se refiere a que los inversores abandonen conscientemente comportamientos arriesgados y eviten por completo riesgos específicos de pérdidas. La simple aversión al riesgo es uno de los métodos de gestión de riesgos más negativos, porque cuando los inversores abandonan comportamientos arriesgados, a menudo también renuncian a posibles rendimientos objetivo. Por lo tanto, este método generalmente sólo se utiliza en las siguientes circunstancias:
(1) Los inversores son extremadamente reacios al riesgo.
(2) Existen otras soluciones que pueden lograr el mismo propósito con menores riesgos.
(3) Los inversores no pueden eliminar ni transferir riesgos.
(4) Los inversores no pueden asumir el riesgo o el riesgo no está completamente compensado.
Control de pérdidas
El control de pérdidas no consiste en renunciar a los riesgos, sino en formular planes y tomar medidas para reducir la posibilidad de pérdidas o reducir las pérdidas reales. La etapa de control incluye tres etapas: antes del evento, durante el evento y después del evento. El objetivo del control ex ante es principalmente reducir la probabilidad de pérdida, mientras que el objetivo del control durante y después del evento es principalmente reducir las pérdidas reales.
Transferencia de riesgo
La transferencia de riesgo se refiere al acto de transferir los riesgos del cedente al cesionario a través de un contrato. En ocasiones, el proceso de transferencia de riesgos puede reducir significativamente el riesgo de una entidad económica. Las principales formas de transferencia de riesgos son los contratos y los seguros.
(1) Transferencia de contrato. Al celebrar un contrato, parte o la totalidad del riesgo puede transferirse a una o más partes.
(2) Transferencia de seguro. El seguro es el método más utilizado de transferencia de riesgos.
Retención de riesgos
Retener riesgos significa asumir riesgos. Es decir, si se produce una pérdida, la entidad económica la pagará con los fondos disponibles en ese momento. La retención de riesgos incluye la retención no planificada y el autoseguro planificado
(1) Retención no planificada. Significa que las pérdidas por riesgo se pagan con las ganancias después de que ocurren, es decir, no se hacen arreglos financieros antes de que ocurran las pérdidas. Se consideran reservas no planificadas para asumir riesgos cuando una entidad económica desconoce el riesgo y cree que la pérdida no ocurrirá, o cuando se subestima significativamente la pérdida máxima posible asociada con el riesgo. En términos generales, no es necesario utilizar las reservas de capital con cautela, porque si la pérdida total real es mucho mayor que la pérdida esperada, provocará dificultades en la rotación del capital.
(2) Protégete de forma planificada. Se refiere a realizar diversos arreglos financieros antes de que puedan ocurrir pérdidas para garantizar que se pueda obtener una compensación a tiempo cuando ocurran las pérdidas. El autoseguro del plan se logra principalmente mediante el establecimiento de reservas de riesgo.
Situación
Una "apuesta"
Se está llevando a cabo una "apuesta": si adivinas al jugador, puedes obtener $60 si adivinas; adivina mal, está bien.
"¿Quién compraría esta oportunidad si costara 20 dólares?", preguntó Burke Robinson.
Este es un curso de “Gestión y Control de Riesgos” de la Universidad de Stanford. Robinson en el podio es profesor consultor de ciencias e ingeniería de gestión en la Universidad de Stanford, un experto en toma de decisiones de clase mundial y socio director de la firma consultora líder Strategic Decisions Group. Tiene amplia experiencia en la aplicación de medios de última generación para la toma de decisiones comerciales y de inversión.
Sentados entre la audiencia hay estudiantes de más de 30 países, que han viajado a través del océano para estudiar aquí. Sus cerebros están entrando en la décima etapa de la toma de decisiones: la elección.
Anteriormente, Robinson usó monedas para explicar que los árboles de decisión pueden ayudar a lograr "estructuras de decisión". En cuanto a la incertidumbre que enfrenta la moneda, todos sabemos que la tasa de éxito es 50. Y cuando la moneda cae al suelo y se convierte en una chincheta que señala una posible tendencia, ¿quién está dispuesto a pagar 20 dólares por esta oportunidad de inversión?
¿Apostar o no apostar? En este mundo que cambia rápidamente, es una "apuesta" cruel para las empresas tomar decisiones sobre un futuro incierto.
Pero nadie esperaba que la primera persona en sacar 20 dólares y ponerlos en la mano de Robinson fuera Xiang Xianquan, director del bufete de abogados Zhejiang Xintaizhou, un abogado experimentado que se ha ocupado de disputas económicas durante todo el año.
"Apuesta con pines en miniatura"
Desde el juego de lanzamiento de moneda hasta el juego de "pin", primero debes aclarar algunos conceptos básicos.
Si la ganancia máxima al jugar con monedas es de $60, entonces los participantes se enfrentarán entre sí con un 50% de probabilidad y obtendrán una ganancia promedio de $30. Pero esto es sólo un cálculo estadístico, y en la vida real, a menos que puedas acertar mucho, obtendrá $60 o nada;
"Muchas decisiones de inversión son únicas". Robinson dijo que este es el riesgo del juego y el significado de la toma de decisiones. La toma de decisiones es una asignación inmutable de recursos. "Es un comportamiento controlable, pero el desarrollo y los resultados de los eventos son incontrolables".
Pero todavía vale la pena apostar por el juego del "lanzamiento de monedas" porque: En comparación. al valor esperado de $30, el participante aún puede recibir una devolución "+10" a un costo de $20.
Pero cuando la oportunidad de inversión pasa de una moneda a una chincheta colgando de una taza, las cosas son diferentes. La primera diferencia aquí es que algunas personas piensan que la probabilidad de señalar sigue siendo del 50%; otras piensan que la probabilidad de una determinada dirección es mayor;
De esta manera, las personas pueden colocarse en tres columnas: la primera columna Son personas que no tienen idea de la dirección del alfiler. Su resultado es el mismo que adivinar la dirección de la moneda. La probabilidad de acertar y equivocarse es del 50% respectivamente. El alfiler está sesgado, pero no sé por qué.
¿Serán las cosas diferentes para ellos?
Primero se puede suponer un fuerte sesgo: el puntero está sesgado hacia arriba en un 80%; el pago inicial es del 20%. Entonces, la probabilidad de que el participante adivine hacia arriba es 80% multiplicado por 50% = 40%, la probabilidad de adivinar hacia abajo es 20% multiplicado por 50% = 10%, es decir, la probabilidad de adivinar es 50% (es decir, 40%); + 10%). En otras palabras, no importa si el pasador está inclinado o no porque la probabilidad de acertar o equivocarse sigue siendo del 50%.
Sin embargo, existe una tercera situación, es decir, los sujetos creen saber cuál es la tendencia de la aguja. Esta es también la intención original de Xiang Xianquan de ponerse de pie y "participar en el juego".
Cuando Robinson preguntó: "¿Cuál crees que es la tendencia ascendente de la aguja?", respondió al abogado: "Ochenta por ciento".
El público se echó a reír, pero esta respuesta explica exactamente por qué se apresura tan rápido: si cree que sabe dónde está la aguja inclinada al 80%, entonces 60 veces 80% = $48, el valor de retorno esperado de esta oportunidad es 48-20 (costo) = $28.
Según este término de probabilidad subjetiva +, de hecho existen muchas oportunidades.