¿Cuáles son las estrategias de salida de las empresas?
Estrategia 1. Oferta pública inicial y exclusión de la lista (IPO)
La exclusión de la lista se refiere a la salida de capital de riesgo mediante la cotización de empresas de riesgo. Los listados públicos iniciales se pueden dividir en listados del tablero principal y listados del tablero secundario. Gracias a la salida de las OPI, las empresas de riesgo no sólo pueden mantener su independencia, sino también obtener canales de financiación sostenibles en el mercado de valores.
Estrategia 2. Las fusiones y adquisiciones logran el propósito de la salida
La desinversión en fusiones y adquisiciones se refiere a otras empresas que retiran capital de riesgo mediante fusiones y adquisiciones de empresas de riesgo. Debido a que se necesita una cierta cantidad de tiempo para que las acciones se revaloricen, o porque es difícil para las empresas de riesgo cumplir con los estándares para una cotización pública inicial, muchos capitalistas de riesgo abandonarán sus inversiones mediante transferencias de capital. Aunque los beneficios de las fusiones y adquisiciones no son tan buenos como los de las IPO, el capital de riesgo puede salir rápidamente de las empresas de riesgo invertidas y entrar en la siguiente ronda de inversión. Por lo tanto, las fusiones y adquisiciones también son una vía importante para la salida del capital riesgo.
Estrategia tres. Salida de recompra
La salida de recompra se refiere a la salida de capital de riesgo mediante la gestión de emprendedores de riesgo o empresas de riesgo y la recompra de acciones de capitalistas de riesgo. La salida por recompra es esencialmente un tipo de fusión y adquisición, excepto que el adquirente es un miembro de la empresa de riesgo. La mayor ventaja de la recompra es que la empresa de riesgo se retiene por completo y los empresarios de riesgo pueden tener más iniciativa y poder de toma de decisiones, por lo que la recompra es más beneficiosa para la empresa de riesgo.
Estrategia 4. Salida de liquidación
La salida de liquidación es una forma de salir de un proyecto de inversión fallido. El capital riesgo es un comportamiento de inversión arriesgado con una alta tasa de fracaso. Según las estadísticas, ¿alrededor del 20% de las empresas de riesgo cuentan con capital de riesgo en los Estados Unidos? ~?El 30% fracasó por completo, alrededor del 60% sufrió reveses y sólo el 5%? ~?El 10% de las empresas de riesgo pueden tener éxito. Para los capitalistas de riesgo, una vez que la empresa de riesgo en la que invierten fracasa, deben salir de esta manera. Aunque las pérdidas por liquidación son inevitables (generalmente sólo se puede recuperar el 64% de la inversión original), después de todo, parte de la inversión se puede recuperar para el siguiente ciclo de inversión.
Así que, aunque retirarse de la liquidación es un último recurso, también es la mejor opción para no caer en el atolladero. Existen tres tipos de liquidación: liquidación por disolución, liquidación natural y liquidación por quiebra.
La elección de la estrategia de salida de la inversión también debe basarse en las condiciones reales. No seas ciego. Es mejor y el objetivo final es detener las pérdidas a tiempo. La tasa de rendimiento de la inversión en acciones puede indicar si está ganando dinero o reduciendo pérdidas.
Capital de riesgo;
Denominado capital de riesgo, también traducido como capital de riesgo, es principalmente un método de financiación que proporciona apoyo financiero a empresas de nueva creación y obtiene acciones de la empresa. El capital riesgo es una forma de inversión de capital privado.
Una empresa de capital riesgo es una sociedad de inversión profesional compuesta por un grupo de personas con conocimientos y experiencia en tecnología y finanzas. Adquiere acciones en sociedades de inversión mediante inversión directa y proporciona fondos a quienes los necesitan (empresas en las que se invierte). La mayoría de los fondos de las empresas de capital riesgo se utilizan para invertir en empresas nuevas o en empresas que no cotizan en bolsa (aunque las leyes y regulaciones actuales han relajado mucho el uso de los fondos. No están destinados a operar las empresas en las que se invierte, sino sólo a proporcionar fondos y profesionales). conocimiento y experiencia para ayudar a las empresas invertidas a obtener mayores ganancias, por lo que son empresas de alto riesgo y alto rendimiento que buscan ganancias a largo plazo.
Características:
La razón por la que el capital de riesgo se llama capital de riesgo es porque hay muchas incertidumbres en el capital de riesgo, lo que conlleva grandes riesgos para la inversión y su rentabilidad. En términos generales, el capital riesgo se invierte en empresas emergentes de alta tecnología. Los fundadores de estas empresas tienen excelentes conocimientos técnicos pero carecen de experiencia en gestión corporativa. Otro punto es si una nueva tecnología puede transformarse en productos reales y ser aceptada por el mercado en un corto período de tiempo, lo cual también es incierto. Existen otras incertidumbres que llevan a las personas a considerar riesgoso este tipo de inversión, pero no se puede negar que las inversiones arriesgadas tienen altos rendimientos.
Quizás el riesgo de inversión más familiar pero menos comprendido sea el riesgo de mercado. En un mercado de gran liquidez, como el de las bolsas de valores de todo el mundo, el precio de una acción está determinado por la oferta y la demanda. Supongamos que para una acción o un bono en particular, si su demanda aumenta, el precio aumentará en consecuencia porque cada comprador está dispuesto a pagar más por la acción.
Los capitalistas de riesgo son tanto inversores como operadores. Los capitalistas de riesgo generalmente tienen una sólida formación técnica y, al mismo tiempo, también tienen conocimientos de gestión profesional. Este conocimiento previo les ayuda a comprender mejor los modelos comerciales de las empresas de alta tecnología y ayuda a los empresarios a mejorar la operación y gestión de las empresas.
Modo de funcionamiento:
La inversión riesgo opera generalmente en forma de fondos de capital riesgo. La estructura jurídica de un fondo de capital riesgo es la de sociedad en comandita y la sociedad de capital riesgo gestiona las operaciones de inversión del fondo como socio colectivo y recibe la remuneración correspondiente. En Estados Unidos, los fondos de capital de riesgo de sociedades limitadas pueden obtener incentivos fiscales, y el gobierno también fomenta el desarrollo del capital de riesgo de esta manera.