¿Cuáles son las instituciones emisoras de bonos?
1. Bonos financieros
1) Los emisores son bancos comerciales, bancos de políticas y otras instituciones financieras de propiedad estatal. calificaciones de emisión. Composición institucional.
2) Someter a revisión el monto de emisión, valor nominal, condiciones de emisión, hipoteca de transferencia, tiempo y método de emisión y destino de fondos de los bonos financieros.
3) Publicar un anuncio antes de la emisión del bono y explicar detalladamente el objeto, importe, modalidad, plazo, tipo de interés, objetivo de suscripción, dirección de suscripción y pago del bono.
2. Bonos corporativos
1) Personas jurídicas nacionales cuya escala empresarial y sistema de contabilidad financiera cumplan con las regulaciones nacionales, tengan la capacidad de pagar deudas, tengan buenos beneficios económicos y hayan obtenido buenos resultados. las ganancias continuas en los últimos tres años se aplicarán a su industria. La autoridad competente solicita la cuota de emisión. Los fondos recaudados deben cumplir con las políticas industriales nacionales.
2) Suscribir un contrato de suscripción o agencia de bonos con una institución operadora de valores.
3. Bonos corporativos
1) Sociedades anónimas, sociedades totalmente estatales, dos o más empresas estatales u otras sociedades de responsabilidad limitada invertidas y constituidas por dos o más Más inversores estatales pueden emitir bonos de empresas para recaudar fondos para la producción y operación.
2) Requisitos de emisión
(1) Los activos netos de una sociedad anónima no deberán ser inferiores a 30 millones de RMB, y los activos netos de una sociedad de responsabilidad limitada no serán ser inferior a 60 millones de RMB.
(2) El total de bonos acumulados no excederá el 40% del patrimonio neto de la empresa.
(3) Las ganancias distribuibles promedio en los últimos tres años son suficientes para pagar los intereses de los bonos corporativos durante un año.
(4) La tasa de interés de los bonos no excederá el nivel de tasa de interés especificado por el Consejo de Estado, y el uso de los fondos recaudados deberá cumplir con las políticas industriales nacionales.
(5) Si los bonos corporativos emitidos anteriormente no se recaudan en su totalidad, o si los bonos o deudas emitidos incumplen o se difiere el pago del principal y los intereses, los bonos corporativos no se emitirán nuevamente.
3) Después de que la junta directiva formula el plan, la asamblea de accionistas toma una resolución, o las instituciones y departamentos autorizados por el estado toman la decisión de emisión. El tamaño de la emisión debe determinarse con la aprobación de las autoridades competentes.
4) Suscribir un contrato de suscripción o agencia de bonos con una institución operadora de valores. Si la deuda total de una empresa emitida en bolsa supera los 50 millones de RMB, deberá ser suscrita por un sindicato asegurador.
4. Bonos corporativos convertibles (bonos convertibles)
1) Los bonos convertibles que pueden convertirse en acciones de empresas dentro de un cierto período de tiempo de acuerdo con las condiciones acordadas se emiten en forma registrada sin papel. forma el plazo mínimo es de 3 años y el plazo máximo es de 5 años. Los bonos convertibles pueden transmitirse, pignorarse y heredarse conforme a la ley.
2) Calificaciones de emisión
(1) Los últimos tres años de ganancias continuas, el rendimiento promedio sobre los activos netos de los últimos tres años es superior al 10% de las empresas pertenecientes al sector energético; , materias primas e infraestructura pueden omitir una proporción baja, pero no inferior al 7%;
(2) Después de la emisión de bonos corporativos convertibles, la relación activo-pasivo no deberá ser superior al 70%;
(3) El saldo acumulado de los bonos no excederá el 40% de los activos netos de la empresa;
(4) La inversión de los fondos recaudados cumple con las políticas industriales nacionales;
5] El tipo de interés de los bonos corporativos convertibles no excederá el tipo de interés de los depósitos bancarios durante el mismo período;
(6) El monto de la emisión de bonos corporativos convertibles no será inferior a 654,38 mil millones de RMB <; /p>
3) Los bonos corporativos convertibles emitidos por empresas estatales clave no estarán sujetos a lo anterior (3) ( 4) (5) (7) (7) Además de las condiciones, las siguientes condiciones deben También deberá cumplirse:
(1) Ser rentable durante los últimos tres años consecutivos, y los informes financieros de los últimos tres años hayan sido aprobados por un contador con calificaciones para dedicarse al negocio de valores. Auditoría de empresas;
(2) Tener un plan claro y factible para la reestructuración y cotización corporativa;
(3) Tener solvencia confiable;
(4) Por garantía proporcionada por un garante que es capaz de pagar la deuda en su nombre.
4) Recomendado por el gobierno provincial o las autoridades de la industria y presentado a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación.
5) El emisor deberá publicar un folleto para la emisión de bonos corporativos convertibles.
6) Después de solicitar la cotización en la Comisión Reguladora de Valores de China, los bonos convertibles pueden cotizar en las acciones del emisor o en la bolsa de valores que se va a cotizar, y se debe publicar un anuncio de cotización cinco días hábiles antes de la cotización.
7) Transcurridos 6 meses desde la emisión, los titulares pueden convertir las acciones en cualquier momento según las condiciones pactadas. Cuando una importante empresa estatal emite bonos corporativos convertibles, después de que la empresa se transforma en una sociedad anónima y cotiza en el mercado, los tenedores pueden convertir las acciones en cualquier momento de acuerdo con las condiciones acordadas.
8) El emisor deberá anunciar al público los cambios en las acciones provocados por la conversión de bonos corporativos convertibles dentro de los 2 días hábiles siguientes al final de cada trimestre. Cuando la transferencia de acciones alcance el 65.438+00% de las acciones ordinarias emitidas de la empresa, el emisor deberá anunciar la información relevante de manera oportuna.
(9) Cuando el tenedor de un bono corporativo convertible solicite convertir acciones, el emisor deberá reembolsar en efectivo menos del valor nominal del bono por acción. Cuando una persona jurídica posea directa o indirectamente el 5% de las acciones ordinarias emitidas de una empresa que cotiza en bolsa debido a la conversión de bonos corporativos convertibles, deberá presentar un informe escrito a la Comisión Reguladora de Valores de China, a la bolsa de valores y a la empresa que cotiza en bolsa dentro de los 3 días hábiles, y hacer un anuncio al público.
10) Si una empresa estatal clave emite bonos corporativos convertibles y no convierte los bonos al vencimiento del período de conversión, el interés se pagará en una sola suma sin interés compuesto. Si un bono corporativo convertible vence pero no se ha convertido en acciones, el emisor deberá reembolsar el principal y los intereses dentro de los 5 días hábiles posteriores al vencimiento de acuerdo con las disposiciones del folleto del bono corporativo convertible.