Proceso de listado de puerta trasera
1. Reorganización de acciones (2-3 meses): patrocinador, desinversión y reorganización, desempeño de tres años, registro de verificación de capital, evaluación de activos.
2. Orientación de cotización (diciembre): sistema tripartito, estructura empresarial, informe de la cuarta fase, orientación docente, orientación y aceptación.
3. Producción de materiales de emisión (1-3 meses): prospecto, informe de recomendación de corredor, carta de recomendación de emisión de valores, carta de recomendación de cotización de valores, informe de estudio de viabilidad del proyecto, informe de análisis de precios, informe de auditoría, opinión legal. .
4. Núcleo de intermediación (1-2 semanas): investigación in situ, problemas y rectificación, lista de verificación principal, opiniones principales.
5. Recomendación del patrocinador (1-3 meses): comunicación previa al juicio, retroalimentación y rectificación, organización de reuniones y emisión de documentos de aprobación.
6. Reunión de revisión (1-2 semanas): comunicación, revisión de materiales, reunión de discusión y votación.
7. Preparación de la emisión (1-4 semanas): road show preliminar, informe de análisis de valoración, planificación de material de promoción.
8. Implementación de la emisión (1-4 semanas): publicación de prospecto, promoción del road show, consulta de precios y venta de acciones. Noveno, cotización y circulación (1-3 semanas): verificación de transferencia de capital, registro de cambio, recomendación de cotización, primer día de cotización. Décimo, supervisión continua (2-3 años): contacto regular, divulgación de información y servicios de seguimiento.
9. 1-2 meses más rápido, medio año más lento. La puerta trasera significa que la empresa matriz obtiene un cierto grado de control inyectando activos en una empresa que cotiza en bolsa con un valor de mercado más bajo y utiliza su condición de empresa que cotiza en bolsa para cotizar los activos de la empresa matriz. No existe una regulación clara sobre el momento de las puertas traseras. Según las empresas de puerta trasera en el mercado de acciones A, la aprobación rápida tarda entre 1 y 2 meses y la aprobación lenta, alrededor de medio año.
Base legal:
Ley de Valores de la República Popular China
Artículo 47: Una vez que la bolsa de valores aprueba la solicitud de cotización y negociación de acciones, la empresa que cotiza en bolsa deberá Los documentos aprobados relacionados con la cotización de acciones se anunciarán cinco días antes de la cotización y la negociación, y los documentos se colocarán en un lugar designado para inspección pública.
Artículo 48 Además de los documentos de solicitud de cotización previstos en el artículo anterior, la sociedad cotizada deberá anunciar también las siguientes cuestiones: la fecha en que las acciones podrán cotizar y negociarse en bolsa; los diez principales accionistas que poseen el mayor número de acciones de la empresa Lista y estado accionario de los directores, supervisores, gerentes y personal directivo superior relevante y sus tenencias de acciones y bonos de la empresa;