Las personas en las industrias de finanzas y TI generalmente tienen ingresos altos. ¿Es esto razonable?
Creo que hay al menos cinco puntos clave que pueden responder a la pregunta:
1. La industria financiera hace un buen uso del apalancamiento, lo que se traduce en altos beneficios para las empresas financieras (sin deducciones). costos laborales);
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2. El costo marginal de muchos servicios en la industria de TI es casi cero, lo que resulta en altas ganancias para las empresas de TI (sin deducir los costos laborales);
3. El principal medio de producción en las industrias financiera y de TI son las personas, lo que da como resultado una alta relación de distribución salarial para los talentos de alto nivel.
4. La globalización y el progreso tecnológico han ampliado aún más la brecha de ingresos entre la industria, las finanzas y la TI.
5. Las industrias financiera y de TI tienen el atributo de asignar recursos, ¿y lo han obtenido? ¿exceso? Las recompensas son razonables.
En primer lugar, hacer un buen uso del apalancamiento significa que las instituciones financieras saben cómo utilizar el capital de otras personas para ayudarse a sí mismas a ganar dinero y, en comparación con la mayoría de las industrias, la industria financiera es particularmente buena en eso.
Antes de la crisis financiera, muchas instituciones financieras mantenían un apalancamiento extremadamente alto. En otras palabras, con el mismo capital, las instituciones financieras podían aprovechar un mayor volumen de transacciones y, naturalmente, obtener mayores rendimientos. Incluso después de la crisis financiera, la escala seguía siendo aproximadamente 12 veces mayor sin apalancamiento, lo que estaba fuera del alcance de las empresas reales. Aunque la situación interna es diferente, la naturaleza de las instituciones financieras determina que utilicen más crédito y recursos de los clientes para aumentar sus ganancias. La capacidad de las empresas reales para mantener la renovación de capital mediante extensiones, desfases de vencimientos y otros medios es muy débil. Necesitan utilizar activos, flujo de caja o al menos expectativas de desarrollo futuro para respaldar su crédito, y estos recursos suelen ser muy limitados. para que puedan aprovechar el capital movilizado también es muy limitado. Esta proximidad de apalancamiento determina que las instituciones financieras puedan utilizar más recursos y generar más ingresos que las empresas físicas del mismo tamaño.
En segundo lugar, el coste marginal de la industria de TI es mucho menor que el de las entidades generales y, en algunos casos, es casi nulo. Si una fábrica produce un tornillo más o una empresa inmobiliaria construye una casa más, se necesitan materiales y mano de obra reales. Incluso si la producción en masa y los equipos de alta tecnología fueran más eficientes, la inversión real es inevitable. Pero es diferente: a cierta escala, el costo de una aplicación que sirve a 5 y 6 millones de personas puede no ser diferente, pero los ingresos han aumentado (sin tener en cuenta los costos de promoción de todas las industrias). En las industrias de servicios tradicionales, como los centros de llamadas y los centros de lavado de pies, la cantidad de clientes a los que una sola persona puede atender siempre es limitada y los beneficios que la tecnología puede aportar no han mejorado mucho. El desarrollo tecnológico de la industria de TI permite que un programador atienda a miles de usuarios, mejorando así en gran medida la eficiencia de la producción y aumentando las ganancias corporativas. Cuando el nivel de tecnología es fijo, las empresas de TI ya tienen una gran ventaja en costos, pero a medida que la tecnología avanza, su impulso de crecimiento solo alejará cada vez más a las empresas físicas.
En tercer lugar, en comparación con algunas industrias tradicionales, las personas de alto nivel en las finanzas y las empresas de TI pueden crear directamente un valor enorme, por lo que la proporción de distribución de beneficios también es mayor. En el caso de la entidad, aunque los empleados de esas entidades se esfuerzan mucho, el valor directo creado es limitado y necesitan compartir los ingresos con otros factores de producción.
Tome el ingeniero mencionado por el sujeto como ejemplo: un ingeniero que domina la tecnología ha hecho grandes esfuerzos para convertirse en un experto, pero en el trabajo real, a menudo solo desempeña un papel importante, no el papel principal. . Por ejemplo, la construcción de una central hidroeléctrica no puede ser completada por un solo ingeniero al principio, sino que se necesitan varios equipos de ingenieros que cubran diferentes campos. En segundo lugar, la orientación técnica por sí sola no es suficiente. También existen pasos como la compra de equipos y la construcción. La construcción de una central hidroeléctrica implica muchos vínculos complejos y no se puede decir que cada vínculo carezca de importancia. Por lo tanto, los talentos de alto nivel en todos los eslabones, por muy capaces que sean, no pueden quedarse con la mayor parte del pastel.
Tome la industria financiera como ejemplo, haga una oferta pública inicial: uno o dos proxenetas poderosos toman el pedido, y luego un equipo comercial maneja el papeleo necesario y luego coopera con el equipo de ventas para vender las acciones. deducir los honorarios de la organización de terceros puede generar decenas de millones de dólares en ingresos. El número total de participantes suele ser de unas pocas docenas o incluso docenas, y bajo esta premisa no hay inversión en maquinaria y equipo, los ingresos de los talentos de alto nivel, naturalmente, pueden ser muy altos;
También es el mismo concepto: una o dos personas o un pequeño equipo desarrollan un prototipo de software/sitio web/hardware, obtienen ingresos iniciales e inyección de capital de los inversores atrayendo la atención del mercado, y luego mejoran y expanden. escalar la promoción y, en última instancia, lograr un crecimiento exponencial (basado en el éxito del producto). En toda la cadena de creación de valor, la tecnología y la creatividad son las más importantes, y el proceso de fabricación de productos/despliegue de servicios a menudo se subcontrata. Con tanto dinero ganado con los productos Apple, ¿cuánto va a parar a los bolsillos de los trabajadores de Foxconn? En muchas leyendas de riqueza en la industria de TI, aunque también se utilizan servicios de producción/implementación a gran escala similares a los de las industrias tradicionales, los productos/servicios principales aún provienen de la tecnología y la creatividad de talentos de alto nivel, lo cual es insustituible, por lo que los beneficios principales inevitablemente se asignará en el medio.
En cuarto lugar, la globalización y el progreso tecnológico han aumentado las opciones de empleo de las empresas, debilitando así el poder de negociación de muchos empleados en la economía real y reduciendo los salarios en comparación con los altos salarios en las industrias financiera y de TI; no es armonioso. Hace mucho tiempo, un trabajador promedio en Estados Unidos podía obtener un ingreso decente. En Estados Unidos existen mecanismos como los sindicatos para luchar por beneficios para las clases media y baja. Además, la sociedad es básicamente relativamente rica y tiene la capacidad de pagar costes laborales relativamente caros, por lo que incluso un tornillo en la economía real tendrá buenos ingresos.
Pero con la globalización y el comienzo de la tercera revolución tecnológica, muchos trabajos que se pueden realizar en el extranjero o que se pueden realizar con máquinas de menor costo se han subcontratado. Estos empleos tienden a desaparecer en Estados Unidos, lo que obliga a las personas a ocupaciones con barreras de entrada más altas, lo que significa que la mano de obra tiene menos poder de negociación. En el pasado, las huelgas podían aumentar los salarios, pero ahora pueden ser reemplazadas directamente por trabajadores de China y el sudeste asiático, o incluso por robots. China es un beneficiario de la globalización. En el pasado, no protegió muy bien los derechos e intereses de los empleados, por lo que no es fácil entender esto. Sin embargo, será cada vez más obvio en el futuro (por ejemplo, en general). la tasa de crecimiento del ingreso se desacelerará).
Por el contrario, los grupos de altos ingresos en las industrias financiera y de TI apenas se ven amenazados por la globalización y el progreso tecnológico. La globalización y el progreso tecnológico han traído mercados más grandes y una mayor eficiencia a las industrias financiera y de TI, por lo que, en general, los salarios de los talentos de alto nivel en estas dos industrias están aumentando (de hecho, no son sólo estas dos industrias, las industrias tradicionales están aumentando). también polarizándose bajo la tendencia general).
Salarios promedio históricos en diferentes industrias en Nueva York, con todas las demás industrias privadas en rojo y la industria de valores en morado. Las tendencias históricas muestran que los ingresos de quienes trabajan en la economía real crecen lentamente, mientras que la industria de valores crece rápidamente y la brecha eventualmente se hace más amplia. Por supuesto, no todos los que trabajan en la industria de valores de Nueva York pueden ganar un salario anual de 350.000 dólares, y hay muchos analistas que no reciben salarios muy altos. Un salario medio tan alto demuestra que la propia industria de valores está muy polarizada.
Finalmente, las industrias financiera y de TI tienen el atributo de asignar recursos, de modo que puedan obtener más valor del que pagan, lo cual es razonable bajo la lógica de la economía de mercado (independientemente de la estabilidad/justicia social). La economía tradicional cree que el valor existe y es inherente, mientras que Marx cree que el valor está determinado por el tiempo de trabajo socialmente necesario. Usa este simple, ¿usa? ¿Dios recompensa el trabajo duro? Bajo el concepto de orientación a valores, tendemos a pensar que cuánto dinero puede ganar una persona depende de lo duro que trabaje o de cuánto talento tenga. Pero en una economía de mercado real, el valor se crea mediante transacciones justas. En otras palabras, siempre que sea justo y legal, la cantidad de dinero que puede ganar depende de cuánto valor puede crear para el comprador. Sintió que valía la pena, no lo duro que trabajó.
Tomemos las finanzas como ejemplo. Mucha gente piensa que los banqueros de inversión ganan salarios altos porque su personal está altamente calificado y trabajan muchas horas. Pero esencialmente es porque están haciendo un trabajo impulsado por las relaciones, no un trabajo impulsado por la tecnología. Los bancos de inversión pueden hacer trabajo técnico, las empresas de contabilidad también pueden hacerlo, pero los ingresos son mucho menores, tanto en el país como en el extranjero. Usted puede modelar/consultar/ajustar, y yo puedo hacerlo, por lo que no puede lograr altos ingresos dependiendo únicamente de las habilidades, porque a menudo conduce a una competencia homogénea y eventualmente se convierte en una guerra de precios (a excepción de las escasas tecnologías de alta tecnología). .
¿Los banqueros de inversión trabajan duro horas extras, pero los contadores no? ¿Por qué los banqueros de inversión del mismo nivel ganan varias veces o incluso más de diez veces más que las empresas? Porque los bancos de inversión pueden encontrar los inversores más adecuados con las valoraciones más altas para las empresas o, por el contrario, encontrar los objetivos de inversión más adecuados para los compradores, esto es algo que otros tipos de instituciones no pueden hacer; Este es el punto premium. Para los bancos de inversión, algunas transacciones pueden ser tan simples como unas pocas llamadas telefónicas. Pero para las empresas, esto resuelve su problema financiero más importante y ciertamente están dispuestas a pagar una remuneración alta, incluso si el servicio en sí no consume mucho tiempo de trabajo y energía.
Y también. Para Alibaba, poner una empresa en sus plataformas B2B y B2C, hacer algo de publicidad y optimizar los resultados del ranking de búsqueda no consume demasiado tiempo de trabajo ni recursos, e incluso se necesitan varias personas y varios días para hacerlo (aquí se habla de costo marginal de agregar nuevos clientes, no el costo fijo de construcción de la plataforma). Pero para las empresas, se puede generar un crecimiento real del rendimiento al recibir los recursos de clientes y socios que más necesitan. Por lo tanto, incluso si los servicios de Alibaba no requieren demasiado esfuerzo y sabiduría, ha completado una gran asignación de recursos y ha creado valor objetivo para los clientes. Los ingresos altos son normales.