¿Qué sistemas incluye el sistema de gestión de riesgos de la bolsa?
El sistema de gestión de riesgos de la bolsa incluye los siguientes ocho sistemas:
1. Sistema de margen
El margen de negociación mínimo para el contrato de futuros sobre el índice bursátil CSI 300 es el valor del contrato 12. Durante el proceso de negociación, si no hay una cotización continua en un lado del límite de precio, un feriado legal nacional o circunstancias consideradas necesarias por la bolsa, la bolsa ajustará el estándar del margen de negociación en función de las condiciones de riesgo del mercado.
2. Sistema de límite de precios
El límite de precio del contrato de futuros sobre índices bursátiles es el ±10% del precio de liquidación del día de negociación anterior, y el límite de precio del contrato trimestral. el primer día de cotización es el precio pendiente ±20% del precio de referencia. Si hay transacciones el primer día de cotización, el límite de precio se restablecerá al límite de precio especificado en el contrato el siguiente día de negociación. si no se realiza ninguna transacción el primer día de cotización, el límite de precio del día de negociación anterior seguirá aplicándose el siguiente día de negociación. El límite de precio para el contrato de futuros sobre índices bursátiles el último día de negociación es ±20% del precio de liquidación del día de negociación anterior.
3. Sistema de límite de posiciones
El límite de posición unilateral para un determinado contrato para clientes comerciales especulativos es de 100 contratos. Si se alcanza o excede el límite de posición, no se permite el límite de posición. abrirse en la misma dirección.
4. Sistema de información de posiciones de cuentas grandes
Si la posición de un cliente alcanza los estándares de información especificados por la bolsa o la bolsa requiere informes, se informará a la bolsa antes del cierre del mercado. en el siguiente día de negociación.
5. Sistema de liquidación forzosa
Si un inversor se encuentra con una de las siguientes circunstancias, la bolsa liquidará forzosamente su posición: el saldo de la reserva de liquidación es inferior a cero, y el inversionista no cierra la posición en las siguientes circunstancias: se recupera antes del final del primer trimestre; la posición excede el límite de posición estándar y no se cierra antes del final del primer trimestre; el intercambio está sujeto a liquidación forzosa; sanciones por violaciones o incumplimiento de contrato; la posición debe liquidarse por la fuerza de acuerdo con las medidas de emergencia de la bolsa. Otras circunstancias que estipulan que las posiciones deben liquidarse por la fuerza;
6. Sistema de reducción de posición obligatoria: La reducción de posición obligatoria significa que la bolsa igualará automáticamente las órdenes de cierre de posiciones no negociadas declaradas al precio límite del día con los clientes que obtienen ganancias de la posición neta del contrato. basado en la relación de posición del límite de precio del día. 7. Sistema de Garantía de Liquidación El fondo de garantía de liquidación se refiere a los fondos de garantía mutua depositados por los miembros liquidadores de acuerdo con las regulaciones de la bolsa para hacer frente al riesgo de incumplimiento por parte de los miembros liquidadores. 8. Sistema de alerta de riesgos Si la bolsa lo considera necesario, podrá tomar una o más medidas, incluyendo informes requeridos, recordatorios de conversaciones, advertencias escritas, condena pública y la emisión de anuncios de advertencia de riesgos, respectivamente o simultáneamente, para advertir y resolver riesgos. .