¿Cuál es el precio de las acciones de China South Locomotive & Rolling Stock Corporation y China CNR después de la fusión?

Relación de conversión de acciones y precio de conversión de acciones

En esta fusión, las acciones A y H de China South Locomotive and Rolling Stock Corporation y China CNR se intercambiarán al mismo tiempo. relación de intercambio, de modo que todos los accionistas de acciones A y H de la misma empresa reciban un trato justo y las proporciones relativas de los diferentes tipos de accionistas de la misma empresa permanezcan sin cambios antes y después de la fusión. La relación de canje de acciones específica para esta fusión es 1:1,10, es decir, cada acción de CNR A se puede canjear por 1,10 acciones de CNR A que serán emitidas por China Southern Locomotive & Rolling Stock Corporation, y cada acción de CNR H se puede canjear por 1,6438 .5000000006

La relación de canje de acciones mencionada anteriormente se basa en el precio de negociación promedio de las acciones relevantes en los 20 días hábiles anteriores a la fecha del primer anuncio de la resolución del consejo de administración (la fecha de el primer anuncio de la resolución de la junta directiva de China South Locomotive & Rolling Stock Corporation y China CNR para considerar asuntos relacionados con la fusión, lo mismo a continuación. Es un precio de referencia de mercado, teniendo en cuenta los precios históricos de las acciones y el desempeño operativo. , capitalización de mercado y otros factores, y se determina mediante una negociación justa entre ambas partes. En concreto, los precios de referencia de mercado de las acciones A y H de CSR son 5,63 RMB y 7,32 HKD respectivamente; los precios de referencia de mercado de las acciones A y H de CNR son 5,92 RMB/acción y 7,21 RMB/acción respectivamente. precio de referencia y la relación de conversión antes mencionada, los precios de conversión de las acciones A y H de CSR se determinaron en 5,63 RMB y 7,32 HKD respectivamente, y los precios de conversión de las acciones A y H de CRRC se determinaron en 6,19 RMB y 8,05 HKD respectivamente. .

De acuerdo con las disposiciones pertinentes de las "Medidas administrativas para la reestructuración importante de activos de empresas cotizadas", el precio de las acciones emitidas por una empresa cotizada no deberá ser inferior al 90% del precio de referencia del mercado. El precio de referencia del mercado es uno de los precios medios de negociación de las acciones de la empresa 20 días hábiles, 60 días hábiles o 120 días hábiles antes del anuncio de la decisión del consejo de administración de emitir acciones y comprar activos. El acuerdo del directorio para esta emisión de acciones con fines de compra de activos deberá establecer las bases para la selección del precio de referencia del mercado. Si en el intercambio o fusión de acciones interviene una sociedad cotizada, el precio y la emisión de acciones de la sociedad cotizada se regirán por las disposiciones anteriores.

Por tanto, los precios de referencia de mercado de CSR son los siguientes:

El precio medio de los primeros 20 días de negociación, el precio medio de los primeros 60 días de negociación y el precio medio de los primeros 120 días hábiles.

Las acciones A cuestan 5,63 yuanes/acción, 5,44 yuanes/acción, 5,65438 yuanes+02 yuanes/acción.

Las acciones H cuestan 7,32 HK$/acción, 7,65438 HK$ + 09 HK$/acción, 6,59 HK$/acción.

Los precios de referencia de mercado de CNR son los siguientes:

El precio promedio de los primeros 20 días de negociación, el precio promedio de los primeros 60 días de negociación y el precio promedio de los primeros 120 días hábiles.

Las acciones A cuestan 5,92 yuanes/acción, 5,50 yuanes/acción, 5,265438 yuanes + 0 yuanes/acción.

Acciones H 7,265438 dólares de Hong Kong + 0 yuanes por acción 6,965438 dólares de Hong Kong + 0 yuanes -

Para esta fusión, China South Locomotive & Rolling Stock Corporation y China CNR seleccionaron la primera 20 anuncios de acuerdos del consejo de administración Se utiliza como precio de referencia el precio medio de negociación del día de negociación. La consideración principal es que el precio de negociación promedio en los primeros 20 días de negociación puede reflejar mejor las últimas condiciones del mercado, especialmente el estado de desarrollo reciente y las perspectivas de la industria ferroviaria de alta velocidad y, por lo tanto, puede reflejar mejor los derechos e intereses de ambos accionistas. y salvaguardar los intereses de ambos accionistas.

Las acciones CSR A o H adquiridas por los accionistas de la bolsa de valores CNR de China deben ser un número entero. El número de acciones de CSR A adquiridas por China CNR en la relación de intercambio de acciones no es un número entero. Se ordena según el punto decimal. Cada accionista de intercambio de acciones A recibirá 1 acción por turno hasta que el número real de acciones intercambiadas sea consistente con. el número de emisión planificado. Si hay más acciones con el mismo número final que las acciones restantes, el sistema informático las asignará aleatoriamente hasta que el número real de acciones intercambiadas sea consistente con el número planificado de acciones emitidas. El manejo de las acciones rotas por parte de la bolsa de acciones H es el mismo que el de la bolsa de acciones A antes mencionada.