¿Cómo emiten fondos las empresas?
Las empresas pueden emitir bonos corporativos, ¡pero siempre deben someterse a una aprobación estricta!
Resumen del proceso de operación de bonos corporativos
Aprobación de cuotas (3-5 meses)
Selección de proyectos que pueden emitir bonos
n y la NDRC comunica las intenciones de emisión de bonos (proyectos de emisión de bonos, calificaciones, escala)
Preparar materiales de solicitud para cuotas de emisión.
nAprobación de materiales de solicitud de cuotas, seguimiento y promoción del avance de aprobación.
Aprobación de emisión (1-2 meses)
Seleccione la agencia intermediaria relevante para la emisión de bonos.
Preparar los materiales de solicitud para su emisión.
Organizar garantías de bonos
Obtener calificación crediticia
Formar un sindicato de suscripción
Determinar los términos de los bonos
Presentar y distribuir Plan
n Realice un seguimiento del proceso de aprobación, responda y modifique los materiales enviados.
n Comunicarse con las autoridades sobre las tasas de interés de los bonos y las estructuras de plazos.
Solicitar licencia minorista
Determinar la tasa de interés del bono
Emisión de bonos (2 semanas)
Plan de distribución aprobado.
Realizar campañas de marketing
Publicar anuncios y distribuir informes de investigación.
Emisión y colocación de bonos
Transferencia de fondos captados
Lista de bonos (1 semana)
Registro de reclamaciones y deudas
Solicitud de cotización de bonos
Disposición general para la emisión de bonos: se llevan a cabo cuatro etapas en secuencia.
nDespués de obtener la cuota de emisión de bonos corporativos, la emisión general de bonos corporativos se puede dividir en cuatro etapas.
Etapa de preparación para la entrega de materiales
Seleccionar intermediarios relevantes para la emisión de bonos.
nPreparar materiales relevantes para la solicitud de emisión.
Obtener calificaciones crediticias y opiniones legales
Estados financieros auditados de los últimos tres años
Obtener aprobación interna de la empresa.
Términos de lanzamiento del diseño
Etapa de aprobación del plan de emisión
Informar la solicitud del plan de emisión a la NDRC.
nComunicarse con la NDRC, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Valores de China con respecto a las solicitudes de planes de emisión.
nSe ha establecido el sindicato de suscripción
Obtuvo la aprobación emitida por la NDRC.
Nivel de distribución
Recepción de los ingresos de la emisión
Marketing
Archivo de contabilidad (si corresponde)
Precio y colocación
Transferencia de fondos recaudados
Cotización de bonos
Solicitud de cotización
n Cotización y negociación en el mercado interbancario
Tiempo indicativo para la operación del proyecto
Según nuestra experiencia operativa, todo el proceso de emisión de bonos corporativos demora aproximadamente de 2 a 3 meses (excluyendo las solicitudes tempranas de cuotas, entre las cuales, desde la redacción del documento hasta la aprobación); lo cual lleva alrededor de un mes. Por lo general, pasan 10 días hábiles desde el inicio de la venta del bono hasta que el emisor recauda los fondos.